هل تداول حقوق الملكية حلال أم حرام؟ استكشاف المبادئ الإسلامية
ملاحظة تحريرية: في حين أننا نلتزمبالنزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا. فيما يلي شرحلكيفية كسب المال. لا تشكل أي من البيانات والمعلومات الواردة في صفحة الويب هذه نصيحة استثمارية وفقًالإخلاء المسؤولية.
يمكن اعتبار تداول حقوق الملكية مباحًا (حلالاً) عندما يتم إجراؤه بطريقة تقلل من الغرر (الغرر) غير المبرر وتتجنب الربا (الربا) من الناحية الأخلاقية مع الامتناع عن التلاعب بالسوق أو استغلال الأسعار.
التداول المملوك، المعروف أيضًا باسم التداول المملوك، هو تكتيك تستخدمه الشركات المالية لجعل المتداولين المهرة يديرون ويتداولون أدوات مختلفة بحسابات تمولها الشركة المالكة. ويتم تقسيم الأرباح من هذا الحساب بين الطرفين. ويثير الانتشار المتزايد لهذه الممارسة في القطاع المالي تساؤلات حول ما إذا كانت تلتزم بالمبادئ الإسلامية. وتنشأ مسألة ما إذا كان تداول الأسهم المملوكة حلالاً أم لا لأن معاملات التمويل الإسلامي تحكمها الشريعة الإسلامية التي تحرم بعض جوانب الاستثمار، والتي يُفترض أنها إحدى الخدمات التي تقدمها شركات التمويل المملوكة.
يبحث هذا المقال في مفهوم تداول الملكية في سياق التمويل الإسلامي للتأكد مما إذا كانت الشريعة الإسلامية تعتبره حلالاً أم حرامًا. يسعى الخبراء من جامعة TU إلى توضيح ما إذا كان تداول الملكية يتماشى مع الشريعة الإسلامية من خلال دراسة المفاهيم الأساسية للتمويل الإسلامي وخصائص النشاط.
هل التداول بالملكية مشروع في الإسلام؟
تُعد المتاجرة بالملكية مشروعة إذا كان النشاط يتبع الشريعة الإسلامية في التداول في السوق المالية. وهذا يعني تجنب الربا، المعروف أيضًا باسم الربا، أو الأرباح غير العادلة أو الاستغلالية. عادةً ما تنطوي معاملات الصرف الأجنبي على رسوم تبييت أو فائدة تُدفع على المراكز التي يتم الاحتفاظ بها طوال الليل. وفي الإسلام، تُعد هذه الرسوم بفائدة محرمة في الإسلام. علاوة على ذلك، تُعتبر الاستثمارات في الأدوات المالية بفائدة أو الشركات المشاركة في مثل هذه الأنشطة حرام لأن الشريعة الإسلامية تحرم دفع الفائدة.
وبما أن التداول في الحسابات الإسلامية أو الحسابات الخالية من الفوائد التي تتبع الضوابط الإسلامية، فيمكن اعتبارها حلالاً. وتتسم جميع أنشطة التداول على هذه الحسابات بالصدق والصراحة؛ فلا توجد حالات غش أو خداع. شروط وأحكام العقود دقيقة ومحددة جيدًا.
ما هي أفضل شركات السندات التي ينبغي على المسلمين التفكير فيها؟
بالنسبة للمتداولين المسلمين، من الضروري اختيار شركات التداول التي تتماشى مع ممارسات التداول الأخلاقية والمتوافقة مع الشريعة الإسلامية. على الرغم من أن الحسابات الإسلامية التقليدية غير شائعة في التداول على الأسهم المملوكة، إلا أنه يجب التركيز على الشركات التي تقدم هياكل رسوم شفافة وتتجنب المعاملات القائمة على الفائدة. يمكن أن يساعد إعطاء الأولوية للشركات التي لديها إرشادات أخلاقية واضحة في ضمان التزام أنشطة التداول الخاصة بك بمعتقداتك. يمكن للمتداولين المسلمين أيضًا اختيار الشركات الممولة التي تقدم أصولًا مثل الأسهم والعملات الرقمية والعقود الآجلة، والتي لا تنطوي على مقايضات أو فوائد. لقد قارنا بين شروط التداول لثلاث شركات ملكية شهيرة لديها مجموعة جيدة من أصول التداول وشروط شفافة.
| Earn2Trade | Leeloo Trading | OneUp Trader | |
|---|---|---|---|
|
تمويل حتى, $ |
400 000 | — | 250 000 |
|
تقسيم الأرباح حتى، % |
80 | — | 90 |
|
تداول الأسهم |
كلا | كلا | كلا |
|
تداول العملات المشفرة |
نعم | كلا | نعم |
|
العقود الآجلة |
نعم | نعم | نعم |
|
افتح حساب |
فتح حساب رأس مالك في خطر.
|
فتح حساب رأس مالك في خطر.
|
فتح حساب رأس مالك في خطر.
|
ما الذي تقوله الهيئات الإسلامية عن تداول المُلاك
يختلف التداول الممول عن التداول على شركات الوساطة لأنه مجرد نوع من التداول حيث لا يتعين على المتداولين استخدام أموالهم الخاصة للتداول. وفي حين أن بعض هذه الشركات الممولة تسمح للمتداولين بالتداول على منصات التداول الشهيرة، إلا أنها تقدم أيضًا حسابات إسلامية تتوافق مع الشريعة الإسلامية.
بموجب الشريعة الإسلامية، يُفترض أن تلتزم أدوات التداول في السوق المالية بالمبدأ الإسلامي: "الذهب بالذهب، والفضة بالفضة، والقمح بالقمح، والشعير بالشعير، والتمر بالتمر، والملح بالملح، مثلاً بمثل، سواء بسواء، مثلاً بمثل، سواء بسواء، يداً بيد. فإذا اختلفت هذه الأصناف فبيعوا كيف شئتم إذا كان يداً بيد". وعليه فإن أي نشاط تجاري يخالف الشرع فهو حرام.
ومن هذا المنطلق، فإن أي صفقة في السوق تحتوي في البداية على شرطين على الأقل: سعر الافتتاح وسعر الإغلاق، فهي بالفعل غير مشروعة.
إن الرافعة المالية الموجودة في التداول بالرافعة المالية هي التي قد يكون هناك اختلاف ونقاش حول ما إذا كان التداول بالرافعة المالية حلالاً أم لا. يتم توفير الرافعة المالية لك كقرض مشروط، مما يتطلب منك استخدامها حصريًا للتداول مع نفس الوسيط. وهي غير قابلة للتحويل، وغير قابلة للاسترداد، ولا يمكن استخدامها في أمر وسيط آخر أو لأي سبب آخر. وقد ورد النهي عن ذلك في الحديث عن النبي صلى الله عليه وسلم: أن النبي صلى الله عليه وسلم: "لا يحل سلف وبيع، ولا شرطان في بيع، ولا شرطان في بيع، ولا بيع ما ليس عندك". - سنن النسائي (4611)
يجب على المتداولين الذين يستخدمون هذه المنصات أن يتوخوا الحذر، على الرغم من أن العديد من الشركات الداعمة تبدو أنها تعالج هذه المخاوف من خلال توفير "حسابات إسلامية" بدون فوائد أو رسوم تبييت. إن اختيار شركة جديرة بالثقة تلتزم بالمبادئ التجارية الأخلاقية يتسق مع المبادئ الإسلامية، ويمكن أن يساعد تجنب التبييت في العمل على التخفيف من مشكلة الغرر.
وأخيرًا، ولضمان الالتزام بالشريعة الإسلامية والمعايير التنظيمية، يجب على المتداولين الإسلاميين الذين يعملون في مجال التداول بالمال أو أي نشاط مالي آخر أن يتحروا الدقة في اختيارهم وأن يستشيروا مصادر الخبراء.
التداول على الحسابات الافتراضية
تطلب معظم شركات التداول المملوكة من المتداولين اجتياز تقييم التداول بالأموال الافتراضية. تقوم بعض شركات التداول المملوكة، بعد مرحلة التقييم، بإجراء مرحلة التمويل باستخدام حسابات افتراضية بدلاً من حسابات الأموال الحقيقية، وتتعامل مع هذه الحسابات الافتراضية على أنها تعمل بكامل طاقتها من خلال دفع أرباح فعلية للمتداولين الناجحين بناءً على أدائهم برأس المال الافتراضي. دعونا نركز على المنظور الإسلامي فيما يتعلق بالحسابات الافتراضية المستخدمة في مرحلة التحدي (التقييم) والحسابات الافتراضية الممولة في التداول بالمحاكاة.
1. الحسابات الافتراضية في مرحلة التحدي (التقييم)
ينظر إليها العلماء المسلمون بشكل عام نظرة أكثر إيجابية لأن:
تسمح هذه الحسابات للمتداولين بإظهار مهاراتهم دون المخاطرة بأموال حقيقية، وهو ما يتماشى مع المبدأ الإسلامي المتمثل في تجنب المخاطرة غير الضرورية (الغرر).
ويُنظر إلى مرحلة التحدي على أنها طريقة مشروعة لشركات الدعم لتقييم قدرات المتداول، وهو ما يعتبر ممارسة تجارية عادلة في التمويل الإسلامي.
إذا كان القصد من ذلك هو إثبات مهارات الشخص في التداول من أجل التوظيف المحتمل أو ترتيبات تقاسم الأرباح، فيُنظر إليها عمومًا على أنها جائزة.
وبما أنه لا يتم تداول أي أموال فعلية خلال هذه المرحلة، فهي لا تنطوي على ربا (فائدة) أو مضاربة مالية حقيقية.
2. الحسابات الافتراضية الممولة
هذه الحسابات أكثر تعقيداً من منظور التمويل الإسلامي:
يوافق العديد من علماء الإسلام على ترتيبات تقاسم الأرباح، والتي تتماشى مع المبدأ الإسلامي لتقاسم المخاطر (المشاركة). إذا كان الحساب الممول الافتراضي يعمل على أساس تقاسم الأرباح، فمن المرجح أن يُعتبر جائزًا.
إذا كان الحساب الممول الافتراضي لا ينطوي على رافعة مالية قائمة على الفائدة، فمن المرجح أن يكون حلالاً. ومع ذلك، إذا كان يحاكي الرافعة المالية، ولو افتراضيًا، فقد يكون لدى بعض العلماء مخاوف.
حتى في البيئة الافتراضية، يجب أن تكون الأصول التي يتم تداولها حلالاً. قد يكون تداول التمثيلات الافتراضية للأصول غير الحلال (مثل بعض المشتقات أو السلع المحظورة) أمرًا مثيرًا للمشاكل.
إذا كان الحساب الافتراضي الممول يحتوي على ميزات تشبه القمار (مثل المكافآت العشوائية أو الهياكل الشبيهة بالمسابقات)، فقد يُنظر إليه بشكل غير مواتٍ.
كيف تُحافظ على حِلّ التداول الممول؟
يحدد التمويل الإسلامي المتطلبات التي يجب استيفاؤها للحفاظ على التداول الممول، المعروف أيضًا باسم التداول المملوك، حلالاً أو مقبولاً وفقًا للمعايير الإسلامية. إليك بعض المبادئ الأساسية التي يجب اتباعها:
يجب ألا تتضمن عمليات التداول التمويلي معاملات قائمة على الفائدة بسبب تحريم الإسلام للربا. وهذا يستلزم تجنب التعامل في الأوراق المالية بفائدة أو توقيع عقود ذات أسعار فائدة محددة.
الابتعاد عن الشركات العاملة في أنشطة المقامرة.
يجب أن يشتمل التداول بالمراهنات على اتفاقيات تقاسم الأرباح والخسائر وتقاسم المخاطر التي يتم فيها توزيع الأرباح والخسائر بشكل عادل ومتساوٍ بين المشاركين.
تأكد من استخدام تقنيات إدارة المخاطر مثل وضع أوامر وقف الخسارة لتقليل مخاطر تداول الأصول.
لتقليل المخاطر المرتبطة بسهم واحد أو سوق واحد، قم بتنويع حيازاتك في محفظتك.
افحص أساسيات الشركات قبل الاستثمار للتأكد من التزام عملياتها بمعايير الحلال.
يُقبل تداول الأسهم الممولة بالشروط التالية
أن تتجنب الشركات الممولة الانخراط في أنشطة، مثل التداول من الداخل والتلاعب بالسوق، والتي تعرض نزاهة السوق وعدالته للخطر.
يتم التداول لتعزيز الأهداف التجارية المشروعة والنشاط الاقتصادي الحقيقي.
يجب ألا تكون هناك فوائد في التداولات (الربا). وهذا يعني أن الصفقات ذات الرافعة المالية، أو تلك التي تنطوي على أدوات تنطوي على فائدة، محظورة.
يجب ألا تكون المعاملات محفوفة بالغرر (الغرر). لذلك، لا ينبغي أن يكون الغرر أو الغموض أساساً للمعاملات.
لا ينبغي أن تدمج شركات المراهنات الأصول أو الأنشطة أو المنتجات المحرمة (المحرمة)، مثل تلك المتعلقة بالقمار أو الخمر أو لحم الخنزير.
يجب أن تكون الأسهم الأساسية المتداولة أصولاً حلالاً. على سبيل المثال، عادةً ما يكون التداول في أسهم الشركات التي لا تمارس أنشطة محرمة مقبولاً.
خيارات الاستثمار البديلة للمسلمين
بالنسبة للمسلمين الذين يبحثون عن خيارات استثمارية بديلة تتوافق مع المبادئ الإسلامية، توجد العديد من الاحتمالات بخلاف الأدوات التقليدية التي تحمل الفائدة. فيما يلي بعض خيارات الاستثمار البديلة
الاستثمار في أسهم الشركات التي تعمل في الصناعات الحلال، مثل السلع الاستهلاكية والرعاية الصحية والتكنولوجيا والطاقة المتجددة.
الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (صناديق المؤشرات المتداولة) التي تلتزم بضوابط الشريعة الإسلامية توفر طريقة بسيطة للاستثمار في مجموعة واسعة من الأسهم مع احترام مبادئ التمويل الإسلامي.
استثمر في الصكوك التي تصدرها الحكومات أو الشركات أو المؤسسات المالية لكسب العوائد بطريقة متوافقة مع الشريعة الإسلامية.
تداول في الحسابات الخالية من فوائد التبييت (الإسلامية) التي يقدمها بعض وسطاء الفوركس. الاستثمار في السلع مثل الذهب والفضة وغيرها من السلع المباحة.
رأي الخبراء
يتطلب الأمر فهماً شاملاً لمبادئ وأحكام الفقه الإسلامي (الشريعة الإسلامية) لتحديد ما إذا كان تداول الملكية حلالاً (جائزاً) في التمويل الإسلامي. في التمويل الإسلامي، يحظر الدخول في المعاملات التي تنطوي على أي درجة من الغرر (الغرر) أو المضاربة (الميسر) أو الربا. كما أن التداول في الشركات التي تشارك في أنشطة محرمة، مثل بيع لحم الخنزير أو الخمر أو القمار، سيكون محظورًا. وفقًا لهذه المبادئ، قد لا تكون المتاجرة بالملكية محظورة في جوهرها، ولكن تفاصيل تنفيذها هي التي تحدد ما إذا كانت محظورة أم لا.
يُسمح بالتداول في الأصول المباحة (الحلال) في التمويل الإسلامي. ولذلك، فإن التداول في أسهم الشركات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية، أو السلع مثل الذهب والفضة، أو العملات التي تتبع المبادئ الإسلامية قد يعتبر حلالاً.
وفي معظم الأحيان، تجعل نية المتداول أو المستثمر في معظم الأحيان من التداول بالمال حلالاً أو حراماً. فالغرض من التداول مهم؛ فالتداول الذي يتم للمضاربة أو القمار محرم أو حرام. ومع ذلك، قد تكون المتاجرة مباحة إذا كانت بغرض الاستثمار وتكوين الثروة. وهذا يعني أن المتداول يحتاج إلى تقليل المخاطر واتخاذ قرارات مبنية على تحليل متين.
الخلاصة
يمكن اعتبار التداول بالملكية حلالاً (مباحاً) في التمويل الإسلامي إذا تجنبت أنشطة التداول عناصر الغرر (الغرر) والربا. في سياق تداول الملكية، يعني هذا أن المعاملات يجب أن تكون شفافة وقائمة على أصول أو سلع ملموسة، مع وجود شروط وأحكام واضحة. بالإضافة إلى ذلك، يجب ألا ينطوي التداول على المضاربة أو المقامرة، ويجب ألا يتلاعب المتداولون بالأسعار أو يستغلون ظروف السوق بشكل غير عادل.
في نهاية المطاف، يعتمد اعتبار التداول بالملكية حلالاً من عدمه على مدى التزامه بالمبادئ الإسلامية وتفاصيل نشاط التداول. يجب اتخاذ مثل هذه الإجراءات بحذر، مع اتباع الضوابط الشرعية، وبعد طلب التوجيهات من العلماء المسلمين المختصين.
الأسئلة الشائعة
هل التداول بالملكية حرام في الإسلام؟
من المعروف أن استخدام الرافعة المالية من قِبل شركات التداول بالرافعة المالية، والتي يمكن أن تؤدي إلى فرض رسوم فائدة، أمر محرم في الإسلام. وقد أدى ذلك إلى افتراض أن تداول المراهنات حرام، ولكن هذا ليس صحيحًا لأن هذه الشركة تضع أحكامًا للمسلمين. فتداول المراهنات حلال، حيث أن العديد من شركات المراهنات تضع أحكامًا لما يُعرف بالحساب الإسلامي، الذي يلتزم بالشريعة الإسلامية.
هل تداول المراهنات قمار؟
لا يُعد التداول الدعائي مقامرة، لأنه لا يعتمد على الحظ. أنت بحاجة إلى أن يكون لديك بعض أفضل مهارات تحليل السوق ومهارات التداول لكي تنجح في تداول المملوك. على عكس المقامرة، عادةً ما يستلزم تداول المملوك إدارة المخاطر بشكل منهجي، وتطوير استراتيجية التداول، وتحليل بيانات السوق. غالبًا ما يستخدم المتداولون الممولون تقنيات وأدوات متقدمة لاتخاذ خيارات مدروسة بناءً على الاتجاهات وتحليل السوق. ينطوي التداول الدعائي على بعض المخاطر، تمامًا مثل أي نوع آخر من التداول أو الاستثمار، والنجاح ليس مضمونًا. لتحقيق النجاح، يحتاج المتداولون المُموِّلون إلى فهم قوي لتكتيكات التداول، وإجراءات إدارة المخاطر، وظروف السوق.
هل المتداولون الممولون أغنياء؟
يمكن للمتداولين الممولين الماهرين وذوي الخبرة الذين يعرفون كيفية دمج استراتيجيات إدارة المخاطر عند تداول أي من الأدوات في الفوركس أن يكسبوا عيشهم من التداول الممول. لذلك، نعم، يمكن للمتداولين الممولين ذوي الخبرة أن يكونوا أغنياء. إن التداول الممول لديه القدرة على تحقيق أرباح كبيرة، ولكن من المهم فهم المخاطر التي ينطوي عليها التداول الممول. حتى أكثر المتداولين المتمرسين قد يمرون بسلسلة من الخسائر لأن ظروف السوق قد تكون غير منتظمة.
ما هي حدود التداول الدعائي للمسلمين؟
تستند حدود التداول بالمناورة بالنسبة للمسلمين إلى تجنب الأنشطة المحرمة. عندما يتعلق الأمر بالتداول بالمراهنات، يجب على المسلمين الابتعاد عن الشركات التي تتعامل مع الأشياء التي تعتبر حرامًا، مثل القمار والخمر ولحم الخنزير والربا (الربا) والمضاربة (الغرر). فالمعاملات التي تنطوي على الربا (الربا) والغرر والمضاربة (الغرر) محرمة في التمويل الإسلامي.
مقالات ذات صلة
الفريق الذي عمل على المقال
انضم ميخائيل فنوشكوف إلى اتحاد التجار Traders Union كمؤلف في عام 2020. وبدأ حياته المهنية كصحفي مراقب في صحيفة مالية صغيرة عبر الإنترنت، حيث قام بتغطية الأحداث الاقتصادية العالمية وناقش تأثيرها على قطاع الاستثمار المالي، بما في ذلك دخل المستثمرين. مع خمس سنوات من الخبرة في مجال التداول ، انضم ميخائيل إلى فريق Traders Union، حيث كان مسؤولاً عن تشكيل مجموعة من أحدث الأخبار للمتداولين، الذين يتداولون الأسهم والعملات المشفرة وأدوات الفوركس والدخل الثابت.
الرافعة المالية في الفوركس هي أداة تُمكِّن المتداولين من التحكم في صفقات أكبر بمبلغ صغير نسبيًا من رأس المال، مما يؤدي إلى تضخيم الأرباح والخسائر المحتملة بناءً على نسبة الرافعة المالية المختارة.
التداول من الداخل هو الممارسة غير القانونية لشراء أو بيع الأوراق المالية لشركة ما (مثل الأسهم أو السندات) بناءً على معلومات غير عامة ومادية وسرية عن الشركة. وعادةً ما تكون هذه المعلومات معروفة فقط للمطلعين على بواطن الأمور، مثل المديرين التنفيذيين للشركة أو الموظفين أو الأفراد الذين تربطهم صلات وثيقة بالشركة، وتمنحهم ميزة غير عادلة في الأسواق المالية.
ينطوي تداول العملات الرقمية على شراء وبيع العملات الرقمية، مثل البيتكوين أو الإيثيريوم أو الأصول الرقمية الأخرى، بهدف تحقيق ربح من تقلبات الأسعار.
العقد المستقبلي هو اتفاق مالي موحد بين طرفين لشراء أو بيع أصل أساسي، مثل سلعة أو عملة أو أداة مالية، بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. تُستخدم العقود الآجلة بشكل شائع في الأسواق المالية للتحوط ضد تقلبات الأسعار أو المضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية أو التعرض للأصول المختلفة.
العملة الرقمية المشفرة هي نوع من العملات الرقمية أو الافتراضية التي تعتمد على التشفير من أجل الأمان. على عكس العملات التقليدية التي تصدرها الحكومات (العملات الورقية)، تعمل العملات الرقمية المشفرة على شبكات لا مركزية، تعتمد عادةً على تقنية سلسلة الكتل.
