تخطط Metaplanet لبيع أسهم ممتازة بقيمة 135 مليون دولار لتوسيع استراتيجية خزينة البيتكوين

Traders Union
جميع الأخبار
أخبار العملات الرقمية
شركة Metaplanet تُخطط لبيع أسهم ممتازة بقيمة 135 مليون دولار أمريكي

جميع الأخبار

أهم الأخبار

أخبار العملات الرقمية

الأخبار المالية

أصوات السوق

المليارديرات

أخبار الجهات التنظيمية

Artem Shendetskii

20.11.2025

تخطط Metaplanet لبيع أسهم ممتازة بقيمة 135 مليون دولار لتوسيع استراتيجية خزينة البيتكوين — شركة Metaplanet تُصدر 23.6 مليون سهم ممتاز في صفقة خارجية بقيمة 21 مليار ين لتوسيع شركة BTC

تمضي Metaplanet قدمًا في ضخ رأسمال كبير آخر مع توسعها في استراتيجية الخزانة التي تركز على البيتكوين. تُظهر الإيداعات الجديدة لدى بورصة طوكيو للأوراق المالية خططًا لإصدار 23.6 مليون سهم ممتاز دائم من الفئة B بسعر 900 ين (5.71 دولار) لكل منها، مما يجمع حوالي 21.2 مليار ين (135 مليون دولار).

تمت ترجمة هذا المقال من النسخة الأصلية. اقرأ النسخة الأصلية التي أعدها مراسلنا هنا.

سيتم الإصدار من خلال تخصيص طرف ثالث للمستثمرين الأجانب، في انتظار موافقة المساهمين في 22 ديسمبر 2025. تحمل أسهم الفئة ب توزيعات أرباح سنوية بنسبة 4.9% على مبلغ افتراضي قدره 6.34 دولار أمريكي، أي ما يعادل توزيعات ربع سنوية بقيمة 0.078 دولار أمريكي بمجرد بدء التوزيعات. ويجوز للمستثمرين تحويل الأسهم إلى أسهم عادية بسعر تحويل يبلغ 6.34 دولار أمريكي، على الرغم من أن Metaplanet تحتفظ بخيار الشراء إذا تم تداول الأسهم فوق 130% من أفضلية التصفية لمدة 20 جلسة متتالية. لا تتمتع الأسهم الممتازة الجديدة بحق التصويت، ولكنها تتضمن حماية للاسترداد في ظل ظروف محددة.

الشركة تعيد هيكلة أدوات التمويل مع إطلاق برنامج "ميركوري"

تترافق زيادة رأس المال مع إصلاح شامل لأدوات تمويل شركة Metaplanet. وستقوم الشركة بإلغاء حقوق الاستحواذ على الأسهم من السلسلة 20 إلى 22 وإصدار ضمانات جديدة من السلسلة 23 و24 لصندوق إيفو، وهو مستثمر مؤسسي مقره كايمان، في انتظار موافقة الجهات التنظيمية. أكد الرئيس التنفيذي سيمون جيروفيتش على X أن مبادرة الأسهم الممتازة تحمل اسم Mercury داخليًا، واصفًا إياها بأنها ترقية هيكلية مصممة لتوسيع نطاق استراتيجية الشركة طويلة الأجل للبيتكوين.

وسلط الضوء على توزيعات الأرباح الثابتة بنسبة 4.9% وسعر التحويل البالغ 1,000 ين كميزة أساسية تتيح تكوين رأس مال أكثر قابلية للتنبؤ. ارتفعت أسهم Metaplanet بنسبة 3.20% بعد الإعلان، على الرغم من أنها لا تزال منخفضة بنسبة تزيد عن 60% خلال ستة أشهر، مما يعكس ضغوط السوق وتقلبات الميزانية العمومية. وتأمل الشركة في أن يؤدي تحسين كفاءة التمويل إلى جذب المزيد من رؤوس الأموال الخارجية حيث تضع نفسها في مكانة رائدة في اليابان باعتبارها الشركة الرائدة في مجال تجميع البيتكوين للشركات.

خسائر البيتكوين تضغط على الخزانة مع مضاعفة Metaplanet لخسائرها

تمتلك شركة Metaplanet الآن 30,823 بيتكوين، مما يجعلها رابع أكبر مالك عام للبيتكوين على مستوى العالم، وفقًا لموقع BitcoinTreasuries.NET. وبالأسعار الحالية التي تقترب من 90,845 دولار، تُقدر قيمة المركز بحوالي 2.82 مليار دولار، ولكن الشركة تواجه خسارة ورقية كبيرة. يبلغ متوسط سعر استحواذها 108,036 دولارًا لكل بيتكوين، مما يترك ميتابلانيت مع تراجع غير محقق بنسبة -15.17%، وقد تفاقم هذا التراجع بسبب انخفاض سوق العملات الرقمية الأوسع نطاقًا من أعلى مستوياته في أكتوبر. وعلى الرغم من هذا التراجع، فقد أشارت الشركة إلى التزامها الثابت باستراتيجية الميزانية العمومية التي تعتمد على البيتكوين أولاً.

يلاحظ المحللون أن هيكل الأسهم الممتازة الجديد يمنح Metaplanet قناة تمويل أكثر ديمومة خلال فترات التقلبات المرتفعة. تشير الزيادة القادمة في رأس المال إلى أن الشركة تستعد لشراء المزيد من البيتكوين، مما يجعلها في وضع يسمح لها بتحقيق انتعاش طويل الأجل بدلاً من الارتياح على المدى القصير.

وقد كتبنا مؤخرًا أن شركة Metaplanet Inc، وهي شركة استثمارية مُدرجة في بورصة طوكيو، قد كشفت النقاب عن خططها لجمع أكثر من 1.38 مليار دولار (204.1 مليار ين) من خلال بيع أسهم في الخارج لتسريع استراتيجية الخزانة التي تركز على البيتكوين.

قد يحتوي هذا المحتوى على آراء طرف ثالث، ولا تشكل أي من البيانات والمعلومات على هذه الصفحة الإلكترونية نصيحة استثمارية وفقًا لـ إخلاء المسؤولية الخاص بنا. بينما نلتزم بـ النزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا.

هل أعجبك المقال؟