Je denní obchodování legální? Pravidla a omezení denního obchodování

Redakční poznámka: Přestože dodržujeme přísnou redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty našich partnerů. Zde je vysvětlení, jak vyděláváme peníze. Žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho prohlášení o vyloučení odpovědnosti.

Denní obchodování je legální ve většině zemí, včetně US a UK, ale je silně regulováno, aby byla zajištěna spravedlnost a ochrana investorů. Mezi klíčová pravidla patří pravidlo Pattern Day Trading (PDT), požadavky na marži a přísný dohled finančních úřadů, jako jsou FINRA a SEC.

Denní obchodování je proces, při kterém lidé nakupují a prodávají cenné papíry během jednoho dne. Většinu lidí může zajímat, zda je denní obchodování legální, nebo jeho pravidla. Ve Spojených státech podléhá denní obchodování pravidlům, která upravují minimální částku pro obchodování a další záležitosti. V tomto článku si řekneme všechny předpisy týkající se pravidel a omezení denního obchodování.

Je denní obchodování legální? Pravidla a omezení denního obchodování

Ano, denní obchodování je legální ve většině zemí, včetně Spojených států UK, a dalších významných finančních trhů. Je však přísně regulováno, aby byla zajištěna spravedlnost, ochrana investorů a zabráněno manipulaci s trhem. Například ve Spojených státech amerických je regulačním orgánem finančního průmyslu (Financial Industry Regulatory Authority, tzv.FINRA) prosazuje předpisy o denním obchodování, aby zajistil ochranu investorů a podpořil spravedlivé tržní postupy.

Podle pravidel pro maržové obchodování na FINRA denní obchodování zahrnuje nákup a prodej (nebo prodej a nákup) stejného cenného papíru během jednoho dne na maržovém účtu s cílem profitovat z malých cenových pohybů. Tato pravidla se vztahují na všechny cenné papíry včetně opcí.

Níže jsou uvedena hlavní pravidla a limity spojené s denním obchodováním:

Pravidla denního obchodování

V USA platí pravidlo Pattern Day Trading (PDT) pro účty s méně než 25 000 USD.

Obchodník je klasifikován jako vzorový denní obchodník, pokud provede 4 nebo více denních obchodů v klouzavém období 5 pracovních dnů s použitím maržového účtu.
Pokud je váš účet označen jako vzorový denní obchodník, aniž by splňoval požadavek minimálního vlastního kapitálu ve výši 25 000 USD, může být omezen pouze na uzavírání obchodů nebo převeden na peněžní účet.

Předpisy o pákovém efektu a marži

Denní obchodníci často používají pákový efekt k posílení svých obchodů. Regulační orgány ukládají přísné požadavky na marži:

Pravidlo US FINRA vyžaduje minimální marži ve výši 25 % celkové tržní hodnoty obchodovaných cenných papírů.
Na UK a EU jsou podle pravidel ESMA regulovány limity pákového efektu, aby byli chráněni retailoví investoři, přičemž maximální pákový efekt je 30:1 pro hlavní měnové páry a nižší pro volatilní aktiva.

Typy účtů

Hotovostní účet vyžaduje, abyste zaplatili celou kupní cenu cenných papírů předem z dostupných prostředků. Na rozdíl od maržových účtů si nemůžete půjčovat peníze ani využívat pákový efekt při obchodech. Obchody na peněžních účtech musí být plně vypořádány (obvykle do dvou pracovních dnů) před použitím výnosů na nové transakce, což omezuje okamžité obchodování.

Regulační dohled

Regulátoři trhu, jako např. SEC, CFTC (US) nebo FCA (UK), monitorují denní obchodování, aby zabránily nezákonným praktikám, jako je obchodování zasvěcených osob nebo wash trading.

Denní obchodování: výhody a nevýhody

Denní obchodování s sebou přináší vlastní soubor příležitostí a rizik, včetně:

Možnost rychlého výdělku. Denní obchodování vám umožňuje vidět potenciální zisky okamžitě, protože obchody jsou dokončeny během téhož dne.
Žádné dlouhé čekací lhůty. Na rozdíl od dlouhodobých investic není při denním obchodování nutné čekat roky, abyste viděli výnosy.
Žádné vzdělávací předpoklady. Nepotřebujete formální vzdělání ani tituly.
Nízká počáteční investice. Pro začátek není nutná značná částka peněz, protože někteří brokeři nabízejí nízké minimum na účtu a obchodování se zlomkovými akciemi.
Plná kontrola nad vaším rozvrhem. Denní obchodníci si mohou zvolit pracovní dobu, což jim nabízí flexibilitu a nezávislost.

Rychlé tempo a vysoké riziko. Rychlá povaha denního obchodování znamená, že ztráty se mohou objevit stejně rychle jako zisky. Jediná chyba může vést ke značné nebo úplné ztrátě investice, což z něj činí vysoce rizikovou činnost.
Etické obavy. Denní obchodování je někdy kritizováno jako neetické kvůli jeho potenciálnímu negativnímu dlouhodobému dopadu na životy a podnikání jednotlivců.
Vysoce dynamické prostředí. Denní obchodování vyžaduje neustálou ostražitost a rychlé rozhodování pro vstup do obchodů a výstup z nich ve správný čas.

Jaký je status vzorového denního obchodování?

Denní obchodování může být riskantní záležitostí. Aby se některá z těchto rizik zmírnila, zavedly mnohé burzy pravidla, která omezují, co účty mohou a nemohou dělat. Nejvíce omezující z nich se nazývá vzorové denní obchodování.

Pattern Day Trading zavedly burzy NASDAQ, New York Stock Exchange (NYSE) a The Pacific Exchange (PCX). Podle nich je status Pattern Day Trading uvalen na každý účet, který se během pěti pracovních dnů pokusí o čtyři nebo více "po sobě jdoucích denních obchodů". Po sobě jdoucí denní obchody znamenají, že účet obchodníka má čtyři nebo více obchodních dnů, kdy obchodník nakupuje a prodává akcie ve stejný obchodní den.

Pokud se obchodník pokusí o více než čtyři po sobě jdoucí dny denního obchodování, bude mu okamžitě změněn status účtu na Pattern Day Trading. Jakmile je účet zařazen do statusu Pattern Day Trading, je na jeho možnost obchodovat uvaleno mnoho omezení. Jedná se například o účty s omezením na čtyři denní obchody za den.

Jak odstranit status denního obchodování se vzorem

Existují tři hlavní způsoby, jak odstranit označení vzorového denního obchodování:

Likvidace banky. Nejprve si musíte otevřít nový účet u jiné makléřské společnosti a poté tímto způsobem zlikvidovat starý účet.
Bankovní převod. V tomto případě stačí kontaktovat svého stávajícího brokera a požádat o převod k brokerovi bez označení pattern day trading.
Metoda čistého vlastního kapitálu. Tato metoda vyžaduje, aby člověk vložil na svůj účet alespoň 25 000 USD a udržoval je tam po dobu šedesáti dnů, než požádá o převod nebo se nechá zlikvidovat.

SEC Tipy pro denní obchodování

Americká komise pro cenné papíry (SEC) nedoporučuje denní obchodování, protože podle ní je tato praxe pro začínající obchodníky riziková. Zde jsou čtyři základní pravidla a tipy pro denní obchodování, kterými byste se měli řídit, pokud plánujete obchodovat s akciemi denně.

Začněte s malými pozicemi. Portál SEC doporučuje při denním obchodování začít s malými pozicemi, aby vám obchodování nepřerostlo přes hlavu. Je snazší přidat, pokud se obchod vydaří, a je to také méně riskantní.
Začněte s akciemi, které se snadno ovládají. Začínající denní obchodníci by se měli při svých začátcích vyhnout používání složitějších investic, jako jsou opce nebo futures. Místo toho chtějí omezit své obchodování, aby bylo zvládnutelné.
Stanovte si jasné cíle pro své investice. Denní obchodníci by si měli před uskutečněním jakýchkoli transakcí stanovit jasná očekávání, jak chtějí, aby jejich obchody dopadly. Používají pouze peníze, které si mohou dovolit ztratit, a obchodníci by měli zůstat ve své komfortní zóně, pokud jde o to, kolik jsou ochotni riskovat při daném obchodu.
Omezte své aktivity v denním obchodování. Aby si začínající obchodníci s denním obchodováním zjednodušili práci, doporučuje SEC omezit počet investic, které každý den provedete. Měli byste si stanovit cíl, kolik obchodů provedete, a toho se držet.

Omezení makléře

Při výběru brokera pro denní obchodování je důležité vzít v úvahu, že broker nemusí umožňovat tolik obchodů, kolik byste jinak očekávali. Kromě toho by mohl mít ze své strany omezení, která je třeba vzít v úvahu při provádění vaší due diligence.

Zde jsou některá z těchto omezení:

Pokud je obchodník aktivní během dne a provede několik denních obchodů v krátkém období, vede to k překročení limitů provize za denní obchodování; broker si může účtovat přirážku za tyto nadměrné provize za denní obchodování.
Někteří makléři denního obchodování účtují poplatky za každý provedený denní obchod. To znamená, že více denních obchodů provedených v krátkém období může překročit limity pro denní obchodování a vést k poplatkům za překročení účtu.
Obchodní makléři někdy vyžadují, aby jejich klienti měli minimální zkušenosti s jednodenním obchodováním. Tito obchodníci na denní bázi se musí nejprve osvědčit jako obchodníci na částečný nebo plný úvazek a teprve poté jim je umožněno aktivně a často obchodovat na denní bázi.

I když by tato omezení byla přítomna u mnoha brokerů, existují někteří, kteří jsou pro denní obchodování prostě vhodnější. V následující tabulce jsme porovnali různé platformy pro denní obchodování, abychom vám pomohli najít ideální platformu pro vaše potřeby denního obchodování.

Nejlepší Forex makléři
	Denní objem, $ bn	Min. vklad, $	Úroveň regulace	Otevření účtu
Trading.com USA	5,000	50	Tier-1	K brokerovi Váš kapitál je vystaven riziku.
OANDA	12,84		Tier-1	K brokerovi Váš kapitál je vystaven riziku.
IG Markets	8,16	1	Tier-1	Prohlednout recenzi
Interactive Brokers	4,3		Tier-1	Prohlednout recenzi
XM	16,08	5	Tier-1	K brokerovi Váš kapitál je vystaven riziku.

Využití objemových špiček a průrazů řízených zprávami pro chytřejší denní obchodování

Denní obchodování je ve většině zemí legální, ale znalost pravidel vám může pomoci udržet si náskok. Vyzkoušejte skalpování, když objem obchodování vyskočí po velkých událostech, jako jsou ekonomické aktualizace nebo zprávy o výnosech. Obchodujte, když vidíte náhlé nárůsty objemu - ty často signalizují, že trhem hýbou významní hráči. Do obchodů se vrhněte hned, jakmile objem vzroste, ale držte se pevně stop-loss, abyste se vyhnuli ztrátám, pokud se trend obrátí.

Dalším chytrým krokem je obchodování na základě zveřejnění významných zpráv. Poté, co se na trhu objeví významné zprávy, nechte trh nejprve uklidnit. Ceny po počátečním prudkém růstu často znovu testují klíčové úrovně. Obchodujte, když se ceny odrazí od supportu nebo rezistence, abyste se vyhnuli riskantním pohybům při divokém kolísání cen. Pokud nemůžete trh neustále sledovat, nastavte si automatické obchody.

Závěr

Denní obchodování je legální a nabízí zajímavé příležitosti k zisku, ale je spojeno se značnými riziky a přísnými předpisy. Pochopení pravidel, typů účtů a obchodních platforem je pro úspěch klíčové. S náležitými znalostmi, disciplinovanými strategiemi a správnými nástroji můžete maximalizovat své šance na dosažení úspěchu při denním obchodování a zároveň minimalizovat rizika.

Nejčastější dotazy

Co je swingové obchodování?

Swingoví obchodníci také rychle nakupují a prodávají, ale drží pozici kratší dobu, obvykle v průměru tři až pět dní.

Co je skalpování?

Skalpování je typ obchodování, který denní obchodníci používají k dosažení rychlých zisků nákupem a prodejem akcií během několika minut nebo dokonce sekund. Tato pokročilá strategie se snaží zachytit nejmenší cenové výkyvy daného cenného papíru a doufá, že z každého obchodu dosáhne zisku několika pipů.

Co je to vnitrodenní obchodování?

Obchodování v rámci dne je podobné dennímu obchodování, protože se zaměřuje na využití krátkodobých výkyvů cen akcií - v tomto případě v průběhu hodin. Obchodníci se zapojují do vnitrodenního obchodování, aby zachytili i ty nejmenší cenové pohyby.

Co je potřeba k tomu, abyste se stali úspěšným denním obchodníkem?

Budete potřebovat pokročilé znalosti technické analýzy, která měří minulé, současné a budoucí cenové pohyby na trhu. Budete se také muset seznámit se zvoleným trhem - ať už akciovým, devizovým, nebo futures - a pečlivě jej během dne sledovat a hledat příležitosti.

Líbil se vám článek?

Výběr toho nejlepšího a postřehy redakce

23 hodiny před Oleg Tkachenko

Mistrovství světa ve fotbale na blockchainu: Kde se fotbal potkává s kryptem

#crypto #Avalanche

1 den před Pavlo Kot

Mimozemšťané, Satoshi a Bitcoin: jak vznikla mimozemská teorie

#crypto #Bitcoin

2 dny před Pavlo Kot

Blockchainový národ v krizi: Jak mocenský boj rozdělil Liberland

#crypto #Justin Sun Latest News

3 dny před Eugene Komchuk

Posun priorit: Vlády podporují těžbu, zatímco firmy se obracejí k AI

#crypto #Bitcoin

4 dny před Mikhail Vnuchkov

Návrat Intelu: Apple, Trump a sázka na AI

#Apple #Intel

5 dny před Oleg Tkachenko

Predikce ceny Bitcoinu na základě RSI: Čeká BTC nová rally?

#prediction #Bitcoin

Všechny zprávy

Tým, který pracoval na tomto článku

Peter Emmanuel Chijioke je profesionální spisovatel v oblasti osobních financí, forexu, kryptoměn, blockchainu, NFT a Web3 a přispěvatel na webové stránky Traders Union. Jako absolvent informatiky se solidním zázemím v oblasti programování, strojového učení a technologie blockchain disponuje komplexními znalostmi softwaru, technologií, kryptoměn a obchodování na Forexu.

Seznamte se s našimi redakčními zásadami

Obchodování

Obchodování zahrnuje nákup a prodej finančních aktiv, jako jsou akcie, měny nebo komodity, s cílem vydělat na kolísání tržních cen. Obchodníci používají různé strategie, analytické techniky a postupy řízení rizik, aby mohli činit informovaná rozhodnutí a optimalizovat své šance na úspěch na finančních trzích.

Denní obchodník

Denní obchodník je fyzická osoba, která nakupuje a prodává finanční aktiva v rámci jednoho obchodního dne a snaží se vydělat na krátkodobých pohybech cen.

CFTC

CFTC chrání veřejnost před podvody, manipulací a zneužíváním v souvislosti s prodejem komoditních a finančních futures a opcí a podporuje otevřené, konkurenční a finančně zdravé trhy s futures a opcemi.

Denní obchodování

Denní obchodování zahrnuje nákup a prodej finančních aktiv v rámci jednoho obchodního dne s cílem vydělat na krátkodobých cenových výkyvech a pozice se obvykle nedrží přes noc.

Bitcoin

Bitcoin je decentralizovaná digitální kryptoměna, kterou v roce 2009 vytvořil anonymní jednotlivec nebo skupina pod pseudonymem Satoshi Nakamoto. Funguje na technologii zvané blockchain, což je distribuovaná účetní kniha, která zaznamenává všechny transakce v síti počítačů.

Top 5 brokerů pro vás