Sezónní obchodování Forex | Klíčové poznatky

Redakční poznámka: Přestože dodržujeme přísnou redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty našich partnerů. Zde je vysvětlení, jak vyděláváme peníze. Žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho prohlášení o vyloučení odpovědnosti.

Sezónní Forex obchodování zahrnuje analýzu historických vzorců a trendů v pohybech měn, které se shodují s určitými obdobími roku, jako jsou opakující se ekonomické události, svátky nebo zemědělské cykly. Obchodníci tyto vzorce využívají k předvídání potenciálních cenových pohybů a podle toho upravují své strategie. Například měnové páry USD/JPY a EUR/USD často vykazují určité pohyby v závislosti na ročním období, například nárůst v říjnu a pokles v srpnu.

Sezónnost v obchodování Forex je rok od roku se opakující časové období, které vytváří podobné nebo stejné obchodní podmínky s odpovídajícími trendy a vzorci. Mohou souviset s ekonomickými událostmi, svátky, přírodními cykly a mnoha dalšími faktory. Pochopení a využití sezónních trendů může výrazně zvýšit efektivitu obchodování a pomoci obchodníkům lépe plánovat své strategie.

Co je sezónní obchodování Forex?

Sezónní Forex obchodování označuje praxi využívání historických sezónních vzorců a trendů na devizovém trhu k přijímání obchodních rozhodnutí. V rámci tohoto přístupu obchodníci analyzují historická data s cílem identifikovat opakující se trendy, které se objevují v určitých obdobích roku, například v určitých měsících, čtvrtletích nebo během specifických tržních podmínek. Tyto vzorce mohou být ovlivněny faktory, jako jsou ekonomické cykly, geopolitické události nebo aktivity na konci fiskálního roku.

Klíčové faktory ovlivňující sezónní vzorce

Události ekonomického kalendáře: Události, jako jsou rozhodnutí o úrokových sazbách, zprávy o zaměstnanosti a zveřejnění na GDP, mohou výrazně ovlivnit hodnoty měn. Tyto události se často řídí předvídatelným harmonogramem a vytvářejí sezónní vzorce na trhu Forex. Například v období prázdnin, kdy je obchodní aktivita nižší, se může volatilita měn snížit, což vede k nižší likviditě a tlumenějším cenovým pohybům.
Svátky a kulturní události: Státní svátky a kulturní oslavy mohou ovlivnit objemy obchodování. V těchto obdobích mohou být některé trhy uzavřeny nebo fungovat se zkrácenou pracovní dobou, což ovlivňuje vývoj cen měn. Například o vánočních a novoročních svátcích se často obchoduje v nižších objemech, což může vést k neobvyklému chování měn.
Sezónní ekonomické aktivity: Odvětví, jako je cestovní ruch, mohou v sezónách zvyšovat poptávku po některých měnách. Například země s oblíbenými turistickými destinacemi mohou zaznamenat zvýšenou poptávku po své měně během letních měsíců, kdy je cestovní ruch na vrcholu.
Geopolitické události: Volby, obchodní jednání a geopolitické napětí mohou na trh Forex vnést volatilitu. Tyto události se často shodují s určitými ročními obdobími a ovlivňují hodnoty měn předvídatelným způsobem.
Globální hospodářské cykly: Různé regiony zažívají hospodářské cykly v různých obdobích. Například zatímco jedna polokoule je ve fázi růstu, druhá může zažívat hospodářský pokles, což vede k posunům v hodnotách měn.

Nejčastější sezónní vzorce

Lednový efekt. Na začátku roku dochází ke zvýšení aktivity na trhu, protože obchodníci se vracejí z novoročních svátků a začínají investovat své roční odměny.
Letní propad. V červenci a srpnu dochází k poklesu objemu obchodů v důsledku letních dovolených, což vede k nižší likviditě a v důsledku toho i k nižší volatilitě.
Konec roku. V listopadu a prosinci dochází ke zvýšení volatility trhu v důsledku daňových příprav a přecenění portfolia, což vede ke zvýšené obchodní aktivitě.

Sezónní trendy u oblíbených obchodovatelných aktiv

Podívejme se na několik oblíbených obchodovatelných aktiv s jejich charakteristickými sezónními trendy.

Zlato. Ceny zlata obvykle rostou na začátku roku (leden-únor) a na konci léta (srpen-září) v důsledku zvýšené poptávky spojené s obdobím dovolených v Indii a Číně.
Ropa. Ceny ropy často rostou v letních měsících v důsledku zvýšené poptávky po pohonných hmotách pro cestování a volný čas.
Měnové páry. Například měnový pár USD/JPY často vykazuje kladné výsledky v říjnu a záporné v srpnu v důsledku zvláštností ekonomické aktivity v USA a Japonsku.

Podrobná analýza klíčových měnových párů

Podívejme se na měnové páry podrobněji, protože se jedná o hlavní obchodní nástroj na trhu Forex.

EUR/USD

Měnový pár EUR/USD je jedním z nejvíce obchodovaných na Forex. Sezónní páry jsou u tohoto páru poměrně výrazné:

Konec roku. V listopadu a prosinci EUR/USD často vykazuje zvýšenou volatilitu a výrazné cenové pohyby. Je to způsobeno přerozdělením portfolií institucionálními investory a daňovými úpravami. V posledních 10 letech se v těchto měsících projevuje tendence k růstu EUR/USD, což lze vysvětlit posilováním eura na pozadí slabého dolaru na konci roku.
Léto. V letních měsících, zejména v červenci a srpnu, objemy obchodů často klesají, což vede ke snížení volatility. Vysvětluje se to tím, že mnoho obchodníků a finančních institucí je na dovolené, což snižuje likviditu na trhu.

USD/JPY

Pár USD/JPY také podléhá sezónním změnám:

V březnu se na trhu objevuje několik změn: Japonský fiskální rok končí v dubnu a hlavní hráči se snaží dočasně repatriovat volný kapitál zpět domů do doby, kdy se podává zpráva, což má pozitivní vliv na kurz jenu.
V říjnu: V říjnu se v eurozóně objevují další změny, např. Historicky je říjen silným měsícem pro USD/JPY. Ve více než 68 % případů za posledních 20 let vykázal tento pár v říjnu růst. Tuto anomálii lze vysvětlit hospodářskou aktivitou v USA na začátku čtvrtého čtvrtletí.
Srpen. V srpnu americký dolar v páru USD/JPY často oslabuje. Důvodem je posilování japonského jenu, který v tomto měsíci tradičně posiluje v důsledku repatriace finančních prostředků japonskými investory a společnostmi před začátkem druhého pololetí japonského finančního roku.

AUD/USD

Měnový pár AUD/USD vykazuje znatelné sezónní trendy v následujících obdobích:

Léto (prosinec - únor). V letních měsících na jižní polokouli (prosinec - únor) dochází často k růstu australského dolaru. Důvodem je nárůst vývozu surovin, jako je železná ruda a uhlí, což podporuje poptávku po AUD.
Zima (červen - srpen). V zimních měsících (červen-srpen) se AUD/USD může dostat pod tlak slabší ekonomické aktivity v Číně, hlavním obchodním partnerovi Austrálie. To snižuje poptávku po australském zboží a tím i australský dolar.

GBP/USD

Měnový pár GBP/USD, známý také jako “cable”, vykazuje na konci kalendářního roku a na jaře výrazné vzorce:

Na konci roku. V listopadu a prosinci dochází ke zvýšení volatility a objemu obchodů. Důvodem jsou přípravy společností na konec finančního roku a vánoční svátky. Historicky libra ke konci roku často posiluje, zejména vůči americkému dolaru, což může být způsobeno zvýšenou aktivitou spotřebitelů ve Spojeném království před svátky.
Jaro (březen-květen). Libra si obvykle vede dobře v jarních měsících. Důvodem je ekonomická aktivita a zveřejňování důležitých ekonomických údajů, jako jsou zprávy o GDP a zaměstnanosti.

EUR/GBP

Pár EUR/GBP podléhá sezónním změnám v následujících obdobích:

Léto (červen-srpen). Během letních měsíců může libra vůči euru oslabit. Důvodem je pokles obchodní aktivity a období dovolených, které snižuje poptávku po libře. Euro může naopak získat podporu díky silným ekonomickým údajům z eurozóny.
Zima (prosinec-únor). Během zimních měsíců libra vůči euru často posiluje. Důvodem jsou novoroční výprodeje a zvýšené spotřebitelské výdaje ve Velké Británii.

USD/CAD

Pár USD/CAD podléhá sezónním změnám cen ropy, protože Kanada je významným vývozcem ropy:

Na jaře (březen-květen). V tomto období kanadský dolar vůči americkému dolaru často posiluje. Důvodem je začátek stavební sezóny v Kanadě a zvýšení poptávky po ropě.
Podzim (září-listopad). USD/CAD v podzimních měsících často vykazuje volatilitu v důsledku změn cen ropy a příprav společností na konec finančního roku.

NZD/USD

Pár NZD/USD má také sezónní charakter související s novozélandským zemědělským vývozem:

Jaro (září-listopad). Během jarních měsíců na jižní polokouli novozélandský dolar často posiluje. Důvodem je začátek sezóny sklizně a nárůst zemědělského vývozu, například mléčných výrobků.
Zima (červen-srpen). NZD/USD může v zimních měsících vykazovat slabost v důsledku poklesu hospodářské aktivity a vývozu.

Nejlepší a nejhorší měsíce pro obchodování na Forex

Na základě analýzy historických údajů existuje několik měsíců, které jsou považovány za nejlepší a nejhorší pro obchodování s Forex.

Nejlepší měsíce

Březen. V tomto měsíci často dochází k růstu amerického dolaru v důsledku začátku nového fiskálního roku v Japonsku a zvýšení obchodní aktivity.
Duben. V dubnu pokračuje růst aktivity po zimním období, což vede k růstu měnových párů.
Květen. V květnu dochází k trvalému růstu měnových párů, například EUR/USD, v důsledku zahájení letní turistické sezóny v Evropě.
Červenec. V tomto měsíci často dochází k růstu amerického dolaru, protože mnoho společností zveřejňuje čtvrtletní zprávy.
Říjen. V říjnu vykazují měnové páry, jako je USD/JPY, pozitivní výsledky v důsledku obnovení obchodní aktivity po letním propadu.
Listopad. V listopadu dochází ke zvýšení aktivity na trhu v důsledku příprav na konec roku a zvýšení objemu obchodů.
Prosinec. V prosinci se zvyšuje volatilita v důsledku vánočních a novoročních svátků, což vede k většímu počtu obchodních příležitostí.

Nejhorší měsíce

Leden. Na začátku roku je mnoho obchodníků stále na dovolené, což vede k nižším objemům obchodování a volatilitě.
Červen: V červnu se obchoduje na trzích, které se nacházejí v nejvyšším stupni obchodování. V červnu se objemy obchodování snižují v důsledku začátku letních prázdnin, což vede k nižší likviditě na trhu.
Září. V září se mnoho obchodníků vrací z letních dovolených, což může způsobit nejistotu a nestabilitu na trhu.

Využití sezónních trendů při obchodování

Historická data jsou skvělým nástrojem pro identifikaci sezónních trendů. Analýzou dlouhodobých dat mohou obchodníci identifikovat opakující se vzorce a využít je k plánování svých obchodních strategií. Nejzákladnější reakce obchodníků na sezónní trendy jsou následující:

Přechod na dlouhé pozice před očekávaným růstem. Obchodníci mohou jít do dlouhé pozice v očekávání sezónního růstu cen. Například nákup zlata na začátku roku, kdy historicky jeho cena rostla.
Jít na krátko před očekávaným poklesem. Jít na krátko před očekávaným sezónním poklesem může obchodníkům pomoci profitovat z poklesu cen. Například prodej USD/JPY v srpnu, kdy historicky jeho cena klesá.
Prodat v květnu a vystoupit. Tato strategie zahrnuje prodej aktiv v květnu a návrat na trh v říjnu. Tato strategie vychází z historických údajů, které ukazují pokles aktivity a likvidity na trhu v letních měsících.

Vybrali jsme několik spolehlivých makléřů, u kterých můžete plně využít sezónních vzorců ve svůj prospěch. Klíčovými kritérii při výběru brokera jsou nízké poplatky, přístup k široké škále trhů, pohodlnost platformy, kvalita analytických nástrojů a také pověst a spolehlivost společnosti.

Nejlepší Forex makléři
	Min. vklad, $	Max. páka	Min. spread EUR/USD, pips	Max. spread EUR/USD, pips	Ochrana investorů	Otevření účtu
Pepperstone		1:500	0,5	1,5	£85,000 €20,000 €100,000 (DE)	OTEVŘÍT ÚČET Váš kapitál je vystaven riziku.
OANDA		1:200	0,1	0,5	£85,000 SGD 75,000 $500,000	OTEVŘÍT ÚČET Váš kapitál je vystaven riziku.
Interactive Brokers		1:30	0,2	0,8	$500,000 £85,000	OTEVŘÍT ÚČET Váš kapitál je ohrožen.
IG Markets	1	1:200	0,6	1,2	£85,000 €100,000 SGD 75,000	Prohlednout recenzi
Trading.com	5	1:30	0,6	0,8	£85,000	Prohlednout recenzi

Kombinace sezónních vzorců s technickou a fundamentální analýzou

Při obchodování Forex, je jedním ze skvělých tipů sledovat sezónní trendy, které nejsou tak zřejmé, ale mohou mít velký význam. Mnoho obchodníků například ví, že v létě se obchodování zpomaluje, ale ne každý věnuje pozornost tomu, jak zemědělské cykly ovlivňují měny, jako je novozélandský dolar. Na jaře (od září do listopadu) jejich NZD často posiluje kvůli zvýšenému vývozu například mléčných výrobků. Sledováním těchto specifických cyklů a jejich vlivu na pohyby měn si můžete všimnout příležitostí, které by ostatní mohli přehlédnout.

Dalším nápadem je sledovat pravidelné události, ke kterým dochází každý rok, jako jsou volby v jednotlivých zemích nebo velká zasedání o hospodářské politice. Ty mohou otřást trhem, zejména v zemích, kde výsledky voleb mohou změnit hospodářskou politiku. Studiem toho, jak minulé volby ovlivnily měny, se můžete připravit na podobné změny v budoucnu. Budete tak mít větší šanci poznat, kdy nakupovat nebo prodávat, a vaše obchody budou úspěšnější.

Závěr

Sezónní trendy hrají v obchodování na Forex důležitou roli a dávají obchodníkům možnost plánovat své strategie a řídit rizika. Pochopení a využití těchto trendů může výrazně zlepšit efektivitu obchodování a pomoci obchodníkům dosáhnout jejich finančních cílů. Doporučujeme začlenit sezónní analýzu do celkové obchodní strategie a používat ji v kombinaci s dalšími analytickými metodami k dosažení nejlepších výsledků.

Často kladené dotazy

Jak mohou sezónní změny v ekonomikách ovlivnit směnné kurzy?

Sezónní změny v ekonomikách, například turistické sezóny, mohou ovlivnit směnné kurzy. Například během letní turistické sezóny se může poptávka po euru zvýšit v důsledku nárůstu počtu turistů v Evropě. To může následně způsobit posílení eura vůči ostatním měnám.

Jak lze zohlednit rozdíly v sezónnosti měn v rozvojových a vyspělých zemích?

Měny v rozvojových zemích mohou být náchylnější k sezónním výkyvům vzhledem k jejich závislosti na vývozu zemědělských produktů nebo surovin. Například brazilský real může během sklizně kávy posilovat, zatímco měny ve vyspělých zemích, jako je americký dolar nebo euro, mohou být stabilnější a méně náchylné k sezónním změnám.

Jaké strategie řízení rizik lze použít při obchodování se sezónními modely?

Při obchodování sezónních vzorů používejte diverzifikaci a zajištění k řízení rizika. Diverzifikace portfolia napříč různými aktivy a měnami může pomoci snížit riziko. Zajištění, například prostřednictvím opcí nebo futures, může ochránit pozice před nepříznivými pohyby na trhu.

Jak může používání sezónních vzorů ovlivnit výběr měnových párů k obchodování?

Sezónní vzorce mohou pomoci určit nejperspektivnější měnové páry k obchodování v určitých obdobích. Například v prosinci se můžete zaměřit na GBP/USD kvůli zvýšené spotřebitelské aktivitě ve Velké Británii. V letních měsících má smysl zaměřit se na páry související s komoditami, jako je AUD/USD, kvůli zvýšené poptávce po australském vývozu.

Tým, který pracoval na tomto článku

Parshwa je odborník na obsah a finance, který má hluboké znalosti v oblasti obchodování s akciemi a opcemi, technické a fundamentální analýzy a akciového výzkumu. Jako finalista Chartered Accountant má Parshwa také odborné znalosti v oblasti forexu, obchodování s kryptoměnami a osobních daní. Jeho zkušenosti se projevují plodným souborem více než 100 článků o forexu, kryptoměnách, akciích a osobních financích, spolu s osobními poradenskými rolemi v oblasti daňového poradenství.

Seznamte se s našimi redakčními zásadami

Obchodování s kryptoměnami

Obchodování s kryptoměnami zahrnuje nákup a prodej kryptoměn, jako je Bitcoin, Ethereum nebo jiná digitální aktiva, s cílem dosáhnout zisku z kolísání cen.

Pákový efekt

Forexová páka je nástroj, který umožňuje obchodníkům ovládat větší pozice s relativně malým kapitálem, čímž se zvyšují potenciální zisky a ztráty v závislosti na zvoleném pákovém poměru.

Kryptoměna

Kryptoměna je typ digitální nebo virtuální měny, která se z hlediska bezpečnosti spoléhá na kryptografii. Na rozdíl od tradičních měn vydávaných vládami (fiat měny) fungují kryptoměny na decentralizovaných sítích, obvykle založených na technologii blockchain.

Diverzifikace

Diverzifikace je investiční strategie, která zahrnuje rozložení investic do různých tříd aktiv, odvětví a zeměpisných oblastí s cílem snížit celkové riziko.

Volatilita

Volatilita označuje míru kolísání nebo kolísání ceny nebo hodnoty finančního aktiva, jako jsou akcie, dluhopisy nebo kryptoměny, v určitém časovém období. Vyšší volatilita naznačuje, že cena aktiva zažívá výraznější a rychlejší cenové výkyvy, zatímco nižší volatilita naznačuje relativně stabilní a pozvolné cenové pohyby.