Pochopte prop trading
Proprietary trading (setkat se můžete s pojmy jako prop trading, proprietární obchodování atd.) je druh obchodování, kdy finanční instituce, jako je komerční banka, broker nebo dokonce investiční banka, přímo obchoduje nebo investuje na akciovém trhu.
Pokud se chcete stát úspěšným obchodníkem, musíte chápat pojmy používané v obchodování. Jedním z těchto pojmů je i prop trading. Pro vaše pohodlí jsme v tomto článku shromáždili vše, co potřebujete vědět o proprietárním obchodování; jeho výhody, nevýhody a odpovědi na případné další otázky. Pojďme rovnou na věc!
Vyzkoušejte prop trading se SurgeTrader!Co je prop trading?
Proprietary trading (setkat se můžete s pojmy jako prop trading, proprietární obchodování atd.) je druh obchodování, kdy finanční instituce, jako je komerční banka, broker nebo dokonce investiční banka, přímo obchoduje nebo investuje na akciovém trhu. Tyto organizace mohou obchodovat s dluhopisy, akciemi, komoditami, deriváty, měnami a dalšími nástroji.
Tyto instituce používají k obchodování a investování na akciovém trhu své vlastní prostředky, nikoli peníze svých klientů. Takže kromě provize ze zpracování obchodů pro své klienty mohou získat plný zisk i z vlastního zapojení do obchodů.
Výhody prop tradingu
Prop trading má několik výhod, které si projdeme v této části.
Vyšší zisky:
Prop trading umožňuje institucím vydělávat vyšší částky, než když vystupují jako brokeři a vydělávají pouze na provizích.
Zásobení se cennými papíry:
Prop trading umožňuje společnosti zásobit se akciemi/cennými papíry. Tyto zásoby lze prodat klientům, když je trh dočasně nelikvidní nebo když je obtížnější nakoupit nebo prodat cenné papíry na volném trhu.
Prop společnosti nabízí rabaty:
Rabaty jsou kompenzace poskytované při zvýšení likvidity na trhu. Všechny společnosti zabývající se prop tradingem nabízejí rabaty, které jako retailový klient pravděpodobně nezískáte.
Prop tradingové společnosti nabízí dobrou podporu:
Vzhledem k povaze podnikání jsou společnosti obchodující s cennými papíry obvykle úzce propojené a zahrnují pouze pár lidí. To znamená, že klientská podpora je rychlá a případné problémy lze vyřešit pomocí prostého telefonátu. Na rozdíl od obchodování prostřednictvím maloobchodního brokera, který má tisíce, pokud ne miliony, zákazníků, kde někdy kontaktování zákaznické podpory být frustrující zážitek kvůli dlouhým čekacím dobám.
Prop trading zahrnuje páku:
To znamená, že kromě mnoha otevřených příkazů můžete mít také několik vyplněných příkazů. Limity pákového efektu obvykle nejsou u prop společností přísně hlídány, zejména pokud u nich máte několikaletou historii.
Prop trading je dobrý pro zajištění likvidity díky otevřeným příkazům:
Pokud obvykle obchodujete s otevřenými pozicemi, pak je pro vás proprietární obchodování lepší volbou než obchodování jako samostatný retailový klient. Některé společnosti zabývající se prop tradingem vám umožňují mít více než tisíc otevřených příkazů najednou.
Prop trading nabízí snadný vstup do obchodování pro „podkapitalizované“ obchodníky:
Pokud máte na obchodování méně než 25 000 USD, pak by pro vás prop účet mohl být zajímavou volbou. Vaše kupní síla totiž může přesáhnout vše, na co můžete dosáhnout jako retailový klient.
Prop společnosti vám umožňují diverzifikovat a snížit riziko:
I když máte tučný účet, může být prop obchodování výhodnou volbou. Můžete využít malý vklad, pak použít marži (kapitál, který si můžete dovolit ztratit) a zbytek kapitálu investovat do akcií nebo podílových fondů za účelem jeho zhodnocení.
Prop trading společnosti nabízejí více obchodních platforem:
Jednou z obrovských výhod prop firem je, že vám umožní vybrat si z několika platforem. To je obrovská výhoda, protože jako drobný obchodník jste obvykle vázáni na to, co vám nabídne daný broker.
Prop Trading nabízí velké přehledy akcií pro krátké pozice:
Abyste mohli efektivně shortovat, musíte nejprve najít vhodné akcie. A právě to vám umožní prop společnosti. Jako retailový klient můžete mít omezené možnosti lokalizovat akcie a prodávat je na krátko. Některé akcie mohou vykazovat hraniční hodnoty nebo být na seznamu „obtížně vypůjčitelných“ a mohou být pro krátký prodej nedostupné.
Nevýhody prop tradingu
Jako obvykle, i prop trading má své stinné stránky. Na ty si posvítíme v této sekci.
Prop společnosti jsou méně regulované než retailoví brokeři:
Většina prop společností, které nabízí obchodování na dálku, není regulována vůbec. Což je dvousečná zbraň. To, že nejsou regulovány, znamená, že mají menší provozní náklady. Nevýhodou je, že bez regulace hrozí, že kdykoli přijdete o svůj kapitál, zejména pokud naletíte podvodníkům.
Proto byste měli provést vlastní průzkum a důkladně prověřit společnosti a jejich manažery. Pokud zjistíte nějaké problémy s bezúhonností nebo poctivostí, zeptejte se sami sebe, zda jste ochotni podstoupit takové riziko. Neregulovanost navíc znamená, že jediný nepoctivý obchodník může ohrozit celou společnost.
Riziko ztráty peněz:
Když působíte jako prop obchodník, váš vklad není pojištěn a nic ho před podvodníky a dalšími obchodními riziky nechrání. Důvodem je především chybějící nebo minimální regulace. Z tohoto důvodu je vhodné, abyste vždy vkládali pouze takovou částku, kterou si můžete dovolit ztratit. Neprofesionální klienti mají naopak své peníze pojištěné, a to díky přísné regulaci retailových společností.
Dobré je, že vklad může být velmi malý a slušný obchodník může dosáhnout i 100% zhodnocení kapitálu za měsíc.
Poplatky za proprietární obchodování jsou vysoké:
Většina společností zabývajících se prop tradingem si účtuje poplatky za používaný software, zejména pokud obchodujete na dálku. Měsíční poplatky obvykle začínají okolo 200 USD za samotný software. Ve srovnání s poplatky, které platí retailoví klienti, se vám poplatky za prop trading mohou zdát nehorázné.
Prop trading je převážně denní obchodování:
I když prop trading nabízí vysokou páku, obvykle se to týká pouze denního obchodování. Pokud se rozhodnete držet pozici přes noc, pak s největší pravděpodobností velkou páku nezískáte. Navíc většina prop společností nabízí pouze intradenní obchodování.
Prop společnosti mohou ukrást vaše duševní vlastnictví:
U výjimečných obchodníků se skvělými obchodními strategiemi existuje vysoká pravděpodobnost, že někdo v rohu kanceláře usilovně pracuje na dekódování jejich strategie. Existují případy, kdy firmy využívají strategie klientů, které následně učí počítače prostřednictvím strojového učení.
Jak fungují prop tradingové společnosti?
Jak již bylo zmíněno, prop společnost je obvykle velká finanční instituce, která se přímo účastní činnosti na burzách. Prop trading nastává, když obchodní oddělení finanční instituce využívá zdroje a účty společnosti k provádění vlastních peněžních obchodů. Tyto obchody jsou často spekulativní povahy a provádějí se prostřednictvím řady derivátů nebo jiných složitých investičních nástrojů.
Do obchodů se však nezapojuje firma jako celek, ale prostřednictvím jednotlivých prop obchodníků. Prop trader uzavírá s organizací dohodu jako nezávislý obchodník, nikoliv jako zaměstnanec nebo klient, a provádí denní obchody prostřednictvím firemního účtu. Obchody jsou prováděny z prostředků společnosti.
Abyste se však mohli stát obchodníkem, musíte nejprve vložit částku, která se obvykle označuje jako příspěvek na riziko. Váš příspěvek určuje, jak velký pákový efekt vám společnost poskytne. Určitě vás zajímá, proč se tomu říká příspěvek na riziko. Je to proto, že případné ztráty vzniklé během obchodu jsou kompenzovány vkladem obchodníka (rizikovým příspěvkem).
Příspěvek ukazuje, že vám leží na srdci zájmy společnosti a že se nebudete pouštět do extrémně rizikových obchodů, protože byste přišli i o své peníze. Stranou každého burzovního obchodu je společnost, a nikoli prop obchodník, a proto je to ona, kdo nese případné ztráty z každého obchodu.
Příklady proprietárního obchodování
Vložíte malou částku, například 5 000 USD, která vám pak umožní obchodovat s výrazně vyšší finanční pákou, než je běžná finanční páka podle PDT pravidel. Čím více peněz vložíte, tím větší pákový efekt máte k dispozici. Jedna věc, kterou si musíte uvědomit, je, že nesete 100 % všech ztrát vzniklých během obchodování. Při provádění obchodu, kdy například nakoupíte ziskové akcie prostřednictvím účtů společnosti a později je prodáte za vyšší cenu, dostanete podíl na zisku (přibližně 85–90 %) a zbytek je provize společnosti.
Jak se stát prop obchodníkem?
Prvním krokem k tomu, abyste se stali prop obchodníkem, je provedení průzkumu. Zjistěte si co nejvíce informací o prop tradingu a vybavte se dovednostmi a znalostmi pro úspěšné obchodování. Můžete tak učinit prostřednictvím online vzdělávacích platforem nebo fyzicky navštívit prop společnosti, kde projdete školením.
Jakmile získáte dostatečné znalosti, dovednosti a nástroje, které vám umožní úspěšně provádět prop trading, můžete se obrátit na společnost zabývající se prop tradingem. Jak již bylo zmíněno, je vhodné provést vlastní průzkum a prověřit si společnost předtím, než se u ní zavážete. Jakmile se přesvědčíte, že je organizace důvěryhodná, budete muset složit příspěvek na riziko, který vám umožní přístup k vysoké finanční páce.
Když budete provádět „in-house“ obchodování v prostorách firmy, pravděpodobně získáte přístup k pokročilým a sofistikovaným technologiím, které se vám těžko dostanou do rukou jiným způsobem. Budete mít také přístup k vysoce kvalitním informacím, což zvyšuje vaše šance na úspěch při provádění obchodů. Alternativně můžete obchodovat také na dálku prostřednictvím licencovaného softwaru. Obchodování na dálku však nenabízí tolik výhod jako obchodování uvnitř firmy.
Kolik peněz může vydělat prop obchodník?
Ačkoli je proprietární obchodování obecně považováno za rizikové, je jednou z nejziskovějších operací finančních institucí. Částka vydělaná prop obchodníkem obvykle závisí na předem stanoveném poměru podílu na zisku. Vydělaná částka zcela závisí na zisku dosaženém prop obchodníkem a ovlivňuje ji výše provize, vyjednávání, ziskovost, objem obchodů atd. To znamená, že možnosti jsou neomezené.
Zisk z obchodu se obvykle dělí mezi společnost a prop obchodníka, ale riziko je asymetrické. To znamená, že v případě ztráty nesete 100 % ztrát, zatímco 100 % zisku nikdy nedostanete. Většina společností si ponechává 10–25 % ze zisků a zbytek dává prop traderovi. Musíte si uvědomit, že obchodování, zejména denní obchodování, je vysoce volatilní, což znamená, že můžete vydělat miliony a zároveň můžete stejnou částku ztratit.
Kolik si můžu vydělat obchodováním na Forexu?Jak vybrat prop společnost pro spolupráci?
Největším problémem pro prop obchodníky je obvykle najít dobrou prop tradingovou společnost. To je způsobené hlavně tím, že můžete snadno narazit na podvodníka, který se za prop společnost pouze vydává. Ujistěte se, že společnost, se kterou spolupracujete, je legitimní a má dobrou historii. Zkontrolujte si reference a recenze na více platformách.
Můžete si také ověřit, zda manažeři nebyli v minulosti zapleteni do nějakých skandálů nebo bezohledného jednání. Ujistěte se, že jste provedli řádnou hloubkovou kontrolu a pochopili rizika, která jsou s prop tradingem spojena, než se do něj pustíte.
Nejlepší forexové prop společnosti v České republiceNejlepší prop trading účty 2024
Topstep
Topstep je mezinárodní obchodní společnost registrovaná v USA. Společnost poskytuje finanční služby od roku 2012 a nabízí exkluzivní obchodní podmínky pro klienty z různých zemí. Topstep nabízí financování reálných obchodních účtů svých klientů, až poté, co prokáží dovednost provádět obchody a řídit rizika na simulačním účtu. Obchodníci mohou obchodovat s futures skupiny CME a měnovými páry. Obchodování na reálných účtech probíhá prostřednictvím ECN brokera Equiti Capital.
Funded Next
Prop společnost Funded Next spolupracuje s brokerem Eightcap (byl založen v roce 2009 a má licenci od Australian Securities and Investments Commission – ASIC). Tato prop (proprietary trading) společnost má pobočky v UAE, USA a jihovýchodní Asii. Své služby nabízí uživatelům ze všech zemí. Poskytuje až 200 000 USD s potenciálem růstu až na 4 miliony USD. Maximální pákový efekt je 1:100. Funded Next nabízí 2 typy účtů s 5 plány pro každý z nich, což umožňuje obchodníkům vybrat si nejlepší podmínky pro jejich účely. Podíl partnera na zisku činí 60–90 % v závislosti na jeho výkonnosti. Vstupní úkoly jsou poměrně snadné. Aby uživatel potvrdil svou kvalifikaci, obchoduje na demo účtu, ale platforma mu vyplácí 15 % jeho výdělku v reálných prostředcích. Poté jsou limity minimální: alespoň 10 obchodních výplat měsíčně, až 5% denní pokles a až 10% celkový pokles. Partneři obchodují na platformě MetaTrader 4 a k ovládání účtu mohou používat i vlastní mobilní aplikaci.
Fidelcrest
Fidelcrest je proprietární obchodní společnost vytvořená profesionálními účastníky forexového trhu, kteří mají více než desetiletou praxi ve společnostech poskytujících brokerské služby. Byla zaregistrována v roce 2018 na Kypru, ale spolupracuje s obchodníky z celého světa, včetně těch, kteří sídlí v USA. Fidelcrest nabízí účty Pro a Micro, pro obchodování měnových párů a CFD na akcie, indexy, kovy a aktiva komoditního trhu. Využívá platformu MT4. Po úspěšném absolvování vstupního hodnocení a splnění obchodních požadavků získá obchodník možnost obchodovat s prostředky Fidelcrest. Minimální výše finančních prostředků je 10 000 USD a maximální 2 miliony USD.
Nejčastější dotazy
Je prop trading ilegální?
Ne, proprietární obchodování není nezákonné, ale musíte být opatrní. Zejména v přísně regulovaných zemích, jako USA.
Kdo je prop trader?
Prop trader (obchodník) je osoba, která využívá firemní zdroje k investování do různých aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity atd. Prop obchodník se společnosti zavazuje malou částkou, která zaručuje, že bude provádět obchody zodpovědně s ohledem na zájmy společnosti.
Může prop trader obchodovat s čímkoli chce?
Prop tradeři obvykle dostávají od společnosti přísné pokyny ohledně toho, kolik mohou obchodovat a jaké typy obchodů mohou provádět.
Je prop trading ziskový?
Musíte si uvědomit, že prop trading zahrnuje mimo ziskovosti i několik rizik. Pokud dokážete zvládnout rizika spojená s prop tradingem, můžete na tomto podnikání vydělat jmění.
Slovník pro začínající obchodníky
-
1
Obchodování
Obchodování zahrnuje nákup a prodej finančních aktiv, jako jsou akcie, měny nebo komodity, s cílem vydělat na kolísání tržních cen. Obchodníci používají různé strategie, analytické techniky a postupy řízení rizik, aby mohli činit informovaná rozhodnutí a optimalizovat své šance na úspěch na finančních trzích.
-
2
Pákový efekt
Forexová páka je nástroj, který umožňuje obchodníkům ovládat větší pozice s relativně malým kapitálem, čímž se zvyšují potenciální zisky a ztráty v závislosti na zvoleném pákovém poměru.
-
3
Index
Index v obchodování je měřítkem výkonnosti skupiny akcií, která může zahrnovat aktiva a cenné papíry v ní.
-
4
Denní obchodování
Denní obchodování zahrnuje nákup a prodej finančních aktiv v rámci jednoho obchodního dne s cílem vydělat na krátkodobých cenových výkyvech a pozice se obvykle nedrží přes noc.
-
5
Provádění obchodů
Provádění obchodů je znalost toho, jak umístit a uzavřít obchody za správnou cenu. To je klíčem k tomu, aby se vaše obchodní plány proměnily ve skutečné akce, a má přímý dopad na vaše zisky.
Související články
Tým, který pracoval na tomto článku
Andrey Mastykin je zkušený autor, editor a obsahový specialista, který pro Traders Union pracuje od roku 2020. Jako editor pečlivě kontroluje fakta a zajišťuje přesnost všech informací zveřejňovaných na platformě Traders Union. Andrey se zaměřuje na vzdělávání čtenářů o možných odměnách a rizicích spojených s obchodováním na finančních trzích.
Je pevně přesvědčen, že pasivní investování je vhodná strategie pro většinu soukromých investorů. Andreyův konzervativní přístup a důraz na řízení rizik rezonují s mnoha čtenáři, díky čemuž je důvěryhodným zdrojem finančních informací.
Karel Kaluš je korektor pro český jazyk v Traders Union. Má rozsáhlé zkušenosti v oblasti překladů a lokalizace. Vzhledem k jeho obecnému zájmu o finance se přirozeně soustředil na finanční překlady. Díky tomu, že jedním z jeho prvních klientů byla společnost eToro, získal v tomto oboru mnoho znalostí a zkušeností.
Mirjan Hipolito je novinářka a editorka zpráv v Traders Union. Je odbornicí na kryptoměny s pětiletou praxí na finančních trzích. Její doménou jsou denní zprávy z trhu, předpovědi cen a primární nabídky mincí (ICO).