Enkel strategi for handel med optioner til ugentlig indtægt

Du kan ikke kun tjene penge på markedet ved at øge dine aktiver. Der er strategier, som giver dig mulighed for at generere en regelmæssig indkomst - næsten som en løn. En af dem er handel med optionsspreads med ugentlige resultater.

I dag vil jeg vise dig en enkel strategi for optionshandel, som kan bruges til at generere ugentlige indtægter. Det er selvfølgelig altid rart bare at investere i et finansielt aktiv og så se det stige betydeligt i værdi på lang sigt. Enhver, der købte et par gram guld for omkring 20 år siden - for mindre end 500 dollars pr. gram - har utvivlsomt et stort smil på læben. Men ud over langsigtede investeringer er det også rart at have en handelsstrategi, der kan give dig nogle hurtige penge i lommen hver uge - lidt ligesom at få en regelmæssig lønseddel fra dit job som trader.

Denne strategi for optionshandel er ret enkel, og den kan bruges til at handle med et aktiv, uanset om det er i en opadgående eller en nedadgående trend (eller endda stort set ingen trend overhovedet). Strategien har klare indgangsregler og fleksible udgangsregler, som du kan skræddersy til din egen personlige risikotolerance eller ønske om gevinster. Men som alle handelsstrategier indebærer denne tilgang risiko, og der kan forekomme tab afhængigt af markedsforholdene og udførelsen.

Den ugentlige optionshandelsstrategi - det grundlæggende

Denne handelsstrategi indebærer handel med lodrette optionsspreads, hvor du sælger en option og samtidig køber en anden option med en anden strike-pris. Spreadene er kreditspreads - hvilket betyder, at der krediteres penge på din konto, når du åbner optionspositionen - fordi den option, du sælger, altid vil være dyrere end den option, du køber.

Den første kredit, du modtager, er din maksimale potentielle fortjeneste på handlen.

Det maksimale potentielle tab bestemmes af forskellen mellem de to optioners strike-priser. Hvis du f.eks. sælger en put-option på en aktie med en strike-pris på 67 dollars og køber en put-option med en strike-pris på 65 dollars, så er dit maksimale potentielle tab 200 dollars (100 aktier x 2 dollars pr. aktie).

- Hvis du handler med et aktiv, der er i en opadgående trend, hvor du forventer, at prisen bliver ved med at stige, så laver du et put credit spread - sælger en put-option og køber samtidig en put-option med en lavere strike-pris.

- Hvis du handler med et aktiv, der befinder sig i en nedadgående trend, hvor du forventer, at aktivet bliver ved med at falde i pris, så laver du et call credit spread - sælger en call-option og køber en call-option med en højere strike-pris.

- Opadgående eller nedadgående trend bestemmes af det 50-dages glidende gennemsnit. Hvis et aktiv konsekvent har handlet over sit 50-dages MA, anses det for at være i en opadgående trend. Hvis handlen har været under 50-dages gennemsnittet, er det en nedadgående tendens.

Bemærk: For at holde tingene enkle vil jeg kun se på handel med et opadgående marked. Handel med et nedadgående marked indebærer bare, at man vender alt om og handler call-optioner i stedet for put-optioner.

Handelsstrategien

Den vigtigste udløsende faktor for denne optionshandelsstrategi er det 10-dages glidende gennemsnit.

Forudsat at vi handler med et aktiv, der er i en opadgående tendens, fungerer handlen som følger:

- Den situation, man skal kigge efter, er, hvor aktivet har handlet væsentligt over sit 10-dages glidende gennemsnit, men nu er trukket tilbage til nær det 10-dages glidende gennemsnit (muligvis endda lidt under det) og derefter registrerer en bullish lysestage (såsom en hammer op eller bullish opslugende lysformation) på timekortet med en slutkurs over 10-dages MA.

Når disse situationelle parametre er opfyldt, indleder du handlen ved at åbne et put-kreditspænd. Sælg en put-option med en strike-pris omkring den aktuelle 10-dages glidende gennemsnitspris, og køb en put-option med en strike-pris, der er en eller to strike-priser lavere end strike-prisen på den option, du sælger. (Igen ville et eksempel være at sælge en put-option med en strike-kurs på 67, mens du køber en put-option med en strike-kurs på 65).

Hvilke optioner skal man handle - De optioner, man skal overveje at handle, er optioner, der udløber enten fredag i den indeværende uge eller fredag i den næste uge. Så hvis det er tirsdag den 7. april, vil du overveje at lave et spread med optioner, der udløber enten fredag den 10. eller fredag den 17. april.

Det kan være en god idé at vælge udløbsdatoen længere ude, hvis optionsspændet for den dato er væsentligt højere - hvis du f.eks. kan handle de samme strike-priser på den længere udløbsdato og få en kredit på 105 dollars i forhold til at få en kredit på 65 dollars for udløbsdatoen i den aktuelle uge, repræsenterer det en væsentligt højere potentiel fortjeneste og et væsentligt lavere potentielt tab.

Det kan nogle gange være en fordel at starte handlen på en fredag og handle med optioner, der udløber den følgende fredag. Hvis der ikke er nogen væsentlig prisbevægelse i det underliggende aktiv i løbet af weekenden, kan du se en øget fortjeneste i handlen om mandagen, simpelthen fordi optionerne nu er tre dage tættere på udløb.

Profit og tab med et optionskreditspænd

Da den kredit/præmie, du modtager, når du åbner optionskreditspændet, repræsenterer den maksimale potentielle fortjeneste, vil du altid have, at dette tal er så højt som muligt, så tæt på den maksimale forskel mellem optionens strike-priser. Hvis vi fortsætter med vores eksempel med strikepriser på 67 og 65 dollars, vil den maksimale kredit, der kan opnås, være 200 dollars, som tidligere nævnt. Det tal vil også altid være det maksimale potentielle tab.

Det anbefales at forsøge at få en kreditspredningspræmie på mindst 70-80 $ - eller en tredjedel af optionens spredningsværdi - og det er at foretrække at få en kredit svarende til halvdelen til to tredjedele af spredningen. Jo højere kreditpræmie du får, når du åbner handlen, jo højere er din potentielle fortjeneste.

Mål for fortjeneste

Overskudsmål bør bestemmes af din personlige risikotolerance og dine mål for handelsoverskud. Foreslåede profitmål er 30 %, 50 %, 75 % eller 100 %. Hvis du f.eks. har et profitmål på 50 %, og du fik en kredit på 70 $, da du åbnede handlen, vil du gå ud, når spreadprisen falder til 35 $, da det vil koste dig 35 $ af de 70 $, du oprindeligt fik, at lukke handlen - hvilket efterlader dig med en profit på 35 $.

(Bemærk: Du "sælger" i bund og grund spændet, når du åbner handlen, og "køber" det tilbage, når du lukker handlen, så for at være rentabel skal prisen på optionsspændet, når du ønsker at lukke handlen, være lavere end prisen var, da du åbnede handlen).

Minimering af tab

Følgende forslag kan hjælpe med at minimere tab:

- Afslut handlen, hvis prisen på det underliggende aktiv falder tilbage under det 10-dages glidende gennemsnit eller under ugens laveste niveau.

- Afslut, hvis aktivets pris falder til under strike-prisen på den option, du har solgt

- Gå ud, hvis et forudvalgt tabsniveau nås

En risikominimeringsteknik, der kan bruges med denne strategi, er at vælge strike-priser på optioner, der ligger betydeligt under 10-dages glidende gennemsnit. Hvis f.eks. den 10-dages glidende gennemsnitspris er $100, og det laveste niveau i tilbagetrækningen har været $99, kan du potentielt sænke din risiko ved at vælge strikepriser på f.eks. $96 og $94 i stedet for strikepriser på $100 og $98. Men selvom det kan mindske risikoen for at lide et tab eller begrænse tabet, vil det også begrænse din potentielle fortjeneste betydeligt, fordi brug af lavere strikepriser vil betyde, at du modtager et betydeligt lavere kreditbeløb, når du indleder handlen.

Den ugentlige optionshandelsstrategi - et eksempel

Jeg tror, at den nemmeste måde at hjælpe dig med at forstå denne handelsstrategi på, er ved at se den i aktion. Så lad os se på et eksempel.

Diagrammet for Western Digital Corporation (NASDAQ: WDC) nedenfor viser, at aktiekursen krydsede tilbage over det 10-dages glidende gennemsnit (den tykke røde linje på diagrammet) for bare et par dage siden. På det tidspunkt lå 10-dages glidende gennemsnitskurs på omkring 282 dollars. Så hvis vi havde ønsket at åbne et put-kreditspænd for optioner, der udløber fredag den 17. april, ville vi måske have valgt spændet på 282,50 $/280,00 $. Prisen på dette spread er i øjeblikket $48 - de $48 repræsenterer den pris, vi kunne lukke handlen til nu. Det er dog med optionerne flere dage tættere på udløb, og med både aktiekursen og 10-dages MA, der har bevæget sig betydeligt højere.

Dagligt diagram over Western Digital Corporation (WDC)

Chart image courtesy of TradingView Det er selvfølgelig lidt svært at ekstrapolere med total nøjagtighed, men vi kan få en idé om den pris, vi måske kunne have åbnet handlen til, ved at se på spread strike-priserne omkring det nuværende niveau for det 10-dages glidende gennemsnit. Putspændet på 292,50 $/290,00 $ for den 17. går i øjeblikket for ca. 100 $ - og det er med en aktie, der handler omtrent samme afstand over 10-dages MA, som den gjorde sidste torsdag. Ud fra det kan vi estimere, at vi måske har været i stand til at sælge $282,50/$280,00-spændet dengang for omkring $90-$100. Med det nuværende spread på 48 $ kunne vi lukke handlen med en fortjeneste på ca. 50 % (dvs. 95 $ - 48 $ = 47 $) - eller vælge at beholde det for at opnå en potentielt højere gevinst.

Så der har du det - en ret simpel strategi for optionshandel, der har potentiale til at give dig en ugentlig handelsindtægt. Denne strategi kan anvendes til handel med optioner på ethvert finansielt aktiv, hvor der tilbydes optionshandel, og kan bruges under bullish, bearish eller neutrale markedsforhold.