SK Hynix' ADR-salg sætter amerikansk rekord for udenlandske noteringer

Traders Union
Alle nyheder
Finansielle Nyheder
SK Hynix rejser 26,5 milliarder dollars

Alle nyheder

Tophistorier

Redaktionens Valg

Aktier

Kryptovaluta

Økonomi

Valutaer

Råvarer

Markedsstemmer

Virksomheder

Olga Shendetskaya

2 timer siden

SK Hynix' ADR-salg sætter amerikansk rekord for udenlandske noteringer — SK Hynix rejser 26,5 milliarder dollars i amerikansk debut

SK Hynix rejste 26,5 milliarder dollars i sit udbud af amerikanske depotbeviser (ADR), hvilket markerer det største førstegangssalg af aktier foretaget af en udenlandsk virksomhed på det amerikanske marked. Den sydkoreanske producent af hukommelseschips gennemførte salget trods kraftige udsving i sine hjemmemarkedsnoterede aktier, mens investorer fortsatte med at søge eksponering mod boomet inden for infrastruktur til kunstig intelligens.

Højdepunkter

SK Hynix rejste 26,5 milliarder dollars i sit amerikanske ADR-salg.
Udbuddet blev den største amerikanske debut af en udenlandsk virksomhed.
Efterspørgslen var mere end syv gange de tilgængelige aktier.
ADR'er begynder handel under SKHYV, før de skifter til SKHY.

Denne artikel er oversat fra originalen. Læs den oprindelige version af vores korrespondent her.

Virksomheden solgte 177,9 millioner ADR'er til 149 dollars stykket, hvor hver ADR svarer til en tiendedel af en ordinær aktie handlet i Seoul. Handlen overgår Alibabas amerikanske debut på 25 milliarder dollars og rangerer som den tredjestørste børsnotering i historien, ifølge Bloomberg.

AI-efterspørgsel driver rekordstort udbud

SK Hynix er verdens førende leverandør af high-bandwidth memory, eller HBM, en afgørende komponent, der bruges i AI-acceleratorer og datacentre. Den position har gjort virksomheden til et af de mest oplagte satsninger på det offentlige marked i forhold til AI-udbygningen, især fordi den er blevet en nøgleleverandør til Nvidia.

Udbuddet tiltrak stor institutionel efterspørgsel. Investorer, herunder Baillie Gifford, Coatue Management og Situational Awareness Partners, havde tilkendegivet interesse for at købe ADR'er for op mod 7 milliarder dollars. Salget endte med at være mere end syv gange overtegnet, med en efterspørgsel på næsten 200 milliarder dollars.

Næsten halvdelen af ADR'erne gik til de 10 største konti, mens de 25 største konti modtog omkring to tredjedele af salget. Prissætningen signalerede også tillid: SK Hynix prissatte ADR'erne til en præmie på ca. 3 % i forhold til torsdagens lukkekurs for selskabets ordinære aktier i Korea.

Amerikansk notering mindsker værdiansættelsesgab

ADR'erne forventes at påbegynde 'when-issued' handel fredag på Nasdaq Global Select Market under tickeren SKHYV. Almindelig handel er planlagt til at begynde den 13. juli under SKHY.

Den amerikanske notering giver SK Hynix adgang til dybere puljer af global kapital og kan hjælpe med at mindske værdiansættelsesgabet i forhold til Micron Technology. En amerikansk tilstedeværelse kan også gøre aktien lettere at købe for internationale investorer, ligesom Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.’s amerikanske notering hjalp med at tiltrække udenlandsk kapital.

Udbuddet blev ledet af Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs og JPMorgan, med deltagelse af ni andre firmaer.

AI-hukommelse bliver en kapitalmagnet

Noteringen er vigtig, fordi den viser, hvor stærkt investorerne stadig tror på AI-hardwarecyklussen, selv efter volatil handel med chip-aktier. SK Hynix kontrollerer 57 % af det globale HBM-marked målt på omsætning, ifølge Counterpoint Research, hvilket giver selskabet en usædvanlig prissætningskraft i en af de vigtigste dele af AI-forsyningskæden.

Midlerne kan også understøtte større investeringsplaner. SK Hynix og Samsung forventes at øge investeringerne i Sydkorea under et statsstøttet teknologiinitiativ til en værdi af 880 milliarder dollars.

Vi har tidligere fremhævet, at SK Hynix overgår Samsung i takt med at HBM-efterspørgslen stiger.

Dette materiale kan indeholde tredjepartsmeninger, ingen af dataene og oplysningerne på denne webside udgør investeringsrådgivning i henhold til vores Ansvarsfraskrivelse. Selvom vi overholder strenge Redaktionelle Retningslinjer, kan dette indlæg indeholde referencer til produkter fra vores partnere.

Kunne du lide artiklen?