HSBC og Standard Chartered overvejer SRT-aftaler, mens aktiviteten i Asien vokser

Alle nyheder

Tophistorier

Redaktionens Valg

Aktier

Kryptovaluta

Økonomi

Valutaer

Råvarer

Markedsstemmer

Virksomheder

Hanna Syniavska

I går

HSBC og Standard Chartered overvejer SRT-aftaler, mens aktiviteten i Asien vokser — Asiatisk-tilknyttede SRT-aftaler tager fart

HSBC og Standard Chartered forbereder nye Significant Risk Transfer-aftaler (SRT), efterhånden som asiatiske låneporteføljer bliver en større del af et marked, der længe har været domineret af europæiske og nordamerikanske banker. Transaktionerne viser, hvordan store långivere bruger strukturerede kreditværktøjer til at reducere lånerisiko, forbedre kapitalprocenter og frigøre balancekapacitet til nye forretninger.

Højdepunkter

HSBC undersøger en SRT knyttet til lån i Asien og Stillehavsområdet.
Standard Chartered overvejer en Chakra SRT knyttet til omkring 2 milliarder dollars i erhvervslån.
SRT'er hjælper banker med at håndtere misligholdelsesrisiko og frigøre reguleringsmæssig kapital.

Denne artikel er oversat fra originalen. Læs den oprindelige version af vores korrespondent her.

HSBC har indledt indledende drøftelser med investorer om en mulig SRT knyttet til lån fra markeder i Asien og Stillehavsområdet, herunder Hong Kong, Singapore, Indien og Australien, rapporterede Bloomberg. Standard Chartered overvejer separat en aftale knyttet til omkring 2 milliarder dollars i globale erhvervslån under sit Chakra SRT-program, selvom de endelige vilkår kan ændre sig, efterhånden som investordialogen fortsætter.

Banker vender sig mod risikooverførsel

Significant Risk Transfers giver banker mulighed for at overføre en del af misligholdelsesrisikoen på låneporteføljer til investorer, ofte mens lånene beholdes på deres balancer. Strukturen kan hjælpe banker med at opnå kapitallempelse, styrke solvensmål og genindsætte reguleringsmæssig kapital i nye udlån.

Investorefterspørgsel har også understøttet markedet. SRT-aftaler kan tilbyde kuponrenter på over 10 %, hvilket gør dem attraktive for kreditinvestorer, der søger aktiver med højere afkast. Barclays og Banco Santander har været blandt de mest aktive brugere af instrumentet, men asiatisk-tilknyttede porteføljer bliver mere synlige.

HSBC er allerede begyndt at bruge SRT'er i Storbritannien og Asien og ser plads til at gøre mere, ifølge kommentarer fra finansdirektør Pam Kaur. Den mulige transaktion i Asien og Stillehavsområdet vil passe ind i bankens bredere fokus på at bruge kapital mere effektivt på tværs af dens globale lånebog.

Asiatiske lån kommer i fokus

Markedet udvides ud over sin traditionelle base. Singapores DBS gennemførte for nylig sin debut-SRT knyttet til en diversificeret erhvervslåneportefølje på 1 milliard dollar. Standard Chartered har tidligere gennemført en aftale knyttet til 1,5 milliarder dollars i handelsfinansieringslån på tværs af Asien, Mellemøsten og Afrika, hvilket gav banken kapitallempelse for sit datterselskab i Singapore.

Denne aktivitet er vigtig, fordi asiatiske banker og asien-fokuserede långivere historisk set har brugt SRT'er sjældnere end deres europæiske modparter. Efterhånden som lånebøgerne vokser og kapitalreglerne strammes, ser flere banker på syntetisk risikooverførsel som en måde at styre eksponering på uden at trække sig tilbage fra udlån.

Standard Chartereds mulige Chakra-aftale vil bidrage til den tendens. Bankens globale erhvervslåneportefølje og fodaftryk inden for handelsfinansiering giver den en naturlig base for strukturer, der overfører risiko, mens kunderelationerne opretholdes.

Et kapitalværktøj rykker mod øst

Fremgangen i asiatisk-tilknyttede SRT'er signalerer et skift i, hvordan banker forvalter låneeksponering i regionen. Disse aftaler giver långivere en måde at fortsætte med at betjene låntagere på, samtidig med at de reducerer den kapitalbelastning, der er knyttet til store erhvervs- og handelsfinansieringsporteføljer.

For investorer er appellen afkastet. For banker er appellen fleksibilitet: Overførsel af risiko kan understøtte udlånskapaciteten uden et fuldt aktivsalg. Hvis HSBC, Standard Chartered og deres ligemænd fortsætter med at udvide disse programmer, kan Asien blive en mere regelmæssig kilde til SRT-udstedelser frem for et sekundært marked for et værktøj, der primært er bygget i Europa.

Vi har tidligere fremhævet, at Hong Kong tildeler de første stablecoin-licenser til HSBC og Standard Chartered.

Dette materiale kan indeholde tredjepartsmeninger, ingen af dataene og oplysningerne på denne webside udgør investeringsrådgivning i henhold til vores Ansvarsfraskrivelse. Selvom vi overholder strenge Redaktionelle Retningslinjer, kan dette indlæg indeholde referencer til produkter fra vores partnere.

Kunne du lide artiklen?