Die 5 wichtigsten Ordertypen für Trader-Anfänger

Was sind die verschiedenen Auftragsarten beim Handel?

Werfen wir einen Blick auf die verschiedenen Auftragsarten im Handel.

Marktaufträge

Ein Marktauftrag ist der einfachste und schnellste Weg für einen Händler, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen.

Dabei wird der Handel sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt, was einen schnellen Ein- oder Ausstieg gewährleistet. Marktaufträge bieten zwar Schnelligkeit und Sicherheit, können aber aufgrund von Marktschwankungen gelegentlich zu ungünstigeren Preisen führen. Daher ist es wichtig, sie zu verwenden, wenn Präzision weniger wichtig ist oder wenn eine schnelle Ausführung erforderlich ist.

Anhand des untenstehenden Beispiels können wir erklären, wie eine Market Order ausgeführt wird.

• Bei einer BUY Market Order würde die blaue Schaltfläche BUY 6989.2.

• Eine SELL Market Order würde die weiße Schaltfläche SELL 6988.2

Bildschirmfoto. Ausführung einer Market Order (Bild mit freundlicher Genehmigung von IG Markets.com)

Limit-Aufträge

Mit einer Limit-Order kann ein Händler den exakten Preis festlegen, zu dem er bereit ist, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, und so günstige Einstiegs- oder Ausstiegspunkte anvisieren und die Kontrolle über die Handelsausführung behalten.

Limit-Orders garantieren keine sofortige Ausführung, sondern gewährleisten eine Transaktion zu einem bestimmten, gewählten Preis.

Limit-Order (Kauf/Verkauf)

Limitierter Kaufauftrag

Wenn ein Händler die oben genannte Aktie bei 133 USD (grüne Linie) kaufen möchte, während sie derzeit bei 139 USD (weiße Linie) gehandelt wird, kann er eine Limit-Order (Kauf) mit einem Limitpreis von 133 USD (grüne Linie) erteilen.

Wenn sich der Kurs auf 133 USD (oder darunter) bewegt hätte, wäre die Limit-Order ausgeführt worden.

Hätte der Preis NICHT 133 USD erreicht, wäre der Handel nicht ausgeführt worden.

Limitierter Verkaufsauftrag

Wenn ein Händler bei 142 USD verkaufen wollte, würde er einen Limit-Verkaufsauftrag bei 142 USD (rote Linie) erteilen.

Erreicht der Kurs 142 USD (oder mehr), wird der Limit-Auftrag zu 142 USD (oder mehr) ausgeführt.

Erreicht die Aktie nicht die Marke von 142 USD (oder höher), wird der Handel nicht ausgeführt.

Stop-Loss-Aufträge

Ein wesentliches Instrument des Risikomanagements, das es einem Händler ermöglicht, einen im Voraus festgelegten Verkaufspreis festzulegen und mögliche zukünftige Verluste zu begrenzen. Dieser Auftrag ist ein Sicherheitsnetz, das das Kapital schützt, indem es automatisch einen Verkaufsauftrag ausführt, wenn sich der Markt gegen die Position bewegt. Es ist ein wichtiges Instrument im Werkzeugkasten eines Händlers, um Disziplin zu wahren und Abweichungen nach unten zu minimieren.

Hinweis: Einige Handelsplattformen verwenden leicht abweichende Order-"Terminologien".

Obwohl diese dazu gedacht sind, junge Händler zu unterstützen, können sie zu Verwirrung führen.

Verwenden Sie immer einen Broker, mit dem Sie vertraut sind.

Limitierter Auftrag (Kauf/Verkauf)

Beachten Sie bei unserem vorherigen Beispiel, dass die roten und grünen Linien vertauscht wurden.

Lange Position. Wenn der Händler bei 139 USD (weiße Linie) gekauft hat und aus der Position aussteigen möchte, falls der Kurs auf 133 USD (oder darunter) fällt, würde er eine "Stop-Sell"-Order bei 133 USD (rote Linie) platzieren, die den Stop-Sell-Auftrag auslöst, wenn der Kurs 133 USD (oder darunter) erreicht.

Hinweis: Bei einem Slippage ist es möglich, dass der Auftrag zu einem Preis ausgeführt wird, der unter dem gewünschten Verkaufsstoppkurs von 133 USD liegt.

Leerverkaufsposition. Wenn ein Händler "Leerverkäufe" tätigt, was eher auf Devisen, Futures und Derivate als auf Aktien zutrifft, können wir dieses "Stop-Buy"-Beispiel ebenfalls verwenden.

• 1

  Wenn ein Händler beschließt, zum Preis von 139 USD zu verkaufen, in der Erwartung, dass der Preis fallen wird und er in der Lage sein wird, einen Gewinn zu erzielen, indem er zu einem niedrigeren Preis, z. B. 133 USD, zurückkauft, würde der Händler eine "Limit-Order" oder auf einigen Plattformen/Brokern eine "Take-Profit-Order" bei 133 USD verwenden.
  
  Dies würde zu einem Gewinn von 139 USD minus 133 USD führen, also 6 USD (multipliziert mit der Anzahl der Einheiten, die er in der Transaktion hatte) vor Maklergebühren.

• 2

  Zum Schutz vor möglichen Verlusten aus diesem Short-Geschäft bei 139 USD könnte der Händler einen "Stop-Buy"-Auftrag bei 142 USD erteilen, um künftige Verluste zu vermeiden, falls der Wert über 142 USD steigt.

Stop-Limit-Aufträge

Ein Stop-Limit-Auftrag kombiniert Präzision mit Risikomanagement. Sie enthält zwei Kurse: den Stoppkurs, der den Auftrag auslöst, und den Limitkurs für die Ausführung. Wenn der Stoppkurs erreicht ist, wird der Auftrag zu einem Limit-Auftrag, der eine Ausführung in der Nähe des gewählten Kurses gewährleistet und somit sowohl Kontrolle als auch Risikomanagement bietet.

Hier ist ein Beispiel für eine Buy Stop Limit Order:

• 1

  Der Händler legt den Stop-Kurs fest (in diesem Diagramm wird der Stop-Kurs als "Preis" bezeichnet).

Suchen Sie nach Ordertypen und legen Sie die gewünschten Stop-Kurse und Buy-Limit-Kurse fest.



Beispiel für eine Buy Stop Limit Order

• 2

  Sobald der Stop-Preis erreicht ist, wird automatisch eine Kauf-Limit-Order zu dem vom Händler gewünschten Preis platziert. Diese Kauf-Limit-Order wird in der Regel unterhalb des Kauf-Stop-Kurses gemäß dem Kauf-Stop-Limit platziert.

Suchen Sie nach Ordertypen und legen Sie die gewünschten Stop-Kurse und Kauf-Limit-Kurse fest.



Stop-Limit-Aufträge

• 3

  Orders passen nur dann zusammen, wenn der Kauf-Limitpreis mit dem Kauf-Stop-Limit übereinstimmt. Ist dies nicht der Fall, werden Marktaufträge nicht ausgeführt. Händler verwenden schwebende Aufträge, um Preisschwankungen auszugleichen, bevor die Preise wieder steigen.



Stop-Limit-Aufträge



Stop-Limit-Aufträge

Stop-Limit-Aufträge

Ein Trailing-Stop passt seinen Stoppkurs bei günstigen Marktbewegungen an und sichert so Gewinne. Er bleibt fixiert, wenn sich der Markt umkehrt, und kombiniert Schutz und Flexibilität in Handelsstrategien. Lesen Sie auch über: Erzielung von Gewinnen mit On-Chain-Metriken und -Indikatoren im TU-Artikel.

Beste Forex-Broker

1

9.4/10

ZUM BROKER ÜBERGEHEN

Minimale Einzahlung:

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CySEC, FCA, ASIC, FMA, FSCA, FSA Seychelles, EFSA, MAS, DFSA, SCB

Rezension

Plus500 Ltd, das Hauptunternehmen, hat seinen Sitz in Israel. Das Unternehmen wird von der FCA (Financial Conduct Authority, 509909) in Großbritannien reguliert, CySEC (250/14), MAS (CMS100648-1), ASIC (417727), FMA (486026), FSA (Seychelles, SD039). Plus500.com ist seit 2008 eine aktive Handelsplattform, auf der Trader mit mehr als 2000 finanziellen Vermögenswerten handeln können. Der Broker bietet seine Dienstleistungen in Asien und Europa an und ist eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen, das die Möglichkeit gibt, CFDs zu handeln.

Vor-/Nachteile

•Große Anzahl von Vermögenswerten;

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•Es gibt keine umfassenden Informationen auf der Website, die ein Trader über die Handelsbedingungen wissen muss;

•Die Handelsplattform bleibt manchmal hängen;

•Es gibt Probleme beim Auszahlen von Geldern;

•Der Broker arbeitet nicht mit Tradern aus der USA und einigen anderen Ländern zusammen;

•Verbot von Scalping, Hedging-Orders und automatischem Handel.

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Rezension

Der Name OANDA ist ein Akronym für „Olsen & Associates“ oder „Olsen AND Associates“. Das Unternehmen ist in den Vereinigten Staaten registriert und bietet seinen Kunden in den meisten Ländern der Welt eine breite Palette von Finanzdienstleistungen an. Das Unternehmen wurde 1996 gegründet und wird derzeit in vier Gerichtsbarkeiten reguliert. Die wichtigste Aufsichtsbehörde des Brokers ist die britische Financial Conduct Authority (FCA). Das Unternehmen hat mehrere bedeutende Auszeichnungen erhalten, darunter einen Sieg in der Kategorie „Best Forex Trading Technologies“ bei den UK Forex Awards, „Best Trading Platform“ von FX Week sowie „Best Customer Service“ vom US Foreign Exchange Report.

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•Mindesteinlage ab 1 USD.

•Eine große Auswahl der beliebtesten Trading-Instrumente.

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•Unbequeme und schlecht funktionierende Website.

•Mangel an Cent-Konten.

•Fehlende Bonusprogramme.

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Verwandte Begriffe für Einsteiger

Wir vereinfachen die Handelssprache für neue Trader und erleichtern Ihnen das Lernen mit den wichtigsten Begriffen und dem Vokabular, das auf den Finanzmärkten häufig verwendet wird.

Geldkurs

Der "Geldkurs" ist der höchste Preis, den ein Käufer auf dem Markt für einen Vermögenswert zu zahlen bereit ist, und der Preis, zu dem ein Händler den Vermögenswert sofort verkaufen kann, indem er im Wesentlichen das höchste Gebot erfüllt oder erfüllt. Die Kenntnis des Geldkurses ist entscheidend für die rechtzeitige und sachkundige Ausführung von Verkaufsaufträgen.

Beispiel: Wenn ein USDJPY derzeit bei 149,30/31 liegt, ist 149,30 der Geldkurs.

Briefkurs

Der Briefkurs ist der niedrigste Preis, zu dem ein Verkäufer bereit ist, sich von einem Vermögenswert auf einem Markt zu trennen. Wenn ein Käufer einen Vermögenswert kaufen möchte, ist dies der niedrigste Preis, zu dem er sofort kaufen kann.

Beispiel: Wenn ein USDJPY derzeit bei 149,30/31 steht, ist 149,31 der Briefkurs.

Spanne

Der "Spread" bezeichnet die Differenz zwischen dem Geldkurs (Kaufkurs) und dem Briefkurs (Verkaufskurs) eines Vermögenswerts.

Er stellt die Transaktionskosten für Händler dar und ist für einen kosteneffizienten Handel entscheidend.

Ein größerer Spread kann die Handelskosten erhöhen, was sich möglicherweise auf die Rentabilität auswirkt, während ein geringerer Spread für Händler oft günstiger ist.

Liquidität

Liquidität ist die Leichtigkeit, mit der Vermögenswerte auf einem Markt gekauft oder verkauft werden können.

Eine höhere Liquidität bietet reibungslosere Transaktionen und engere Geld-Brief-Spannen, während eine geringere Liquidität zu langsameren Transaktionen und größeren Spannen zwischen Geld- und Briefkursen führen kann, was sich auf die Handelskosten auswirkt. Sie spiegelt die Markttiefe und -aktivität wider und beeinflusst die Handelsausführung.

Ein Verständnis der Liquidität ist für eine optimale Handelsplanung und ein optimales Risikomanagement unerlässlich.

Slippage

Unter Slippage versteht man die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines Geschäfts und dem tatsächlichen Preis bei der Ausführung. Sie entsteht aufgrund der Marktvolatilität oder des Auftragsvolumens und kann zu höheren Kosten oder anderen Ergebnissen als den ursprünglich erwarteten führen.

Die Verwaltung und Minimierung von Slippage ist ein wichtiger Faktor für effektive Handelsstrategien.

Wie funktionieren die wichtigsten Auftragsarten?

• Marktaufträge. Marktaufträge werden verwendet, wenn es in erster Linie auf eine schnelle und garantierte Ausführung und nicht auf den Preis ankommt. Sie werden während der Marktzeiten fast sofort ausgeführt. Risiken - auf volatilen Märkten kann der tatsächliche Ausführungspreis vom erwarteten Preis abweichen.

• Limitierte Aufträge. Wird verwendet, wenn ein Händler den Höchstpreis, den er zu zahlen bereit ist (Kaufauftrag), oder den Mindestpreis, den er zu erhalten bereit ist (Verkaufsauftrag), festlegen möchte. Risiken - es gibt keine Garantie, dass der Auftrag ausgeführt wird, da der Marktpreis möglicherweise nie den Limitpreis erreicht.

• Stop-Loss-Aufträge (SL). Dient dem Schutz des Kapitals bei ungünstigen Kursentwicklungen. Sollte bei der Einleitung einer Kauftransaktion auf ein vorher festgelegtes Niveau knapp unter dem Geldkurs gesetzt werden. Bei einer Short-Position (Verkauf) sollte er auf einem vorher festgelegten Niveau über dem Briefkurs für den Short-Einstieg platziert werden.

Hinweis: Diese "vorbestimmten Niveaus" liegen im Ermessen des Händlers und sollten im Bereich von 5-20% des Einstiegsniveaus der Transaktion liegen.

Damit soll der Preisvolatilität Rechnung getragen werden. Alles, was unter 5 % oder über 20 % liegt, bedeutet eine ungenaue Preiserfassung des Geschäfts. Risiken - Slippage und Volatilität erhöhen das Risiko, dass Stop-Loss-Aufträge unnötigerweise ausgeführt werden. Außerdem kann Slippage den Verlust vergrößern. Eine akute Markteinschätzung "kann" helfen, diese Risiken zu minimieren.

• Stop-Limit-Aufträge. Wird verwendet, wenn eine präzise Ausführung entscheidend ist. Legen Sie einen Stop-Preis fest, um den Auftrag auszulösen, und einen Limit-Preis, um das gewünschte Ausführungsniveau zu bestimmen. Verwenden Sie diese Order, wenn Sie in einen Handel einsteigen, um sowohl die Preisgenauigkeit zu gewährleisten als auch das Risikomanagement zu verbessern, insbesondere in volatilen Märkten. Risiken - Slippage und hohe Volatilität gefährden Stop-Limit-Aufträge. Dies kann passieren, wenn der Stop ausgelöst wird, der Markt aber das Limit verfehlt, was zu verpassten Chancen führt. Die Volatilität kann die Ausführung des Limits verhindern, wodurch der Handel ungünstigen Bewegungen ausgesetzt wird.

• Trailing-Stop-Aufträge. Stop-Levels, die entweder in einem prozentualen oder numerischen Abstand zum aktuellen Marktpreis platziert werden. Wird verwendet, um Gewinne zu sichern, wenn sich der Markt zu Ihren Gunsten entwickelt, und gleichzeitig vor Kursumkehrungen zu schützen. Sichern Sie Ihre Gewinne ab und lassen Sie gleichzeitig weiteres Gewinnpotenzial zu, insbesondere in Märkten, die im Trend liegen. Risiken - Trailing-Stops bergen das Risiko eines vorzeitigen Ausstiegs in volatilen Märkten und bieten keinen Schutz vor Kurslücken, so dass der Handel abrupten Bewegungen ausgesetzt ist. Eine umsichtige Bewertung der Marktbedingungen und die Platzierung von Stopps sind entscheidend, um diese Risiken zu minimieren.

Professionelle Händler setzen alle Auftragsarten ein, um das Risikomanagement zu verbessern und die Disziplin aufrechtzuerhalten. Sie helfen dabei, präzise und emotionsfreie Geschäfte auszuführen, Verluste zu minimieren und Gewinne zu sichern. Dieser Ansatz fördert einen profitablen und nachhaltigen Handel, indem er impulsive Entscheidungen reduziert und das Risiko kontrolliert.