Η CME Group λανσάρει futures σε 55 μεγάλες αμερικανικές μετοχές

Traders Union
Όλες οι ειδήσεις
Επιχειρήσεις & Πλούτος
Η CME αναβιώνει τα single stock futures

Όλες οι ειδήσεις

Κορυφαίες Ειδήσεις

Οι Επιλογές των Συντακτών

Μετοχές

Κρυπτονομίσματα

Οικονομία

Νομίσματα

Εμπορεύματα

Επιχειρήσεις & Πλούτος

Οι Φωνές της Αγοράς

Olga Shendetskaya

πριν από 7 ώρες

Η CME Group λανσάρει futures σε 55 μεγάλες αμερικανικές μετοχές — Η CME αναβιώνει τα futures σε μεμονωμένες αμερικανικές μετοχές

Η CME Group επαναφέρει τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) σε μεμονωμένες αμερικανικές μετοχές στην εγχώρια αγορά, προσφέροντας στους επενδυτές έναν τρόπο διαπραγμάτευσης με μόχλευση σε εταιρείες όπως η Nvidia, η Apple και η SpaceX χωρίς την αγορά των μετοχών τους. Το χρηματιστήριο ποντάρει στο ότι το διευρυμένο ωράριο συναλλαγών, τα μικρότερα συμβόλαια και η μεγαλύτερη συμμετοχή των ιδιωτών επενδυτών θα δώσουν στο προϊόν μια καλύτερη ευκαιρία από το ανεπιτυχές ντεμπούτο του πριν από δύο δεκαετίες.

Κορυφαία σημεία

Η CME λανσάρει futures που συνδέονται με 55 αμερικανικές μετοχές.
Η σειρά περιλαμβάνει 55 τυπικά και 22 micro συμβόλαια.
Η διαπραγμάτευση θα είναι διαθέσιμη 23 ώρες την ημέρα.
Η μόχλευση αυξάνει τόσο την κεφαλαιακή αποδοτικότητα όσο και τις πιθανές απώλειες.

Αυτό το άρθρο μεταφράστηκε από το πρωτότυπο. Διαβάστε την αρχική έκδοση από τον ανταποκριτή μας εδώ.

Σύμφωνα με το Bloomberg, η διαπραγμάτευση των συμβολαίων ξεκινά τη Δευτέρα και είναι σχεδιασμένα τόσο για ιδιώτες επενδυτές που αναζητούν απλούστερη έκθεση με μόχλευση όσο και για θεσμικούς που διαχειρίζονται συγκεντρωμένους κινδύνους μετοχών. Η CME έχει επιστρατεύσει περισσότερους από 35 λιανικούς διαμεσολαβητές για τη διανομή του προϊόντος, καθώς ανταγωνίζεται τα options, τα ETFs με μόχλευση και τις υπεράκτιες πλατφόρμες παραγώγων.

Δύο μεγέθη συμβολαίων και διευρυμένο ωράριο

Η CME Group λανσάρει 55 τυπικά single-stock futures και 22 micro συμβόλαια, καλύπτοντας 55 μεγάλες αμερικανικές εταιρείες. Τα τυπικά συμβόλαια αντιπροσωπεύουν γενικά 100 υποκείμενες μετοχές, ενώ τα micro futures αντιπροσωπεύουν 10, καθιστώντας τα πιο προσιτά σε μικρότερους λογαριασμούς.

Τα συμβόλαια με χρηματικό διακανονισμό (cash-settled) θα διαπραγματεύονται 23 ώρες την ημέρα, πέντε ημέρες την εβδομάδα, επιτρέποντας στους επενδυτές να αντιδρούν στις ανακοινώσεις κερδών και άλλες εξελίξεις εκτός του κανονικού ωραρίου των χρηματιστηρίων. Η τελική αξία διακανονισμού τους θα βασίζεται στην επίσημη τιμή κλεισίματος της υποκείμενης μετοχής κατά την ημερομηνία λήξης.

Σε αντίθεση με τα options, τα futures δεν απαιτούν από τους traders να αξιολογούν μεταβλητές όπως η τεκμαρτή μεταβλητότητα ή η χρονική φθορά. Οι επενδυτές μπορούν να δημιουργήσουν θέσεις αγοράς (long) ή πώλησης (short) απευθείας, αν και η μόχλευση μπορεί να μεγεθύνει τόσο τις απώλειες όσο και τα κέρδη. Η CME αναφέρει ότι οι θέσεις πρέπει να φέρουν αρχικό περιθώριο και περιθώριο διατήρησης τουλάχιστον 15% της αξίας του συμβολαίου.

Μια δεύτερη προσπάθεια μετά από μια παλαιότερη αποτυχία

Τα single-stock futures απαγορεύονταν ουσιαστικά στις ΗΠΑ για χρόνια προτού η νομοθεσία του 2000 δημιουργήσει ένα κοινό ρυθμιστικό πλαίσιο. Λανσαρίστηκαν το 2002, αλλά απέτυχαν να προσελκύσουν διαρκή ρευστότητα και είχαν εξαφανιστεί από τα αμερικανικά χρηματιστήρια μέχρι το 2020. Τα νέα συμβόλαια της CME εποπτεύονται από κοινού από την Securities and Exchange Commission και την Commodity Futures Trading Commission.

Η CME επιστρέφει στην αγορά μετά την απότομη επέκταση των λιανικών συναλλαγών και τις πολυαναμενόμενες εισαγωγές που δημιούργησαν ελλείψεις διαθέσιμων μετοχών. Τα futures θα μπορούσαν να δώσουν στους επενδυτές έκθεση σε δημοφιλείς εταιρείες όταν οι κατανομές μετοχών είναι περιορισμένες, βοηθώντας παράλληλα τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων να αντισταθμίσουν χαρτοφυλάκια ή να διαχειριστούν θέσεις short.

Μια δοκιμασία για την όρεξη των ιδιωτών επενδυτών

Το λανσάρισμα θα μπορούσε να διευρύνει την πρόσβαση στα παράγωγα, αλλά η επιτυχία του θα εξαρτηθεί από τη ρευστότητα, την υποστήριξη των χρηματιστών και την κατανόηση των επενδυτών. Τα futures φέρουν γενικά προμήθειες και οι ολονύκτιες αγορές μπορεί να γίνουν ασταθείς γύρω από τις ανακοινώσεις κερδών.

Για την CME, η πρωτοβουλία αποτελεί επίσης μια στρατηγική δοκιμασία. Εάν οι traders υιοθετήσουν τα συμβόλαια, το χρηματιστήριο θα μπορούσε να αποκτήσει ισχυρότερο έρεισμα στην κερδοσκοπία και την αντιστάθμιση κινδύνου μεμονωμένων εταιρειών. Μια άλλη αποτυχία θα έδειχνε ότι τα options και τα leveraged ETFs παραμένουν πολύ βαθιά εδραιωμένα για να εκτοπιστούν.

Είχαμε επισημάνει προηγουμένως ότι η CME Group μεταφέρει τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων σε 24/7 βάση.

Αυτό το υλικό μπορεί να περιέχει απόψεις τρίτων, κανένα από τα δεδομένα και τις πληροφορίες σε αυτήν την ιστοσελίδα δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή σύμφωνα με την Αποποίηση Ευθυνών μας. Ενώ τηρούμε αυστηρή Συντακτική Ακεραιότητα, αυτή η ανάρτηση μπορεί να περιέχει αναφορές σε προϊόντα από τους συνεργάτες μας.

Σας άρεσε αυτό το άρθρο;