Η Εθνική Τράπεζα εκδίδει πράσινο ομόλογο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας 600 εκατ. ευρώ

Traders Union
Όλες οι ειδήσεις
Οικονομικά Νέα
Εθνική Τράπεζα πράσινο ομόλογο

Όλες οι ειδήσεις

Κορυφαίες Ειδήσεις

Οι Επιλογές των Συντακτών

Μετοχές

Κρυπτονομίσματα

Οικονομία

Νομίσματα

Εμπορεύματα

Οι Φωνές της Αγοράς

Emilio Ghigini

26.01.2026

Η Εθνική Τράπεζα εκδίδει πράσινο ομόλογο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας 600 εκατ. ευρώ — Πράσινο ομόλογο 600 εκατ.

Πηγή: Naftemporiki

Κορυφαία σημεία

Η Εθνική Τράπεζα εξέδωσε πράσινο ομόλογο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ύψους 600 εκατ. ευρώ, με κουπόνι 3,125% και απόδοση 3,23%, λήξης 2031.
Η έκδοση υπερκαλύφθηκε 5,8 φορές με ζήτηση 3,5 δισ. ευρώ από πάνω από 150 θεσμικούς επενδυτές, διανέμοντας πάνω από 85% διεθνώς.
Το spread των 75 μονάδων βάσης πάνω από το mid-swap αποτελεί το χαμηλότερο σε ομόλογο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ελληνικής τράπεζας, θέτοντας σημείο αναφοράς για την αγορά.

Η έκδοση πραγματοποιήθηκε στις διεθνείς αγορές και εντάσσεται στη στρατηγική της Εθνικής Τράπεζας για ενίσχυση της βιώσιμης χρηματοδότησης και της πρόσβασης σε θεσμικά κεφάλαια. Το νέο ομόλογο έρχεται ως η τέταρτη πράσινη έκδοση της Τράπεζας, ανεβάζοντας το μερίδιο των πράσινων τίτλων στο 67% του συνόλου των ομολόγων υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας που έχει εκδώσει. Η συναλλαγή συνοδεύτηκε από ισχυρή ζήτηση, γεγονός που, σύμφωνα με την Τράπεζα, αντανακλά και τις βελτιωμένες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας.

Όροι έκδοσης και στόχος χρηματοδότησης

Το πράσινο ομόλογο έχει ύψος 600 εκατ. ευρώ, κουπόνι 3,125% και απόδοση 3,23%. Πρόκειται για τίτλο λήξης το 2031, με δυνατότητα ανάκλησης το 2030. Τα έσοδα θα κατευθυνθούν στη χρηματοδότηση χαρτοφυλακίου Πράσινων Έργων, σύμφωνα με το Πλαίσιο Βιώσιμων Ομολόγων της Εθνικής.

Σύμφωνα με την Τράπεζα, η διάθεση των κεφαλαίων ενισχύει την ηγετική της θέση στη χρηματοδότηση έργων ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Η έκδοση αποτελεί επίσης μέρος της στρατηγικής συμμόρφωσης με τις Ελάχιστες Απαιτούμενες Επιλέξιμες Υποχρεώσεις (MREL), που είναι κανονιστική απαίτηση για τις ευρωπαϊκές τράπεζες. Με την κίνηση αυτή, η Εθνική επιδιώκει να θωρακίσει περαιτέρω τη δομή χρηματοδότησής της μέσω εργαλείων που αναγνωρίζονται από την αγορά.

Ζήτηση, τιμολόγηση και διεθνής κατανομή

Η έκδοση προσέλκυσε έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον, με τη ζήτηση να κορυφώνεται στα 3,5 δισ. ευρώ από περισσότερους από 150 θεσμικούς επενδυτές. Το επίπεδο αυτό αντιστοιχεί σε υπερκάλυψη άνω των 5,8 φορές σε σχέση με το ποσό της έκδοσης. Η Τράπεζα αποδίδει τη συμμετοχή αυτή τόσο στα θεμελιώδη μεγέθη της όσο και στο ευρύτερο μακροοικονομικό περιβάλλον.

Η τελική τιμολόγηση ενσωματώνει spread 75 μονάδων βάσης πάνω από το αντίστοιχο mid-swap, που, σύμφωνα με τα στοιχεία της ανακοίνωσης, αποτελεί το χαμηλότερο περιθώριο που έχει επιτευχθεί ποτέ σε έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας από ελληνική τράπεζα. Πάνω από το 85% των ομολόγων κατανεμήθηκαν σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, με 27% στο Ηνωμένο Βασίλειο, 20% στη Γαλλία και 8% στη Γερμανία. Ως προς το επενδυτικό προφίλ, το 68% διατέθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, ασφαλιστικά και συνταξιοδοτικά ταμεία και υπερεθνικούς οργανισμούς, το 18% σε τράπεζες και private banking και το 14% σε hedge funds και άλλους.

Τι σημαίνει για τις ελληνικές τράπεζες και τη βιώσιμη χρηματοδότηση

Η επιτυχία της συναλλαγής ενισχύει το αποτύπωμα των πράσινων εκδόσεων στην ελληνική τραπεζική αγορά, σε μια περίοδο όπου οι επενδυτές δίνουν αυξημένο βάρος σε τίτλους με σαφές πλαίσιο χρήσης κεφαλαίων. Παράλληλα, η επίτευξη χαμηλού spread λειτουργεί ως σημείο αναφοράς για το κόστος άντλησης κεφαλαίων των εγχώριων τραπεζών σε αντίστοιχες εκδόσεις. Η εξέλιξη αυτή μπορεί να διευκολύνει την περαιτέρω κλιμάκωση χρηματοδότησης έργων ενεργειακής μετάβασης, ειδικά σε τομείς όπως οι ΑΠΕ.

Τη συναλλαγή συνδιοργάνωσαν οι BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe SE, Natixis, Morgan Stanley SE και Santander. Νομικοί σύμβουλοι της Εθνικής ήταν οι Freshfields LLP και Karatzas & Associates. Η εμπλοκή διεθνών οίκων σε όλα τα στάδια της διαδικασίας υπογραμμίζει τον βαθμό εξωστρέφειας της έκδοσης και το εύρος της επενδυτικής βάσης που στοχεύει η Τράπεζα.

Σε προηγούμενο ρεπορτάζ μας αναφερθήκαμε στην πρόταση εξαγοράς ομολόγων υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας της Εθνικής Τράπεζας ύψους 500 εκατ. ευρώ, με λήξη το 2027, που συνδέθηκε με σχέδιο νέας έκδοσης MREL σε ευρώ. Εξηγήσαμε ότι η αποδοχή της επαναγοράς τελούσε υπό την προϋπόθεση επιτυχούς νέας έκδοσης, ως μέρος της προσπάθειας της Τράπεζας να ανανεώσει τις υποχρεώσεις της και να διατηρήσει πρόσβαση στις αγορές.

Αυτό το υλικό μπορεί να περιέχει απόψεις τρίτων, κανένα από τα δεδομένα και τις πληροφορίες σε αυτήν την ιστοσελίδα δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή σύμφωνα με την Αποποίηση Ευθυνών μας. Ενώ τηρούμε αυστηρή Συντακτική Ακεραιότητα, αυτή η ανάρτηση μπορεί να περιέχει αναφορές σε προϊόντα από τους συνεργάτες μας.

Σας άρεσε αυτό το άρθρο;