Η ελληνική ναυτιλία δοκιμάζει νέα χρηματοδότηση μέσω της αγοράς της Αθήνας
Η εγχώρια κεφαλαιαγορά αναζητά πιο σταθερό ρόλο στη χρηματοδότηση της ελληνικής ναυτιλίας, μετά από χρόνια κατά τα οποία οι μεγάλοι όμιλοι στρέφονταν κυρίως στη Νέα Υόρκη. Από τον Ιούνιο, οι κινήσεις των Safe Bulkers, Seanergy και Star Bulk εξετάζουν αν η Αθήνα μπορεί να λειτουργήσει συμπληρωματικά προς τις διεθνείς αγορές με μετοχικές και ομολογιακές εκδόσεις.
Κορυφαία σημεία
- Η Star Bulk αντλεί 107,8 εκατ. ευρώ μέσω έκδοσης 4,4 εκατ. νέων μετοχών στην Κύρια Αγορά της Αθήνας στις 16 Σεπτεμβρίου, με ζήτηση έξι φορές πάνω από την προσφορά.
- Η Seanergy Maritime εκδίδει ομόλογο 100 εκατ. ευρώ πενταετούς διάρκειας με επιτόκιο 4,90%, υπερκαλύπτεται 2,03 φορές και χρηματοδοτεί επενδύσεις 591 εκατ. δολαρίων σε στόλο.
- Η αυξημένη χρηματοδότηση από την ελληνική κεφαλαιαγορά απαιτεί διαρκή παρακολούθηση μόχλευσης και ρευστότητας, με στόχο μεγαλύτερο βάθος και θεσμικό ενδιαφέρον.
Παράλληλες εισαγωγές και νέες εκδόσεις
Όπως αναφέρει η Ναυτεμπορική, η Safe Bulkers ανοίγει τη διαδρομή της παράλληλης εισαγωγής στο Euronext Athens, ενώ η Star Bulk και η Seanergy αξιοποιούν την αγορά της Αθήνας για διαφορετικές μορφές χρηματοδότησης.Στις 16 Σεπτεμβρίου αρχίζει η διαπραγμάτευση του συνόλου των μετοχών της Star Bulk στην Κύρια Αγορά της Αθήνας, παράλληλα με τον Nasdaq. Η εταιρεία εκδίδει 4,4 εκατ. νέες μετοχές και αντλεί 107,8 εκατ. ευρώ προ εξόδων, με τη ζήτηση να ξεπερνά το εξαπλάσιο της προσφοράς.
Μετά τα έξοδα, 100,4 εκατ. ευρώ κατευθύνονται κυρίως στην ολοκλήρωση τριών υπό ναυπήγηση Kamsarmax και σε νέες επενδύσεις στόλου. Για την αγορά της Αθήνας, η παρουσία ενός ομίλου με 145 πλοία μετά την ολοκλήρωση των προγραμματισμένων παραδόσεων προσθέτει μέγεθος και μπορεί να ενισχύσει το ενδιαφέρον θεσμικών επενδυτών και αναλυτών.
Λίγους μήνες νωρίτερα, η Seanergy Maritime εκδίδει στην Αθήνα μη εξασφαλισμένο ομόλογο 100 εκατ. ευρώ, πενταετούς διάρκειας και με επιτόκιο 4,90%. Η έκδοση υπερκαλύπτεται 2,03 φορές και τα κεφάλαια συνδέονται με ναυπηγήσεις, αγορές μεταχειρισμένων πλοίων και εταιρικές ανάγκες.
Η συναλλαγή πραγματοποιείται ενώ η Seanergy υλοποιεί πρόγραμμα απόκτησης οκτώ σύγχρονων πλοίων, συνολικής επένδυσης περίπου 591 εκατ. δολαρίων. Στο δεύτερο τρίμηνο του 2026 ανακοινώνει καθαρά κέρδη 26,2 εκατ. δολαρίων, από 2,9 εκατ. δολάρια έναν χρόνο νωρίτερα, στοιχείο που δείχνει ότι προσφεύγει στην αγορά από θέση ισχύος, με αυξημένες ταυτόχρονα χρηματοδοτικές ανάγκες για την ανανέωση και επέκταση του στόλου της.
Οι όροι για μόνιμο ρόλο
Οι τρεις συναλλαγές αναδεικνύουν διαφορετικές χρήσεις της εγχώριας αγοράς, από την παράλληλη εισαγωγή έως την άντληση νέου μετοχικού κεφαλαίου και τη μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση με σταθερό κόστος. Κάθε επιτυχημένη κίνηση προσθέτει εμπειρία στην πιστωτική ανάλυση, στη χρηματιστηριακή έρευνα και στη διαχείριση εκδόσεων, ενώ ενισχύει στην Ελλάδα ένα οικοσύστημα χρηματοοικονομικών και επαγγελματικών υπηρεσιών υψηλής προστιθέμενης αξίας.Η συνέχεια, ωστόσο, κρίνεται στη δευτερογενή αγορά, στον καθημερινό τζίρο, στην παρουσία θεσμικών επενδυτών, στην αναλυτική κάλυψη και στην επιστροφή των εταιρειών για νέες εκδόσεις. Εξίσου κρίσιμες παραμένουν οι σταθεροί κανόνες και οι συγκρίσιμες γνωστοποιήσεις, καθώς η ναυτιλία είναι κυκλικός κλάδος και οι ναύλοι, οι αξίες πλοίων και τα μερίσματα μεταβάλλονται γρήγορα.
Υπό αυτές τις προϋποθέσεις, η ισχυρή αρχική ζήτηση δεν αναιρεί την ανάγκη στενής παρακολούθησης της μόχλευσης, της ρευστότητας και των επενδυτικών δεσμεύσεων από την πλευρά των επενδυτών. Αν ακολουθήσουν και άλλες εταιρείες και οι τίτλοι αποκτήσουν ουσιαστική ρευστότητα, η ναυτιλία μπορεί να δώσει στην ελληνική κεφαλαιαγορά μεγαλύτερο βάθος και σταθερότερη σύνδεση με τον ισχυρότερο διεθνή κλάδο της χώρας.
Σε προηγούμενο ρεπορτάζ μας για τη δημόσια προσφορά της Star Bulk Carriers στην Ελλάδα, είχαμε καταγράψει την ολοκλήρωση της διάθεσης 4,4 εκατ. νέων μετοχών με τιμή 24,50 ευρώ και ακαθάριστα έσοδα 107,8 εκατ. ευρώ. Είχαμε επίσης επισημάνει την υπερκάλυψη άνω των έξι φορών και την κατανομή μεταξύ ιδιωτών και ειδικών επενδυτών, καθώς και το πώς η άντληση κεφαλαίων συνδέεται με την ενίσχυση και επέκταση του στόλου ενόψει της έναρξης διαπραγμάτευσης στο Euronext Athens.
-
HAE
-
Αίγυπτος
-
Αγκόλα
-
Αζερμπαϊτζάν
-
Αιθιοπία
-
Ακτή Ελεφαντοστού
-
Αλβανία
-
Αλγερία
-
Αργεντινή
-
Αρμενία
-
Αυστρία
-
Αυστραλία
-
Αφγανιστάν
-
Αϊτή
-
Βέλγιο
-
Βενεζουέλα
-
Βιετνάμ
-
Βολιβία
-
Βουλγαρία
-
Βραζιλία
-
Βόρεια Μακεδονία
-
Γαλλία
-
Γερμανία
-
Γεωργία
-
Γκάνα
-
Δανία
-
Δημ. Κονγκό
-
Δομινικανή Δημοκρατία
-
Εκουαδόρ
-
Ελ Σαλβαδόρ
-
Ελβετία
-
Ελλάδα
-
Επανένωση
-
Εσθονία
-
Εσουατίνι
-
Ζάμπια
-
Ζιμπάμπουε
-
ΗΠΑ
-
Ηνωμένο Βασίλειο
-
Ιαπωνία
-
Ινδία
-
Ινδονησία
-
Ιορδανία
-
Ιράκ
-
Ιράν, Ισλαμική Δημοκρατία
-
Ιρλανδία
-
Ισπανία
-
Ισραήλ
-
Ιταλία
-
Κένυα
-
Κίνα
-
Καζακστάν
-
Καμερούν
-
Καμπότζη
-
Καναδάς
-
Κατάρ
-
Κιργιστάν
-
Κολομβία
-
Κονγκό
-
Κορέα
-
Κουβέιτ
-
Κούβα
-
Κροατία
-
Κόστα Ρίκα
-
Κύπρος
-
Λάος
-
Λίβανος
-
Λεσόθο
-
Λεττονία
-
Λευκορωσία
-
Λιβύη
-
Λιθουανία
-
Λουξεμβούργο
-
Μάλτα
-
Μαδαγασκάρη
-
Μαλαισία
-
Μαρόκο
-
Μαυρίκιος
-
Μαυροβούνιο
-
Μεξικό
-
Μιανμάρ
-
Μογγολία
-
Μοζαμβίκη
-
Μολδαβία
-
Μπανγκλαντές
-
Μπαχάμες
-
Μπαχρέιν
-
Μποτσουάνα
-
Μπρουνέι
-
Νέα Ζηλανδία
-
Ναμίμπια
-
Νεπάλ
-
Νιγηρία
-
Νορβηγία
-
Νότια Αφρική
-
Ολλανδία
-
Ομάν
-
Ουγγαρία
-
Ουγκάντα
-
Ουζμπεκιστάν
-
Ουκρανία
-
Ουρουγουάη
-
Πακιστάν
-
Παλαιστίνη
-
Παναμάς
-
Παπούα Νέα Γουινέα
-
Παραγουάη
-
Περού
-
Πολωνία
-
Πορτογαλία
-
Πουέρτο Ρίκο
-
Ρουάντα
-
Ρουμανία
-
Σαουδική Αραβία
-
Σερβία
-
Σιγκαπούρη
-
Σλοβακία
-
Σλοβενία
-
Σομαλία
-
Σουηδία
-
Σρι Λάνκα
-
Συρία
-
Τανζανία
-
Τατζικιστάν
-
Ταϊβάν
-
Ταϊλάνδη
-
Τζαμάικα
-
Τουρκία
-
Τρινιδάδ και Τομπάγκο
-
Τσεχία
-
Τυνησία
-
Υεμένη
-
Φιλιππίνες
-
Φινλανδία
-
Χιλή
-
Χονγκ Κονγκ
- Forex
- Crypto
