Η μετοχή της Tesla κάνει άλμα στα 316 δολάρια, καθώς η ανάκαμψη σταματά κάτω από τη βασική αντίσταση

Παρά αυτή τη βραχυπρόθεσμη ανάκαμψη, η μετοχή παραμένει υπό πίεση μετά τα απογοητευτικά κέρδη του β' τριμήνου και τις επιφυλακτικές προοπτικές του CEO Elon Musk.

Κύρια σημεία

- Η Tesla κέρδισε 4% στα 316 δολάρια, αλλά παραμένει κάτω από τους κινητούς μέσους όρους 50 και 200 ημερών, υποδεικνύοντας συνεχιζόμενη τεχνική αδυναμία.

- Τα πρόσφατα κέρδη δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες, με τα μειωμένα περιθώρια κέρδους και τις επιφυλακτικές μελλοντικές προβλέψεις να επιβαρύνουν το κλίμα.

- Μια διάσπαση κάτω από τα 292 δολάρια θα μπορούσε να προκαλέσει περαιτέρω πτώση προς τα 265 δολάρια, ενώ η άνοδος περιορίζεται κοντά στα 325 δολάρια, εκτός αν προκύψει κάποιος ισχυρός καταλύτης.

Οι μετοχές της Tesla παγιώνονται σε έναν ευρύ συμμετρικό τριγωνικό σχηματισμό από τον Μάιο, με την πρόσφατη δράση των τιμών να δείχνει αποτυχία διάσπασης πάνω από την ανώτερη αντίσταση του μοτίβου. Η μετοχή διαπραγματεύεται ακριβώς κάτω από τους απλούς κινητούς μέσους όρους των 50 και 200 ημερών σε περίπου 316,14 και 319,62 δολάρια αντίστοιχα. Τα επίπεδα αυτά λειτουργούν ως ζώνες άμεσης αντίστασης και υποδηλώνουν ότι οι πωλητές ανακτούν τον έλεγχο.

Ο εκθετικός κινητός μέσος όρος 20 ημερών στα 318,80 δολάρια βρίσκεται επίσης ελαφρώς πάνω από την τρέχουσα τιμή, ενισχύοντας ένα βραχυπρόθεσμο πτωτικό σήμα. Ο κινητός μέσος όρος των 100 ημερών κοντά στα 311,41 δολάρια παρέχει αρχική στήριξη, αλλά δεν κράτησε σταθερά στις προηγούμενες συνεδριάσεις. Οι τεχνικοί δείκτες δυναμικής είναι μικτοί, αλλά τείνουν σε αρνητική κατεύθυνση: ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) βρίσκεται κοντά στο 49, υποδεικνύοντας ουδέτερη ανάγνωση, ενώ ο MACD παρουσιάζει πτωτική διασταύρωση και ο Μέσος Δείκτης Κατεύθυνσης (ADX) παραμένει κάτω από το 15, σηματοδοτώντας αδύναμη δύναμη τάσης.

Δυναμική της τιμής της μετοχής της Tesla (Μάιος 2025 - Ιούλιος 2025). Πηγή: Δρ: TradingView

Η αντίσταση παραμένει σταθερή κοντά στα 325-330 δολάρια, με το άνω άκρο του τριγώνου και τον πτωτικό μέσο όρο των 50 ημερών να περιορίζουν την ανοδική δυναμική. Μια ξεκάθαρη διάσπαση πάνω από αυτά τα επίπεδα θα μπορούσε να προκαλέσει ράλι προς τα 365 δολάρια, το υψηλό μετά τον Ιανουάριο και μια σημαντική ζώνη κατοχύρωσης κερδών.

Μακροοικονομικό περιβάλλον και θεμελιώδεις πιέσεις

Η πρόσφατη τριμηνιαία έκθεση της Tesla δεν κατάφερε να εντυπωσιάσει. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στα 0,40 δολάρια, χάνοντας τις εκτιμήσεις συναίνεσης και μειωμένα κατά 23% σε ετήσια βάση. Τα έσοδα υποχώρησαν κατά 12% στα 22,5 δισ. δολάρια, ελαφρώς πάνω από τις προβλέψεις, αλλά αντανακλώντας τη φθίνουσα ζήτηση στον πυρήνα της αυτοκινητοβιομηχανίας. Το μικτό περιθώριο κέρδους συμπιέστηκε στο 14,6%, πολύ κάτω από το 19,2% που είχε σημειωθεί το ίδιο τρίμηνο πέρυσι.

Ο Elon Musk προειδοποίησε για "δύσκολα τρίμηνα" μπροστά του λόγω των εντεινόμενων ανταγωνιστικών πιέσεων στην αγορά ηλεκτρικών οχημάτων, ιδιαίτερα στην Κίνα, της επικείμενης λήξης της φορολογικής πίστωσης των 7.500 δολαρίων για τα EV στις ΗΠΑ το τέταρτο τρίμηνο και της αδυναμίας στις πωλήσεις ρυθμιστικών πιστώσεων. Οι αναλυτές έχουν γίνει επίσης πιο επιφυλακτικοί. Η Barclays επανέλαβε την αξιολόγηση "Equal Weight" και διατήρησε την τιμή-στόχο των 275 δολαρίων, υποστηρίζοντας ότι τα θεμελιώδη μεγέθη της Tesla αρχίζουν να έχουν μεγαλύτερη σημασία, καθώς η εστίαση των επενδυτών μετατοπίζεται από τις μακροπρόθεσμες αφηγήσεις στη βραχυπρόθεσμη εκτέλεση.

Ωστόσο, η μακροπρόθεσμη ανοδική θέση δεν έχει διαρραγεί εντελώς. Η Ark Invest, με επικεφαλής την Cathie Wood, πρόσθεσε πάνω από 143.000 μετοχές της Tesla τις ημέρες που ακολούθησαν την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων. Η Wood παραμένει προσηλωμένη στο μέλλον της αυτόνομης οδήγησης και των ρομποτικών ταξί που οραματίζεται η Tesla, ποντάροντας σε ανατρεπτικές δυνατότητες πέρα από τις τρέχουσες ανησυχίες αποτίμησης. Παρ' όλα αυτά, το θεσμικό κλίμα γίνεται πιο διχασμένο και η ανοχή στον κίνδυνο μεταξύ των επενδυτών φαίνεται να μειώνεται.

Η βραχυπρόθεσμη πτωτική τάση είναι πιο πιθανή, εκτός αν υπάρξει διάσπαση.

Η βραχυπρόθεσμη πρόβλεψη για την Tesla κλίνει προς τα κάτω. Η αδυναμία διάσπασης πάνω από την αντίσταση του τριγώνου σε συνδυασμό με την απόρριψη στα επίπεδα του κινητού μέσου όρου παραπέμπει σε αποδυνάμωση της τεχνικής δομής. Εάν η Tesla διασπάσει κάτω από τα 292 δολάρια στις επόμενες συνεδριάσεις, θα μπορούσε να πέσει γρήγορα προς τα 265 δολάρια, με τα 225 δολάρια να αποτελούν το χειρότερο σενάριο, εάν η αγορά αντιδράσει έντονα στην επιδείνωση των μελλοντικών κατευθύνσεων ή σε μακροοικονομικά σοκ.

Ένα ανοδικό σενάριο θα απαιτούσε ένα κλείσιμο πάνω από τα 325 δολάρια και συνεχείς αγορές πάνω από τα 330 δολάρια, οι οποίες θα μπορούσαν να προκαλέσουν ένα απότομο ράλι προς τα 365 δολάρια. Αυτό πιθανότατα θα απαιτούσε θετικά νέα στο μέτωπο των ρομποτικών ταξί, βελτιωμένη υιοθέτηση του FSD ή ευνοϊκές ρυθμιστικές εξελίξεις.

Τα κέρδη της Tesla για το β' τρίμηνο έδειξαν απότομη πτώση τόσο στα έσοδα όσο και στα κέρδη, με τα συνολικά έσοδα να ανέρχονται στα 22,5 δισ. δολάρια και τα έσοδα από την αυτοκινητοβιομηχανία να μειώνονται κατά 16% σε σχέση με πέρυσι στα 16,7 δισ. δολάρια. Τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο και τα κέρδη ανά μετοχή μειώθηκαν στα 0,39 δολάρια από 0,52 δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα.

Αυτό το υλικό μπορεί να περιέχει απόψεις τρίτων, κανένα από τα δεδομένα και τις πληροφορίες σε αυτήν την ιστοσελίδα δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή σύμφωνα με την Αποποίηση Ευθυνών μας. Ενώ τηρούμε αυστηρή Συντακτική Ακεραιότητα, αυτή η ανάρτηση μπορεί να περιέχει αναφορές σε προϊόντα από τους συνεργάτες μας.

Σας άρεσε αυτό το άρθρο;