Η μετοχή της Tesla κατέχει 319 δολάρια καθώς επιταχύνεται η μετατόπιση της προσφοράς από την Κίνα

Στις 31 Ιουλίου, η μετοχή της Tesla διαπραγματεύεται στα 319,04 δολάρια, σημειώνοντας πτώση 1,1% κατά το τελευταίο 24ωρο. Η μετοχή παρουσίασε μεταβλητότητα καθ' όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης, με ενδοσυνεδριακό υψηλό στα 324,33 δολάρια και χαμηλό στα 311,66 δολάρια.

Κύρια σημεία

- Η μετοχή της Tesla παγιώνεται γύρω στα 319 δολάρια μετά την εξασφάλιση σημαντικών συμφωνιών προμήθειας με την LG Energy και τη Samsung για τον μετριασμό των κινδύνων που σχετίζονται με την Κίνα.

- Οι τεχνικοί δείκτες δείχνουν ουδέτερη τάση, με βασική στήριξη στα 300 δολάρια και αντίσταση κοντά στα 340 δολάρια.

- Η αδύναμη ευρωπαϊκή ζήτηση και ο αυξανόμενος ανταγωνισμός από την BYD συνεχίζουν να επιβαρύνουν το βραχυπρόθεσμο κλίμα.

Τους τελευταίους τρεις μήνες, η Tesla (TSLA) έχει ανακάμψει σημαντικά από τα χαμηλά της στα τέλη Απριλίου, κερδίζοντας περισσότερο από 34%, αν και εξακολουθεί να διαπραγματεύεται περίπου 22% κάτω από το μέγιστο επίπεδο του 2025 από το έτος έως σήμερα. Η ευρύτερη τάση παραμένει μικτή, καθώς η μετοχή συνεχίζει να διαμορφώνει ένα ευρύ μοτίβο βάσης εν μέσω μεταβαλλόμενων τεχνικών δεικτών και διακυμάνσεων που καθοδηγούνται από τα πρωτοσέλιδα. Το τεχνικό στήσιμο της Tesla υποδηλώνει μια μετοχή σε μεταβατικό στάδιο, η οποία δεν καταρρέει ούτε ξεσπάει, αλλά συσπειρώνεται για μια κίνηση ως απάντηση σε θεμελιώδη ή μακροοικονομικά ερεθίσματα. Αυτή η τεχνική αναποφασιστικότητα αντικατοπτρίζει τα εξελισσόμενα θεμελιώδη μεγέθη και τη στρατηγική αναπροσαρμογή της εταιρείας.

Η Tesla υπέσκαψε για λίγο τόσο τον κινητό μέσο όρο των 50 ημερών όσο και τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών νωρίτερα μέσα στον μήνα, αλλά κατάφερε να ανακτήσει κάποιο χαμένο έδαφος. Τα επίπεδα αυτά βρίσκονται σήμερα κοντά στα 306 και 288 δολάρια αντίστοιχα, λειτουργώντας ως βασικές γραμμές στήριξης. Ο κινητός μέσος όρος των 50 ημερών έχει αρχίσει να ισοπεδώνεται, ενώ ο κινητός μέσος όρος των 200 ημερών παραμένει σε μια μέτρια πτωτική τάση, υποδεικνύοντας περιορισμένη δυναμική για μια βιώσιμη διάσπαση. Ο δείκτης σχετικής ισχύος (RSI) κυμαίνεται κοντά στο 54, σηματοδοτώντας ουδέτερη δυναμική. Το μέσο πραγματικό εύρος (ATR) βρίσκεται κοντά στο 4,17, αντανακλώντας τη μέτρια ημερήσια μεταβλητότητα που είναι χαρακτηριστική για την Tesla.

Δυναμική της τιμής της μετοχής της Tesla (Μάιος 2025 - Ιούλιος 2025). Πηγή: TradingView

Το επόμενο σημαντικό επίπεδο αντίστασης βρίσκεται γύρω στα 330-340 δολάρια, μια ψυχολογικά σημαντική ζώνη και μια περιοχή προηγούμενης ενοποίησης. Μια καθαρή διάσπαση πάνω από αυτή τη ζώνη με αυξημένο όγκο θα μπορούσε να ανοίξει την πόρτα προς την επαναδοκιμασία της ευρύτερης αντίστασης κοντά στα 367,71 δολάρια, το τυπικό σημείο αγοράς στον τρέχοντα σχηματισμό βάσης. Στην πτωτική πλευρά, η στήριξη βρίσκεται κοντά στα 300 δολάρια, με ένα κρίσιμο δευτερεύον κατώτατο όριο στα 280 δολάρια, εάν οι μακροοικονομικές συνθήκες επιδεινωθούν ή το συναίσθημα στρέφεται κατά του κινδύνου.

Μετατόπιση της αλυσίδας εφοδιασμού και αντίξοες συνθήκες παγκόσμιας ζήτησης

Η μετοχή της Tesla διαμορφώνεται όχι μόνο από την τεχνική δυναμική αλλά και από ευρύτερους οικονομικούς και εταιρικούς παράγοντες. Πιο συγκεκριμένα, η Tesla αναδιαμορφώνει την παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού της για να μειώσει την εξάρτηση από την Κίνα εν μέσω αυξανόμενων γεωπολιτικών εντάσεων. Η εταιρεία ολοκλήρωσε πρόσφατα μια συμφωνία ύψους 4,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων με την LG Energy Solution για την προμήθεια μπαταριών φωσφορικού λιθίου-σιδήρου (LFP) από ένα νέο εργοστάσιο στο Μίσιγκαν. Η κίνηση αυτή αποσκοπεί στην παράκαμψη των δασμών στις κινεζικές εισαγωγές μπαταριών και στη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου προμηθειών της Tesla. Επιπλέον, η Tesla σύναψε σύμβαση ύψους 16,5 δισ. δολαρίων με τη Samsung για την προμήθεια τσιπ τεχνητής νοημοσύνης από τις εγκαταστάσεις της στο Τέξας, τα οποία θα υποστηρίξουν την ανάπτυξη των πρωτοβουλιών της Tesla για την πλήρη αυτοοδήγηση (FSD) και το ρομποτάξι.

Παρά τις στρατηγικές αυτές κινήσεις, ο διευθύνων σύμβουλος Elon Musk εξέδωσε προειδοποιητικές οδηγίες, προβλέποντας μερικά "δύσκολα τρίμηνα" μπροστά μας. Τα αποτελέσματα της Tesla για το β' τρίμηνο απογοήτευσαν, παρουσιάζοντας μείωση των εσόδων κατά 12% σε ετήσια βάση και πτώση των κερδών ανά μετοχή κατά 23%, λόγω των ασθενέστερων παραδόσεων και της εξασθένησης της ζήτησης στην Ευρώπη και τις Η.Π.Α. Οι ευρωπαϊκές πωλήσεις τον Απρίλιο μειώθηκαν σχεδόν κατά 50% σε ετήσια βάση, ενώ η λήξη των φορολογικών πιστώσεων για τα ηλεκτρικά αυτοκίνητα στις Η.Π.Α. αρχίζει να επιβαρύνει την εγχώρια προσιτότητα.

Ο ανταγωνισμός εντείνεται επίσης. Η κινεζική ανταγωνίστρια BYD ξεπέρασε την Tesla σε παγκόσμιες παραδόσεις EV για το δεύτερο τρίμηνο, παραδίδοντας πάνω από 1,14 εκατομμύρια μονάδες έναντι 384.000 της Tesla. Το πλεονέκτημα της BYD όσον αφορά τη δομή του κόστους, την κλίμακα παραγωγής και τα εγχώρια κίνητρα της δίνει ισχυρά ερείσματα, ιδίως στις ευαίσθητες στις τιμές αγορές. Επιπλέον, η πολυδιαφημισμένη ιδέα του ρομποτικού ταξί της Tesla βρίσκεται ακόμη σε εξέλιξη, χωρίς σαφές χρονοδιάγραμμα ανάπτυξης, αφήνοντας ένα κενό μεταξύ των προσδοκιών των επενδυτών και της εκτελεστικής πραγματικότητας.

Η ενοποίηση είναι πιθανή, η διάσπαση εξαρτάται από τους καταλύτες

Όσον αφορά το μέλλον, η μετοχή της Tesla είναι πιθανό να παραμείνει ευμετάβλητη με ένα βραχυπρόθεσμο εύρος συναλλαγών μεταξύ 300 και 330 δολαρίων. Εάν η Tesla κερδίσει έδαφος με το λογισμικό FSD, δει βελτιωμένη ζήτηση στις ΗΠΑ μέσω νέων μοντέλων ή κινήτρων και αποφύγει σημαντικές δυσλειτουργίες στην παραγωγή, μια επανάληψη των 340-360 δολαρίων είναι εύλογη μέσα στους επόμενους ένα έως δύο μήνες.

Από την άλλη πλευρά, αν οι ευρωπαϊκές πωλήσεις συνεχίσουν να υστερούν, οι φορολογικές πιστώσεις λήξουν χωρίς αντικατάσταση και οι μακροοικονομικοί αντίξοοι παράγοντες επιμένουν, η μετοχή θα μπορούσε να επανεξετάσει τα 280 δολάρια ή ακόμη και να βυθιστεί προς τα 250 δολάρια υπό συνεχή πίεση.

Τα αποτελέσματα της Tesla για το β' τρίμηνο ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες, αλλά η μελλοντική καθοδήγηση σηματοδότησε προσοχή, με τον Elon Musk να προειδοποιεί για "αρκετά δύσκολα τρίμηνα μπροστά μας". Διαρθρωτικοί αντίξοοι παράγοντες, όπως οι μειωμένες φορολογικές πιστώσεις για τα ηλεκτρικά αυτοκίνητα στις ΗΠΑ, τα εξασθενημένα κίνητρα που σχετίζονται με τις εκπομπές ρύπων και οι νέοι δασμοί στα κινεζικά εξαρτήματα, απειλούν τη ζήτηση και τα περιθώρια κέρδους σε βασικές αγορές.