Η Wall Street αντιμέτωπη με κίνδυνο sell-the-news καθώς εντείνονται οι μακροοικονομικές και γεωπολιτικές πιέσεις

Traders Union
Όλες οι ειδήσεις
Μετοχές
Τα ισχυρά αποτελέσματα αντιμετωπίζουν αυξανόμενες μακροοικονομικές πιέσεις

Όλες οι ειδήσεις

Κορυφαίες Ειδήσεις

Οι Επιλογές των Συντακτών

Μετοχές

Κρυπτονομίσματα

Οικονομία

Νομίσματα

Εμπορεύματα

Επιχειρήσεις & Πλούτος

Οι Φωνές της Αγοράς

Hlib Chabaniuk

πριν από 3 ώρες

Η Wall Street αντιμέτωπη με κίνδυνο sell-the-news καθώς εντείνονται οι μακροοικονομικές και γεωπολιτικές πιέσεις — Η Wall Street εισέρχεται σε εβδομάδα αποτελεσμάτων υψηλού κινδύνου

Η περίοδος ανακοινώσεων αποτελεσμάτων στις ΗΠΑ οδεύει προς μία από τις πιο πολυάσχολες εβδομάδες του Οκτωβρίου. Ωστόσο, καθώς το επενδυτικό κλίμα επιδεινώνεται, ακόμη και ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα ενδέχεται να δυσκολευτούν να οδηγήσουν σε διατηρήσιμα κέρδη των μετοχών.

Αυτό το άρθρο μεταφράστηκε από το πρωτότυπο. Διαβάστε την αρχική έκδοση από τον ανταποκριτή μας εδώ.

Οι Netflix, GE Aerospace και General Motors πρωταγωνιστούν στις πρώτες ανακοινώσεις αποτελεσμάτων

Η περίοδος ανακοινώσεων αποτελεσμάτων στις ΗΠΑ περνά σε πλήρη εξέλιξη από τις 19 έως τις 23 Οκτωβρίου, με αποτελέσματα από τους κλάδους τεχνολογίας, χρηματοοικονομικών, βιομηχανίας και ενέργειας. Σύμφωνα με το ημερολόγιο της Earnings Whispers, οι Fifth Third Bancorp και Cleveland-Cliffs ανακοινώνουν αποτελέσματα τη Δευτέρα, ενώ την Τρίτη 20 Οκτωβρίου ακολουθούν οι GE Aerospace, General Motors, RTX, 3M και Netflix.

Η Netflix έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει αποτελέσματα μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης, προσφέροντας στους επενδυτές μια νέα εικόνα για την ανάπτυξη του streaming και την πορεία της διαφημιστικής της δραστηριότητας.

Η Τετάρτη 21 Οκτωβρίου είναι ιδιαίτερα σημαντική για τις μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας, καθώς οι Tesla, Meta, IBM και Texas Instruments θα ανακοινώσουν τα αποτελέσματά τους μετά το κλείσιμο της αγοράς. Την Πέμπτη 22 Οκτωβρίου, το ενδιαφέρον θα στραφεί στις Procter & Gamble, Lockheed Martin, Comcast, Blackstone και Newmont, ενώ οι American Express και SLB έχουν προγραμματίσει τις ανακοινώσεις τους για την Παρασκευή 23 Οκτωβρίου.

Οι Tesla και Meta είναι πιθανό να βρεθούν περισσότερο στο επίκεντρο, καθώς τα μελλοντικά τους σχέδια για τις δαπάνες στην AI και τα μελλοντικά τους κέρδη μπορούν να επηρεάσουν συνολικά τον κλάδο της τεχνολογίας.

Ο πληθωρισμός και η αβεβαιότητα γύρω από τη Fed απειλούν να επισκιάσουν τα ισχυρά αποτελέσματα

Τα εταιρικά αποτελέσματα ανακοινώνονται εν μέσω ενός δυσκολότερου μακροοικονομικού περιβάλλοντος. Ο γενικός πληθωρισμός στις Ηνωμένες Πολιτείες αυξήθηκε στο 3,7% σε ετήσια βάση τον Σεπτέμβριο, υπερβαίνοντας τις προσδοκίες για 3,6%, ενώ ο δομικός CPI διαμορφώθηκε στο 2,6%. Τα στοιχεία αναζωπύρωσαν τις ανησυχίες ότι η Federal Reserve ενδέχεται να χρειαστεί να αυστηροποιήσει περαιτέρω τη νομισματική πολιτική.

Η επόμενη συνεδρίαση της Fed έχει προγραμματιστεί για τις 27–28 Οκτωβρίου, γεγονός που σημαίνει ότι ακόμη και ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα μπορεί να περάσουν σε δεύτερη μοίρα, αν οι επενδυτές συνεχίσουν να προεξοφλούν υψηλότερα επιτόκια.

Το πετρέλαιο εξακολουθεί επίσης να αποτελεί πηγή πιέσεων, καθώς οι εντάσεις γύρω από το Ιράν διατηρούν την αγορά ενέργειας σε μεταβλητότητα. Σύμφωνα με την Traders Union, το Brent Crude ανήλθε πάνω από τα 110 $ ανά βαρέλι στις 16 Οκτωβρίου, στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων πέντε μηνών, και έκλεισε στα 109,86 $.

Ο φόβος κλιμάκωσης, που θα μπορούσε να περιλαμβάνει περισσότερα πλήγματα των ΗΠΑ κατά του Ιράν, θα παραμείνει σημαντικός παράγοντας για τις τιμές του πετρελαίου, ακόμη και μετά την απόρριψη από τον Donald Trump, πριν από τις ενδιάμεσες εκλογές της 3ης Νοεμβρίου, της ιδέας για περισσότερα πλήγματα. Μια παρατεταμένη περίοδος ακριβού πετρελαίου θα μπορούσε να διατηρήσει τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα και να καταστήσει δυσκολότερη οποιαδήποτε στροφή της Fed προς πιο χαλαρή πολιτική.

Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων παραμένουν υψηλές παρά την πρόσφατη υποχώρηση

Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων έχουν υποχωρήσει από τα πρόσφατα υψηλά τους, αλλά παραμένουν υψηλές με βάση τα ιστορικά δεδομένα. Έως τις 16 Οκτωβρίου, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου είχε υποχωρήσει περίπου στο 5,1%, ενώ η απόδοση του 30ετούς βρισκόταν κοντά στο 5,44%.

Η προηγούμενη άνοδος σε υψηλά πολλών ετών προσέλκυσε σημαντικά κεφάλαια σε ομολογιακά funds, εντείνοντας τον ανταγωνισμό μεταξύ σταθερού εισοδήματος και μετοχών. Για τις μετοχές, αυτό δημιουργεί έναν επιπλέον αντίθετο άνεμο στις αποτιμήσεις. Οι υψηλότερες αποδόσεις καθιστούν τα σχετικά ασφαλή assets πιο ελκυστικά, ενώ παράλληλα αυξάνουν το προεξοφλητικό επιτόκιο που εφαρμόζεται στις μελλοντικές ταμειακές ροές.

Οι τεχνολογικές εταιρείες με υψηλές αποτιμήσεις παραμένουν ιδιαίτερα ευαίσθητες, επειδή μεγάλο μέρος της χρηματιστηριακής τους αξίας βασίζεται στις προσδοκίες για μελλοντική αύξηση των κερδών. Η πρόσφατη υποχώρηση των αποδόσεων μειώνει επομένως μέρος των πιέσεων, αλλά δεν εξαλείφει τον κίνδυνο περαιτέρω αναπροσαρμογής των αποτιμήσεων των μετοχών.

Ο κίνδυνος sell-the-news αυξάνεται καθώς οι προσδοκίες για τα αποτελέσματα συναντούν τις μακροοικονομικές πιέσεις

Σε αυτό το περιβάλλον, μια αντίδραση sell-the-news έχει εξελιχθεί σε έναν από τους βασικούς κινδύνους για την ερχόμενη εβδομάδα. Ακόμη και αν οι Tesla, Meta, Netflix και άλλες μεγάλες εταιρείες ξεπεράσουν τις προσδοκίες για έσοδα και κέρδη, οποιαδήποτε θετική αντίδραση των μετοχών μπορεί να αποδειχθεί βραχύβια. Οι επενδυτές ενδέχεται να αξιοποιήσουν τα ράλι μετά τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων για κατοχύρωση κερδών, ιδίως αν οι διοικήσεις εκδώσουν επιφυλακτικές προβλέψεις ή σηματοδοτήσουν υψηλότερες δαπάνες.

Αυτό σημαίνει ότι οι αγορές θα εστιάσουν σε πολύ περισσότερα από τα βασικά μεγέθη των αποτελεσμάτων. Οι προβλέψεις για τη ζήτηση, τα περιθώρια και τις κεφαλαιουχικές δαπάνες μπορεί να είναι εξίσου σημαντικές με τα ανακοινωθέντα μεγέθη.

Με τον πληθωρισμό να παραμένει υψηλός, το πετρέλαιο ακριβό και τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων αυξημένες, τα ισχυρά αποτελέσματα από μόνα τους ενδέχεται να μην αρκούν για να διατηρήσουν μια νέα ανοδική κίνηση. Μια πιο διαρκής ανάκαμψη των αμερικανικών μετοχών πιθανότατα θα απαιτήσει βελτίωση όχι μόνο των εταιρικών θεμελιωδών μεγεθών, αλλά και του ευρύτερου μακροοικονομικού περιβάλλοντος.

Αυτό το υλικό μπορεί να περιέχει απόψεις τρίτων, κανένα από τα δεδομένα και τις πληροφορίες σε αυτήν την ιστοσελίδα δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή σύμφωνα με την Αποποίηση Ευθυνών μας. Ενώ τηρούμε αυστηρή Συντακτική Ακεραιότητα, αυτή η ανάρτηση μπορεί να περιέχει αναφορές σε προϊόντα από τους συνεργάτες μας.

Σας άρεσε αυτό το άρθρο;