Memiaktsiad ja jaeinvestorite jõud

Toimetuse märkus: Kuigi järgime ranget toimetuse terviklikkust, võib see postitus sisaldada viiteid meie partnerite toodetele. Siin on selgitus kuidas me raha teenime. Sellel veebilehel olevad andmed ja teave ei kujuta endast investeerimisnõuandeid vastavalt meie lahtiütlusele.

Meme-aktsiad on aktsiad, mille väärtus tõuseb taevasse pigem veebihüüpe tõttu kui ettevõtte tulemuste põhjal. Neid juhivad jaeinvestorid platvormidel nagu Reddit’i r/WallStreetBets, kus need aktsiad kogevad sageli lühikeseks müügi survestusi ja gamma survestusi, sundides institutsionaalseid investoreid oma kahjusid katma. GameStop (GME) ja AMC Entertainment (AMC) on peamised näited, mis tõusid, kui kauplejad võtsid vastu väljakutseid hedgefondidele, kes panustasid nende vastu.

Meme-aktsiad ei ole lihtsalt moeröögatus. Need on äratuskell Wall Streetile, et väikeinvestorid on mängus — ja nad mängivad oma reeglite järgi. Need aktsiad ei liigu kasumiaruannete ega finantsprognooside põhjal. Need liiguvad, sest tuhanded inimesed internetis otsustavad nii. Mis algas naljana, muutus kiiresti võitluseks igapäevaste kauplejate ja suurte riskifondide vahel, tõestades, et hoog ja usk võivad olla sama võimsad kui traditsioonilised investeerimisstrateegiad. Kui sa arvasid, et aktsiaturg on ainult numbrite mäng, siis meme-aktsiad näitavad, et see on sama palju seotud psühholoogia ja ajastusega.

Risk warning: Kõik investeeringud hõlmavad riski, sealhulgas võimalikku kapitali kaotust. Majanduslikud kõikumised ja turumuutused mõjutavad tootlust ning 40-50% investoritest jääb alla võrdlusnäitajatele. Mitmekesistamine aitab, kuid ei kõrvalda riske. Investeerige targalt ja konsulteerige professionaalsete finantsnõustajatega.

Meme-aktsiate mõistmine

Meemaktsiad on ettevõtete aktsiad, mille hind tõuseb veebihüüde tõttu, mitte tugevate äriliste tulemuste tõttu. Need aktsiad tõusevad, kui jaeinvestorid, kes sageli kogunevad platvormidel nagu Reddit ja Twitter, hakkavad massiliselt ostma ja hindu üles ajama. Mõnikord sunnib see isegi suuri Wall Street mängijaid oma panuseid nende ettevõtete vastu ümber hindama.

Erinevalt hästi väljakujunenud aktsiatest, mis tõusevad ja langevad ettevõtte kasumi ja pikaajalise kasvu põhjal, on meme-aktsiad seotud peamiselt hoogu ja hüpiga. Paljud pärinevad raskustes ettevõtetest, mille inimesed olid juba maha kandnud — kuni internet nende eest välja astus. Võtame näiteks GameStop (GME) ja AMC Entertainment (AMC) aastal 2021. Need aktsiad tõusid taevasse, kui tavalised kauplejad ühinesid, et väljakutset esitada hedge-fondidele, kes olid nende vastu panustanud.

Meme-aktsiad võivad lühikese ajaga tuua suuri kasumeid, kuid need võivad ka sama kiiresti kokku kukkuda. Kui ostad vale hetkel, võid jääda suurte kaotustega. Need on näidanud, kui palju võimu üksikinvestoritel nüüd on, kuid tuletavad ka meelde, et investeerimine hüpesse võib olla metsik sõit.

Meme-aktsiate tekkimine

Kõik algas 2021. aasta alguses, kui igapäevased kauplejad, keda frustreeris Wall Streeti kontroll turu üle, otsustasid olukorda muuta. Redditi r/WallStreetBets kasutajad julgustasid üksteist ostma aktsiaid, mille vastu riskifondid panustasid. See ostumöll tõstis mõnede aktsiate hindu taevasse, tõestades, et üksikud kauplejad, kui nad on ühtsed, suudavad turgu raputada.

r/WallStreetBets $GME arutelu

Sotsiaalmeedia platvormide roll

Sotsiaalmeedia on olnud meme-aktsiate taga olev jõud. Sellised platvormid nagu Reddit, X, TikTok ja YouTube on muutunud kohtadeks, kus kauplejad vahetavad ideid, tekitavad aktsiate ümber elevust ja mõnikord loovad metsikuid turuliikumisi.

Üks suurimaid tegijaid selles valdkonnas on Reddit’i r/WallStreetBets (WSB). See veebifoorum on tuntud oma julgete, kõik-või-mitte-midagi investeerimisstrateegiate poolest. Kui WSB liikmed märkavad aktsiat, mida nad peavad alahinnatuks või tugevalt lühikeseks müüdud, levitavad nad sõnumit ja julgustavad teisi liituma. Kui piisavalt inimesi ostab, tõuseb hind taevasse, sundides mõnikord riskifonde kiiresti aktsiaid kallimalt tagasi ostma — mis omakorda tõstab hinda veelgi.

Lisaks Redditile aitab viiruslikke aktsia valikuid levitada ka X (endine Twitter), ning TikTok mõjutajad selgitavad noortele investoritele kauplemisstrateegiaid. See info kohene jagamine muudab turu senisest ettearvamatumaks, kus aktsiahinnad võivad mõne tunniga tugevalt kõikuda.

Elon Muski säuts 2021. aasta meemihüpe ajal

Tuntud näited meemaktsiatest

GameStop (GME). 2021. aasta jaanuaris sai GameStop meemaktsiate liikumise sümboliks. Hedgefondid olid selle vastu teinud suuri panuseid, oodates hinna langust. Kuid jaeinvestorid Redditis nägid võimalust ja ostsid aktsiaid tohututes kogustes. Aktsia hind tõusis mõne päevaga alla 20 dollari juurest üle 400 dollari, üllatades täielikult Wall Streeti.

GME memeaktsia tõus

AMC Entertainment (AMC). AMC oli 2021. aastal veel üks suur võitja. Kinokett oli raskustes ja riskifondid panustasid, et see ei taastu. Kuid jaeinvestorid toetasid AMC-d, tõstes selle aktsia hinda üle 3000%. Isegi AMC CEO osales hüppel, suheldes jaeinvestoritega ja hoides hoogu üleval.

AMC meme aktsia tõus

Bed Bath & Beyond (BBBY). Veel üks raskustes ettevõte, mille aktsiahind tõusis tänu meemaktsiate hüpile. Kuid erinevalt GameStopist ja AMCst ei pidanud see vastu — pärast mitmeid tõuse ja langusi esitas ettevõte lõpuks pankrotiavalduse.

BBBY memeaktsia tõus

Jaemüüjate tõus

Pikka aega valitses aktsiatega kauplemist peamiselt suured finantsasutused nagu riskifondid ja investeerimispangad. Igapäevased investorid — tuntud kui jaeinvestorid — omasid turul vähe mõju. Kuid viimastel aastatel on see oluliselt muutunud. Uuri, kuidas jaeinvestorid ja institutsionaalsed investorid strateegia ja mõju poolest erinevad.

% jaemetehingute osakaal aastate jooksul; Allikas: S&P Global Report

Jaemüüjad moodustavad nüüd turust suure osa, mõnikord vastutades 20–25% igapäevastest aktsiatega kauplemistest. Nende võime aktsiaid liigutada, trende seada ja Wall Street kontrolli vastu väljakutset esitada on teinud neist jõu, keda ei saa eirata.

Faktorid, mis suurendavad jaemüügi osalust

Pandeemiaaegne investeerimisbuum. Kui kehtestati piirangud, oli paljudel inimestel lisasääste ja rohkem aega aktsiaturu õppimiseks. See tõi kaasa uute jaeinvestorite voolu.
Eesmärgipõhine liikumine. Paljud jaeinvestorid ei investeeri ainult kasumi saamiseks, vaid ka selleks, et vastu seista Wall Streeti domineerimisele. GameStopi tõus ei olnud ainult raha teenimise pärast — see oli ka tõestus, et väikesed investorid suudavad suured riskifondid üle kavaldada.
Omandiosakute aktsiate ostmine. Paljud rakendused võimaldavad inimestel osta väikeseid osa aktsiatest täisaktsiate asemel. See tähendab, et isegi kõrge hinnaga ettevõtted nagu Tesla või Amazon on nüüd tavainvestoritele kättesaadavad.
Vahetu info ja sotsiaalne kauplemine. Inimesed ei pea enam sõltuma finantsuudiste võrkudest ega investeerimisfirmadest, et saada teavet aktsiaturu kohta. Sotsiaalmeedia ja veebifoorumid pakuvad reaalajas uuendusi, võimaldades kauplejatel teha kiireid otsuseid.
Rohkem inimesi õpib investeerimisest. Veebisaidid nagu YouTube ja TikTok on täis lihtsasti mõistetavat finantsisisu. Erinevalt varasematest põlvkondadest saavad tänapäeva kauplejad kiiresti õppida investeerimise põhialuseid ilma kallite kursuste või finantsnõustajateta.
Tasuta aktsiatega kauplemise rakendused. Paljud platvormid on kõrged kauplemistasud eemaldanud ning teinud aktsiatesse investeerimise lihtsaks ja kättesaadavaks.

Parimad aktsiatega kauplemise rakendused
	Intressimäär	Põhiline aktsia/ETF tasu	Min. aktsia/ETF tasu	TU üldine skoor	Ava konto
Revolut	0%-4%	0.12%-0.25%	£1.00/€1.00	7.69	Uuringu ülevaade
Wealthsimple	1			7.39	Uuringu ülevaade
Webull	4.74%-15%			8.07	Uuringu ülevaade
Robinhood	1.5%			7.59	Uuringu ülevaade
Interactive Brokers	4.83%	0-0,0035%	$1,00	6.88	Uuringu ülevaade

Miks meid usaldada

Üle 15 aasta sõltumatut turuanalüüsi
140+ hindamiskriteeriumit, üle vaadanud 50+ eksperti
Andmetel põhinevad ülevaated enam kui 200 platvormi kohta, mida regulaarselt uuendatakse
20+ tööstusauhinda ja lai ülemaailmne meediapartnerite võrgustik

Lisateavet meie metoodika ja toimetuspõhimõtete kohta leiate siit.

COVID-19 pandeemia mõju

COVID-19 pandeemia muutis inimeste arusaama rahast ning see tõi kaasa uute investorite laine. Selle trendi tekkimisse aitasid kaasa mitmed tegurid.

Lisaraha kokkuhoid lukustuste ajal. Kuna restoranid, reisimine ja meelelahutus olid suletud, oli paljudel inimestel tavapärasest rohkem raha. Osa sellest läks otse aktsiaturule.
Stimulusmakset. Valitsuse toetused andsid inimestele lisaraha ning mõned kasutasid seda esmakordselt aktsiatega kauplemise proovimiseks.
Rohkem vaba aega õppimiseks ja kauplemiseks. Kodust töötamine tähendas rohkem paindlikkust. Selle asemel, et tööle sõita, veedavad mõned inimesed hommikud aktsiate lugemisega ja kauplevad päeva jooksul.
Aktsiatega kauplemine meelelahutusena. Kuna spordisündmused olid tühistatud ja kasiinod suletud, pidasid mõned inimesed aktsiaturgu lõbusaks alternatiiviks. Veebikogukonnad nagu r/WallStreetBets muutsid kauplemise põnevaks tegevuseks, mis oli täis meeme ja viiruslikke hetki.

Juhtumiuuring “r/WallStreetBets”

r/WallStreetBets lehel

Üks tuntumaid veebipõhiseid kauplemiskogukondi on Reddit’i r/WallStreetBets (WSB). See foorum sai kuulsaks oma julge, kõrge riskiga investeerimisstiili ja rolli eest 2021. aasta GameStop (GME) short squeeze’is.

Kuidas WSB kauplemist muutis. Erinevalt traditsioonilistest investoritest, kes keskenduvad ettevõtte kasumile ja pikaajalisele kasvule, eelistavad WSB kauplejad riskantseid ja kiiresti liikuvate aktsiaid. Nad kasutavad huumorit, meeme ja kollektiivset tegevust, et aktsiahindu viisil tõsta, mida Wall Street kunagi ei osanud oodata.
GameStop ja AMC liikumised. WSB grupp märkas, et riskifondid panustasid vastu raskustes olevatele ettevõtetele nagu GameStop ja AMC. Koostööd tehes ostsid nad aktsiaid ja tõstsid hindu, sundides suuri investoreid suuri kahjusid kandma. See oli üks dramaatilisemaid aktsiaturu sündmusi viimases ajaloos.
Kultuuriline mõju. WSB ei muutnud ainult kauplemist — see lõi uue veebikultuuri. Mõisted nagu „diamond hands” (keeldumine aktsiat müümast vaatamata volatiilsusele) ja „tendies” (kasumid) said igapäevasteks vestlusteks investeerimisest. See liikumine tõi kaasa ka arutelusid turuõigluse üle ja selle üle, kas tavalised investorid suudavad Wall Streetiga võistelda.

r/WallStreetBets tõestas, et veebikogukondadel on jõud aktsiaturgu raputada. See, mis algas väikese Redditi foorumina, kasvas liikumiseks, mis seadis kahtluse alla suured finantsasutused ja muutis inimeste mõtteviisi investeerimise suhtes.

Kuidas meme-aktsiad toimivad

Meme-aktsiad ei käitu nagu tavalised investeeringud. Selle asemel, et tõusta sellepärast, et ettevõte läheb hästi, tõusevad need internetihüüpe ja jaeinvestorite massilise ostu tõttu. Nende metsikud hinnakõikumised toimuvad sageli lühikeseks müügi survede, gamma survede ja investori psühholoogia tõttu.

Lühikeseks müük ja lühikesed surved

Mõned investorid panustavad teatud aktsiate väärtuse langemisele. Seda nimetatakse lühikeseks müügiks. Siin on, kuidas see toimib.

Kaupleja laenab aktsiaid ja müüb need, lootes, et hind langeb.
Kui hind langeb, ostab ta aktsiad tagasi madalama hinnaga ja tagastab need, hoides vahe kasumina.
Kui hind tõuseb, peab ta aktsiad tagasi ostma kõrgema hinnaga, kandudes kahjumit.

Meme-aktsiad saavad sageli short squeeze sihtmärkideks, sest need pärinevad ettevõtetest, mis näivad olevat raskustes. Kuid kui aktsia, mille langust oodati, järsku tõuseb, sunnitakse lühikeseks müüjaid aktsiaid ostma, et kahjusid piirata. See lisanduv ostmine tõstab hinda veelgi kõrgemale, mis toob kaasa tohutud kasumid.

GME lühike pigistus

Suurim näide on GameStop (GME) 2021. aastal. Hedge-fondid olid teinud suuri panuseid selle aktsia langusele, eeldades, et hind langeb. Kuid jaeinvestorid said r/WallStreetBets platvormil sellest teada ja ostsid aktsiaid. See põhjustas short squeeze’i, mis tõstis GameStop aktsia hinna mõne nädalaga alla 20 dollari pealt üle 400 dollari.

Gamma surved

AMC Gamma pigistama

Teine põhjus, miks meme stocks võivad tõusta, on gamma squeeze, mis tekib siis, kui investorid ostavad suuri koguseid optsioonilepinguid tavapäraste aktsiate asemel.

Kauplejad ostavad call optsioone, mis võimaldavad neil tulevikus aktsiat kindla hinnaga osta.
Ettevõtted, kes neid optsioone müüvad, ostavad aktsiaid, et end kaitsta juhul, kui hind tõuseb.
Kuna aktsia hind tõuseb, peavad nad ostma järjest rohkem aktsiaid, tekitades veelgi suuremat tõusutrendi.

Nii lühikesed surved kui ka gamma surved mängisid rolli GameStop tohutus hinnatõusus, sundides riskifonde ja kauplemisfirmasid aktsiate järele tormama.

Meme-aktsiate psühholoogia

Meme-aktsiad ei liigu ainult numbrite tõttu. Need tõusevad ja langevad ka emotsioonide, trendide ja sotsiaalse käitumise põhjal.

Laumahing. Kui inimesed näevad aktsia hindade taevasse tõusmas, ei taha nad maha jääda. Kui kõik teised ostavad, tunnevad nad, et peaksid ka ostma, mis tõstab hindu veelgi.
FOMO (hirm maha jääda). Paljud kauplejad ostavad tipu ajal, kartes, et jäävad võimalusest ilma. Kuid see võib tagasi lüüa, kui aktsia hind kukub ja algab paanikamüük.

Jaemüüjad vs. Hedge Funds

"David vs. Goliath" mentaliteet. Paljud jaeinvestorid näevad memeaktsiates võimalust võidelda vastu riskifondidele ja suurtele Wall Street firmadele. See emotsionaalne side paneb mõned investorid aktsiaid tavapärasest kauem hoidma, isegi kui hinnad on äärmiselt kõikuvad.

Tõeline oskus on müüa õigel ajal

Enamik algajaid arvab, et meme-aktsiatega raha teenimine tähendab lihtsalt varakult sisse hüppamist ja parima lootmist. See on viga. Oluline pole mitte ainult ostmine — vaid ära tunda, millal hype hakkab vaibuma. Need aktsiad järgivad tavaliselt tsüklit. Esiteks tekib elevus ja kauplejad tormavad sisse. Hinnad tõusevad kiiresti. Kuid siis hoog raugeb ja varased investorid müüvad välja, põhjustades aktsia kukkumise.

Kui sa ei taha jääda langetava aktsia hoidjaks, pööra tähelepanu hoiatusmärkidele. Kas sellest räägib veebis vähem inimesi? Kas mõjutajad liiguvad millegi muu juurde? Kas optsioonidega kauplemine aeglustub? Need on märgid, et põnevus hakkab raugetama.

Teine levinud viga on vaadata ainult aktsia hinda ja ignoreerida seda, mis toimub tagatipuks. Mõned suurimad hinnatõusud ei tulene lihtsalt inimeste aktsiate ostmisest. Need tulenevad turumehhanismidest, nagu sundostud suurte institutsioonide poolt, kes müüsid optsioone jaeinvestoritele. Kui õpid jälgima optsioonitegevust ja institutsionaalsete osapoolte liikumisi, saad palju parema ettekujutuse, millal aktsia võib plahvatada — või millal sellel hakkab kütus otsa saama.

Meie aktsiamaklerite reitingute koostamise metoodika

Traders Union rakendab maaklerite hindamiseks ranget metoodikat, kasutades üle 100 kvantitatiivse ja kvalitatiivse kriteeriumi. Mitmed parameetrid saavad individuaalsed hinded, mis sisestatakse üldisesse reitingusse.

Hindamise peamised aspektid hõlmavad:

Regulatsioon ja turvalisus. Maaklereid hinnatakse nende tegevuslubade ja regulatsioonide taseme/maine alusel.
Kasutajate arvustused. Kliendi arvustusi ja tagasisidet analüüsitakse, et määrata kindlaks kliendirahulolu tase. Arvustusi kontrollitakse ja kinnitatakse.
Kauplemisinstrumendid. Maaklereid hinnatakse pakutavate varade valiku ning kättesaadavate turgude laiuse ja sügavuse alusel.
Tasud ja komisjonitasud. Kõiki kauplemistasusid ja komisjonitasusid analüüsitakse põhjalikult, et määrata kindlaks klientide üldkulud.
Kauplemisplatvormid. Maaklereid hinnatakse klientidele pakutavate platvormide mitmekesisuse, kvaliteedi ja omaduste alusel.
Muud tegurid nagu brändi populaarsus, klienditugi ja haridusressursid hinnatakse samuti.

Kokkuvõte

Meemaktsiate fenomen näitab selgelt, et jaeinvestorid on tänu sotsiaalmeedìale saanud finantsturgudel arvestatavaks jõuks. Nii GameStopi kui ka AMC juhtumid tõestasid, et organiseeritud kogukondadel on võimalik isegi Wall Streeti suurtele mängijatele vastu astuda ja kõigutada traditsioonilist jõutasakaalu. See areng näitab, et turud pole enam ainult institutsionaalsete hiiglaste pärusmaa, vaid igaüks, kellel on teave ja tahe, võib suurt mõju avaldada. Peamine õppetund on: kollektiivne tegutsemine ja info jõud võivad muuta finantsmängu reegleid jäädavalt.

KKK

Kuidas erineb jaeinvestorite strateegia institutsionaalsetest investoritest meemaktsiate puhul?

Jaeinvestorid keskenduvad meemaktsiate puhul sageli kollektiivsele tegutsemisele ja sotsiaalmeedia trendidele, samal ajal kui institutsionaalsed investorid lähtuvad pigem ettevõtte fundamentaalnäitajatest ja pikaajalistest kasvuprognoosidest. Meemaktsiate hinnaliikumised sõltuvad rohkem hüpest ja psühholoogiast kui finantsanalüüsidest.

Millised märgid viitavad sellele, et meemaktsia hype hakkab vaibuma?

Märgid meemaktsia hüppe raugemisest on näiteks see, kui veebis ja sotsiaalmeedias räägitakse aktsiast vähem, mõjutajad liiguvad uute teemade juurde ning optsioonidega kauplemine aeglustub. Samuti võivad esimestena müüma hakata varased investorid, mis põhjustab hinnalanguse.

Kuidas mõjutavad optsioonidega seotud turumehhanismid meemaktsiate hinnadünaamikat?

Optsioonidega kauplemine, eriti call optsioonide massiline soetamine, võib põhjustada nn gamma survet. Optsioonikaupmehed ostavad alusaktsiaid hinnariski maandamiseks, mis omakorda tõstab aktsia hinda veelgi ja kiirendab tõusutrendi. See mehhanism suurendab märkamatult hinnakõikumisi.

Miks võivad meemaktsiad tuua lühikese ajaga nii suuri kasumeid kui ka kaotusi?

Meemaktsiate hinnad on sageli äärmiselt kõikuvad, sest nende väärtus sõltub pigem hüpest, massilisest ostmisest ja psühholoogilistest teguritest kui ettevõtte äritulemustest. Kui tipphetkel hype vaibub, võib hind kiiresti langeda, mistõttu võivad kasumid või kaotused tekkida väga lühikese ajaga.

Kas teile meeldis artikkel?

Toimetajate parimad valikud ja arusaamad

FIFA World Cup plokiahelas: kus jalgpall kohtub krüptoga

23 tundi koos Oleg Tkachenko

Meeskond, kes töötas artikli kallal

Rinat Gismatullin on ettevõtja ja äriekspert, kellel on 9-aastane kogemus kauplemises. Ta keskendub pikaajalisele investeerimisele, kuid kasutab ka päevakauplemist.

Tutvu meie toimetuspõhimõtetega

Top 5 ettevõtet sinu jaoks