Krüptokaartide buum: mis on uue maksebuumi taga

​Krüptokaardid olid kunagi nišitoode inimestele, kes otsisid võimalust oma digivarasid kulutada. Juulis tegid kasutajad nendega peaaegu 9 miljonit ostu koguväärtusega rekordilised 759 miljonit dollarit. Miks koguvad krüptokaardid hoogu, kuigi otse krüptoga maksmine seda kunagi päriselt ei teinud?

See artikkel on tõlgitud originaalist. Lugege meie korrespondendi algset versiooni siit.

Krüptokaardid saavutasid rekordi

Paymentscani andmetel, mida tõstis esile a16z crypto, oli juuli rekord enam kui kaks korda suurem kui aasta varem kulutatud ligikaudu 306 miljonit dollarit, samal ajal kui igakuiste ostude arv kasvas umbes 5,2 miljonilt peaaegu 8,8 miljonini.

Vaata postitust X-is Laadimine...

Autor on selle säutsu kustutanud.

Aga me salvestasime kõik 🙂.

Buumi võitjad ei ole tingimata need börsid, mis krüptokaardid algselt populaarseks tegid. Paymentscani jälgitud kulutustes domineeris juulis ligikaudu 395 miljoni dollariga RedotPay, millele järgnesid EtherFi, KAST ja Karta. Ainuüksi RedotPay moodustas enam kui poole Paymentscani kajastatud mahust.

Mis on krüptokaart tegelikult?

Vaatamata nimetusele ei tähenda krüptokaardiga maksmine tavaliselt krüptovaluuta otse kaupmehele saatmist. Enamasti ei puutu kaupmees krüptoga üldse kokku.

Kasutaja hoiab kaardipakkuja juures Bitcoini, Etherit või üha sagedamini stablecoin’e, näiteks USDC-d ja USDT-d. Kaardi kasutamisel korraldab pakkuja konverteerimise või arvelduse taustal, samal ajal kui kaupmees saab tavavaluutat olemasoleva Visa või Mastercardi taristu kaudu.

See aitab selgitada, miks krüptokaardid on edukad seal, kus otsemaksed krüptovaluutaga on raskustes olnud. Kaupmehed ei vaja krüptorahakotte, plokiahela taristut ega uusi kassasüsteeme. Nende vaatenurgast näeb tehing välja nagu mis tahes muu kaardimakse.

Stablecoin’id muutsid olukorda

Varaseid krüptokaarte turustati sageli võimalusena kulutada Bitcoini ja teisi krüptovaluutasid. Kuid volatiilse investeeringu kasutamine igapäevaostude eest tasumiseks tekitab ilmse probleemi. Paljud omanikud ei soovi müüa vara, mille väärtuse kasvu nad ootavad, ning sõltuvalt jurisdiktsioonist võib müük kaasa tuua ka maksukohustusi.

Stablecoin’id muudavad selle lahenduse märksa praktilisemaks. Digitaaldollareid hoidev inimene saab neid kulutada, ilma et peaks varad esmalt börsile saatma, need fiat-valuutaks konverteerima ja raha pangakontole välja võtma.

Muutus kajastub ka numbrites. USDC moodustas juulis jälgitud krüptokaartide kulutustest ligikaudu 58%, samas kui USDT osakaal oli veel 26%.

Kus krüptokaardid kasutajaid leiavad

Kasu ei ole kõikjal tingimata sama. Küpse pangandussüsteemi ja stabiilse valuutaga riikides konkureerivad krüptokaardid deebetkaartide, krediitkaartide ja digirahakottidega, mis juba toimivad hästi. Nende peamine tõmbenumber võib olla mugavus, preemiad või võimalus kulutada stablecoin’i saldot ilma raha pangakontole tagasi kandmata.

Turgudel, kus krüptol on säästude hoidmisel ja piiriülestel rahaülekannetel juba suurem roll, on pilt teistsugune. Argentinas on stablecoin’id muutunud populaarseks alternatiiviks volatiilsele peesole, samas kui Ukraina oli Chainalysise 2025. aasta indeksis krüpto kasutuselevõtu poolest maailmas kaheksandal kohal. Nigeeria annab toimuvast veel ühe märgi, kajastades hiljutise 12-kuulise perioodi jooksul enam kui 92 miljardi dollari väärtuses ahelasiseseid stablecoin’i vooge.

Yellow Cardi tegevjuht Chris Maurice toob esile veel ühe eelise turgudel, kus dollarite liigutamine pangandussüsteemi kaudu võib olla keeruline. "Te kaotate vajaduse, et pangad dollareid arveldaksid, mis on nende pankade jaoks suur koormus," ütles ta.

Krüpto kohtub võrgustikega, mida see pidi asendama

Krüptokaartide buumi keskmes on teatav iroonia. Krüptovaluuta loodi osaliselt alternatiivina traditsioonilistele finantsvahendajatele, kuid üks selle kiiremini kasvavaid maksetooteid sõltub suurel määral maailma suurimatest kaardivõrgustikest.

Visa sõnul töötlesid tema võrgustikus stablecoin’idega seotud kaardid 2025. aastal ligikaudu 5,2 miljardi dollari väärtuses tehinguid, mis on 319% rohkem kui aasta varem. Nüüd toetab Visa enam kui 130 stablecoin’idega rahastatavat kaardiprogrammi rohkem kui 50 riigis. Mastercard ei avalda võrreldavat kaardimaksete mahtu, kuid ütleb, et krüptokaartide kasutajad saavad oma varasid kulutada enam kui 150 miljonis vastuvõtukohas üle maailma. Programmides osalevad muu hulgas Binance, Crypto.com, Kraken, MetaMask ja Nexo.

Visa eeldab, et kategooria kasvab märkimisväärselt. "Viie aasta pärast arvan, et sellest saab meie jaoks tõeliselt suur tootekategooria," ütles ettevõtte krüptovaldkonna juht Cuy Sheffield.

Mugavusel on oma kompromissid

Krüptokaardid ei paku pääsu traditsioonilisest finantssüsteemist. Enamik neist nõuab isikusamasuse kontrollimist ning sõltub kaardi väljastajatest, varahoidjatest, panganduspartneritest ja Visast või Mastercardist. Sõltuvalt pakkujast võivad kasutajad kokku puutuda ka konverteerimiskursi marginaalide, valuutavahetustasude või sularahaautomaadi tasudega.

Maksustamine võib tekitada veel ühe komplikatsiooni, eriti kui kaardid müüvad ostude rahastamiseks automaatselt volatiilseid krüptovaluutasid. Ka pakkujatel on oma äririskid. Paymentscani andmetes praegu suurim platvorm RedotPay seisab silmitsi Binance’iga seotud üksustega peetava õigusvaidlusega, mis puudutab väiteid nende varasema ärisuhte ja kasutajate RedotPaysse liikumise kohta. Ettevõte vaidlustab need väited.

Kas krüptokaardid tähendavad tegelikult krüpto kasutuselevõttu?

Krüptokaardid on tavapäraste maksevõrgustikega võrreldes endiselt väikesed, kuid nende kiire kasv viitab sellele, et igapäevane krüpto kasutuselevõtt võib välja näha teistsugune, kui tööstus kunagi ette kujutas. Tarbijad ei pea tingimata vajama poode, mis võtavad stablecoin’e otse vastu, kui olemasolev kaarditaristu suudab muuta need varad peaaegu kõikjal kulutatavaks.

Praegu ei asenda krüptokaardid Visat ega Mastercardi. Nad kasutavad neid võrgustikke digitaalvarade ühendamiseks finantssüsteemiga, mida inimesed juba iga päev kasutavad.