DoubleZero kaasasutaja: jaeinvestorid ei suuda kauplemisrobotitega sammu pidada

​Kauplemisbotid ja tehisintellekti agendid mängivad krüptovaluutaturgudel üha olulisemat rolli. Samal ajal koguvad populaarsust detsentraliseeritud börsid ja ennustusturud. Intervjuus Traders Unioniga selgitab DoubleZero kaasasutaja Austin Federa, millised eelised on jaeinvestoritel veel alles, kas Solana suudab Ethereumist mööduda ning kuidas uued tehnoloogiad võivad finantsturge muuta.

Miks on kiirus krüptokauplemisel üha olulisem

Krüptovaluutadega kauplemine on laienenud kaugele väljapoole traditsioonilisi börse. Tänapäeval toimuvad tehingud nii tsentraliseeritud ja detsentraliseeritud platvormidel kui ka ennustusturgudel. Turuandmete edastamiseks kasutatav taristu pole aga nende arengutega alati sammu pidanud.

Suur osa sellest teabest liigub endiselt avaliku interneti kaudu. Võrgu ülekoormus ja ettearvamatu marsruutimine võivad põhjustada viivitusi, eriti suure volatiilsuse perioodidel, mil kauplejad peavad turuliikumistele võimalikult kiiresti reageerima.

Austin Federa usub, et olemasolev taristu ei vasta tänapäevaste finantsturgude vajadustele.

„Loome spetsiaalset võrgutaristut, et muuta ühenduvus ja teabevoog kiiremaks ning prognoositavamaks igas suuruses kauplejate jaoks. Võrgu- ja andmetaristus on väga reaalne ja tuntav lünk, mille täitmise nimel me aktiivselt töötame.”

Selle probleemi lahendamiseks töötas DoubleZero välja Edge’i teenuse, mis edastab turuandmeid Binance’ist, Kalshist, Solanast ja Hyperliquidist. Ettevõtte eesmärk on vähendada turuandmete edastamise viivitusi eri kauplemisplatvormide vahel.

Kas jaeinvestorid saavad kauplemisbotidega konkureerida?

Algoritmiline kauplemine on mänginud traditsioonilistel finantsturgudel olulist rolli juba aastakümneid. Krüptovaluutatööstus liigub nüüd sama rada, automatiseeritud süsteemid ja kauplemisbotid teevad üha suurema osa tehingutest.

Need programmid suudavad analüüsida hindu ja teha tehinguid sekundi murdosaga. Jaeinvestoritele on kujunenud tõsiseks väljakutseks konkureerida professionaalsete ettevõtetega, kelle käsutuses on võimas arvutitaristu.

Federa usub aga, et üksikinvestoritel võib endiselt olla eelis ka kiireimale tehnoloogiale ligipääsuta.

„Üksikinvestorid ei suuda toore kiiruse poolest neile spetsialiseerunud ettevõtetega konkureerida, kuid kiirus pole ainus eelis. Kõigi jaoks on oluline alustada usaldusväärsetest andmetest.”

Samal ajal alandab tehisintellekt järk-järgult keerukate kauplemisstrateegiate väljatöötamise barjääri. Tööriistad, mille kasutamine nõudis varem põhjalikke tehnilisi teadmisi ja ressursse, on muutumas kättesaadavaks üha laiemale kasutajaskonnale.

„Tehisintellekt muudab keerukate strateegiate loomise palju lihtsamaks, mistõttu sõltub allesjääv lõhe sageli ligipääsust puhastele reaalaja turuandmetele.”

Teine murekoht on turumanipulatsioon. Kuna kauplemine toimub kümnetel platvormidel, on turuosalistel sageli keeruline saada toimuvast täielikku ülevaadet. Federa sõnul aitab parem ligipääs turuandmetele kauplejatel ebatavalisi hinnaliikumisi kiiremini tuvastada ja teha teadlikumaid otsuseid.

Kas detsentraliseeritud börsid võivad Binance’ist mööduda?

Detsentraliseeritud börside osakaal krüptovaluutaturul kasvab järk-järgult. Need võimaldavad kasutajatel kaubelda otse plokiahelavõrkude kaudu, ilma et nad peaksid andma oma varade hoidmise üle tsentraliseeritud platvormidele.

Suurtel tsentraliseeritud börsidel, sealhulgas Binance’il, on krüptovaluutadega kauplemisel siiski endiselt oluline roll. Kas detsentraliseeritud platvormid need lõpuks välja vahetavad, on lahtine küsimus.

Federa sõnul ei kajasta vastasseis tsentraliseeritud ja detsentraliseeritud börside vahel täielikult seda, kuidas professionaalne kauplemine tänapäeval toimub.

„Juba praegu näeme, kuidas kauplejad liiguvad sageli ühe ja sama strateegia raames tsentraliseeritud börside, ahelasiseste turgude ja ennustusturgude vahel.”

Nende valdkondade arenedes kasvab nõudlus taristu järele, mis võimaldab teabel kauplemisplatvormide vahel kiiresti liikuda. Samal ajal vajavad kauplejad tõhusat ligipääsu likviidsusele eri platvormidel.

„Need turud on üha tihedamalt seotud ning neid ühendav taristu peab arenema, et kauplejad saaksid tõhusalt ligi likviidsusele ja teabele, olenemata sellest, kus kauplemine toimub.”

Miks ennustusturud meelitavad professionaalseid kauplejaid

Ennustusturud arenevad järk-järgult nišitootest finantskaubanduse omaette segmendiks. Platvormid nagu Polymarket ja Kalshi võimaldavad osalejatel kaubelda lepingutega, mille väärtus sõltub erinevate sündmuste toimumise tõenäosusest.

Huvi selle sektori vastu kasvab nii jaeinvestorite kui ka professionaalsete kauplemisettevõtete seas. Nende osalus võib suurendada likviidsust, kuid seab samal ajal tehnoloogilisele taristule kõrgemad nõudmised.

„Ennustusturgudel on veel palju kasvuruumi, eriti kui nendega liituvad institutsionaalsed kauplejad ja turutegijad. Need ettevõtted ootavad samu tingimusi nagu traditsioonilistel turgudel: usaldusväärseid andmeid, stabiilset ühendust ja professionaalsel tasemel taristut.”

Kalshi on üks platvormidest, mis on professionaalsete kauplejate tähelepanu pälvinud. Selle tööpõhimõte erineb siiski märkimisväärselt tavapäraste krüptobörside omast. Federa selgitab, milles ennustusturud ja krüptokauplemine kattuvad.

„Kalshi on reguleeritud ennustusturg, seega ei liigitaks ma seda krüptobörsiga samasse kategooriasse, kuid kauplemistaristu seisukohast on neil palju ühist.”

Federa sõnul tunnevad krüptokauplemisega tegelevad ettevõtted ennustusturgude vastu üha suuremat huvi. Seetõttu võib nende segmentide kokkupuutepind tulevikus veelgi suureneda.

Kas Solana suudab Ethereumist mööduda?

Enne DoubleZero kaasasutajaks saamist töötas Austin Federa aastaid Solana Foundationis. See kogemus andis talle vahetu ülevaate Solana arengust ning keskendumisest suurele jõudlusele ja madalatele tehingutasudele.

Solana ja Ethereum lähenevad plokiahela taristule erinevalt. Ethereumil on ulatuslik ökosüsteem ning selle skaleerimislahendused arenevad pidevalt, samal ajal kui Solana keskendub suure tehingumahu töötlemisele ühes ühises võrgus.

„Olles aastaid Solanaga töötanud, arvan, et selle suurim eelis on algusest peale kavandatud võime toetada suure jõudlusega rakendusi ühises võrgus. Selline ülesehitus on osutunud eriti väärtuslikuks finantsturgudel, kus on olulised tehingukiirus, kulud ja rakenduste võimalus omavahel otse suhelda.”

Vaatamata suurele jõudlusele jääb Solana turukapitalisatsioonilt Ethereumist siiski märkimisväärselt maha, samas kui Ethereum hoiab tänu väljakujunenud ökosüsteemile tugevat positsiooni. Federa selgitab, kuidas ta näeb nende kahe plokiahela konkurentsi kujunemas.

„Ethereumil on ulatuslik ökosüsteem ja teistsugune lähenemine skaleerimisele. Eeldan, et mõlemad võrgud arenevad edasi, kuid Solana on näidanud, kui palju finantstegevust saab ahelasse tuua, kui aluseks olev tehnoloogia on piisavalt kiire ja odav.”

Plokiahela läbilaskevõime suurendamine ei lahenda siiski kõiki taristuprobleeme. Võrkude kasvades muutuvad üha olulisemaks validaatorite vaheliste ühenduste kvaliteet ja turuandmete edastamise kiirus.

Milline näeb välja finantsturgude järgmine põlvkond?

Aastakümneid on finantsturud toiminud tuttava mudeli järgi, mida iseloomustavad vahendajad, kindlad kauplemisajad ja piiratud ligipääs teatavatele instrumentidele. Uued tehnoloogiad seavad aga järk-järgult kahtluse alla nende piirangute vajalikkuse.

Austin Federa sõnul on finantssektor jõudmas uude arenguetappi, kus piirid traditsiooniliste turgude ja krüptoturgude vahel hägustuvad üha enam.

„Näeme selle tõusu, mida nimetame uueks rahanduseks – finantsturgude järgmiseks põlvkonnaks. Üha rohkem kauplemist liigub ahelasse, tehisintellekt muudab turgude toimimist ning sellised tooted nagu tähtajatud futuurid, ennustusturud ja tokeniseeritud varad loovad uusi võimalusi.”

Uuele kauplemismudelile üleminekuga kaasnevad siiski teatud raskused. Traditsioonilised börsid ja krüptoplatvormid kasutavad erinevat taristut ning nende turgude lähendamine eeldab mitmesuguste tehnoloogiliste takistuste ületamist.

„Need turud on üleilmsed, tegutsevad ööpäev läbi ning meelitavad ligi üha rohkem kogenud kauplejaid. Taristu peab selle arenguga sammu pidama.”

Uute finantsinstrumentide areng võib seega muuta mitte ainult kauplemise viisi, vaid ka üleilmsete turgude struktuuri. Kui piirid krüptovarade ja traditsiooniliste varade vahel järk-järgult hägustuvad, võivad investorid saada rohkem võimalusi kaubelda väljaspool tavapäraseid börsiaegu.