Kas Bitcoin võib sind miljonäriks teha?

​Bitcoini kogukonnas on juhitud tähelepanu sellele, et juba 0,1 BTC-st piisab, et saada mõnes riigis kasutatavas valuutas miljonäriks. USA dollarites on see summa aga palju tagasihoidlikum. Kas Bitcoin võib ka praegu muuta investori dollarimiljonäriks, nagu juhtus krüptoraha varajaste ostjatega?

Kui Bitcoini hind on umbes 80 000 dollarit, on kümnendik mündist väärt ligikaudu 8 000 dollarit. Mõnes riigis piisab sellest juba seitsmekohalise kohaliku valuuta saldoni jõudmiseks, kuigi tegelikust jõukusest ei ütle see kuigi palju: sama nominaalsumma jeenides ja dollarites tähendab ostujõu poolest väga erinevat asja.

Vaata postitust X-is Laadimine...

Autor on selle säutsu kustutanud.

Aga me salvestasime kõik 🙂.

Kontol oleva summa nullide arv ei näita samuti kuigi palju sellest, kui palju jõukust Bitcoin oma praeguse turuväärtuse juures luua võib. Võrdlus minevikuga on eriti kõnekas: kõigest kümme aastat tagasi võis suhteliselt väike investeering kasvada USA dollarites seitsmekohaliseks summaks, kuid sama tulemuse saavutamine on praegu märksa keerulisem.

10 000 dollarist 1 miljoni dollarini

Kui investor oleks neid münte järgmised kümme aastat müümata hoidnud, oleks tema positsioon täna väärt ligikaudu 1,12 miljonit dollarit. Teisisõnu oleks tänapäeva mõistes suhteliselt tagasihoidlik investeering võinud tõepoolest kasvatada varanduse seitsmekohaliseks.

See lihtne arvutus jätab aga tähelepanuta loo olulise osa. Nende kümne aasta jooksul oleks investor pidanud üle elama mitu suurt karuturgu, kümnete protsentide suurusi järske langusi ning perioode, mil juhtiva krüptoraha hind kaotas suure osa varem saavutatud kasvust. Ajalooliselt on Bitcoin korduvalt langenud tipust üle 70%, varasemates turutsüklites isegi veelgi rohkem.

Vaata postitust X-is Laadimine...

Autor on selle säutsu kustutanud.

Aga me salvestasime kõik 🙂.

Pealegi poleks iga investor suutnud kogu selle aja positsiooni hoida. Viie-, kümne- või kahekümnekordne kasv oleks juba tundunud piisava põhjusena kasumi võtmiseks, ammu enne investeeringu lõplikku jõudmist 1,12 miljoni dollarini.

2016. aasta ja 2026. aasta peamine erinevus seisneb vara mastaabis. Toona oli Bitcoini turukapitalisatsioon ligikaudu 11 miljardit dollarit, praegu aga umbes 1,6 triljonit dollarit. Seetõttu on varasema kasvu kordamine nüüd palju keerulisem.

Et tänane 10 000-dollariline investeering kasvaks 1 miljoni dollarini, peaks selle väärtus suurenema ligikaudu 100 korda. Praeguste hindade juures peaks Bitcoin maksma selleks umbes 8 miljonit dollarit mündi eest.

Mida oleks selleks vaja praegu?

Mida väiksem on alginvesteering, seda kõrgem peab olema BTC hind. 1 000 dollari kasvatamiseks 1 miljoni dollarini peaks Bitcoin jõudma ligikaudu 80 miljoni dollarini, samas kui 50 000-dollariline investeering eeldaks umbes 1,6 miljoni dollari suurust hinda. 100 000-dollariline investeering jõuaks seitsmekohalise summani siis, kui BTC hind oleks ligikaudu 800 000 dollarit.

Selles valguses on algses säutsus mainitud 0,1 BTC eriti kõnekas. Praegu on see kogus väärt umbes 8 000 dollarit.

Isegi kui Bitcoin jõuaks ühel päeval 1 miljoni dollarini, oleks sellise osaluse väärtus vaid 100 000 dollarit. Et kümnendik mündist oleks väärt 1 miljon dollarit, peaks BTC hind jõudma 10 miljoni dollarini.

Väljakutse ei seisne aga üksnes nominaalhinnas. Kui BTC maksaks 1 miljon dollarit, läheneks Bitcoini turukapitalisatsioon 20 triljonile dollarile, 10 miljoni dollari suuruse hinna korral tähendaks see aga ligikaudu 200 triljoni dollari suurust väärtust. Stsenaarium, mis nõudis kümme aastat tagasi kasvu suhteliselt väikeselt turult, eeldaks nüüd seega kapitali sissevoolu täiesti teises suurusjärgus.

Vaata postitust X-is Laadimine...

Autor on selle säutsu kustutanud.

Aga me salvestasime kõik 🙂.

Ühe tuntuma tõusustsenaariumi on esitanud ARK Invest, prognoosides, et Bitcoin jõuab 2030. aastaks ligikaudu 1,5 miljoni dollarini. Kui see stsenaarium kunagi teoks saab, oleks praeguse 0,1 BTC suuruse osaluse väärtus umbes 150 000 dollarit.

See ei tähenda, et Bitcoini kasvupotentsiaal oleks tühine. Vastupidi, tõus 80 000 dollarilt 1 miljoni dollarini tähendaks enam kui 12-kordset kasvu. Kuid väikese summaga alustaja jaoks ei annaks ka selline tootlus enam sama tulemust, mille varajased ostjad saavutasid oma alginvesteeringu kümne- või sajakordistamisega.

Miljonäriks pikaajalise kogumise, mitte plahvatusliku kasvu kaudu

On ka teine matemaatiline stsenaarium: seitsmekohalise varanduse võib kasvatada pika aja jooksul järjepidevalt investeerides, mitte lootes ühekordsele erakordsele hinnatõusule.

Näiteks kasutab VanEck ühes oma pikaajalises mudelis Bitcoini keskmise aastase tootluse eeldusena ligikaudu 15%. Kui seda määra rakendada üksnes matemaatilise eeldusena regulaarsetele investeeringutele, võiks 500 dollari paigutamine kuus 25 aasta jooksul kasvatada portfelli väärtuse üle 1 miljoni dollari, kusjuures investori enda sissemaksed oleksid kokku ligikaudu 150 000 dollarit.

Vaata postitust X-is Laadimine...

Autor on selle säutsu kustutanud.

Aga me salvestasime kõik 🙂.

Seda arvutust ei tohiks aga võtta prognoosina. Bitcoin ei kalline igal aastal stabiilselt 15%: mõnel aastal tõuseb hind järsult, teistel langeb tublisti.

Ajalooliselt on investorid pidanud taluma 50–70% või veelgi suuremaid langusi. Pikaajaline tulemus sõltub seega lisaks keskmisele tootlusele ka sellest, kas investor suudab vältida positsiooni sulgemist halvimal võimalikul hetkel.

Lisandub veel üks probleem: raha ostujõud väheneb aja jooksul. Kui eeldada, et keskmine aastane inflatsioon on 2,5%, vastaks 20 aasta pärast saadud 1 miljon dollarit tänase ostujõu juures ligikaudu 610 000 dollarile. 25 aasta pärast langeks see summa umbes 540 000 dollarini.

Seega ei määra kogutud vara tegelikku väärtust üksnes seitsmekohalise summa saavutamine.

Bitcoin võib tõepoolest aidata investoril koguda 1 miljoni dollari suuruse varanduse, nagu see on juhtunud investoritega viimase kümnendi jooksul. Praegu nõuab selle eesmärgi saavutamine aga kas märksa suuremat algkapitali, pikaajalist kogumist või hinnatõusu tasemele, mis tähendaks turuväärtust paljude triljonite dollarite ulatuses.

Küsimus pole seega niivõrd selles, kas BTC võib taas mitu korda kallineda. Palju olulisem on see, kui suure varanduse selline kasv kindla alginvesteeringu põhjal looks ja kui suure ostujõu kogutud kapital lõpuks säilitaks.