CME Group lanseeraa futuurit 55 suurelle yhdysvaltalaiselle osakkeelle

Traders Union
Kaikki uutiset
Liiketoiminta ja varallisuus
CME elvyttää yksittäisten osakkeiden futuurit

Kaikki uutiset

Pääuutiset

Parhaat palat

Osakkeet

Kryptovaluutat

Talous

Valuuttaparit

Raaka-aineet

Liiketoiminta ja varallisuus

Markkinakatsaus

Olga Shendetskaya

7 tuntia sitten

CME Group lanseeraa futuurit 55 suurelle yhdysvaltalaiselle osakkeelle — CME elvyttää yksittäisten yhdysvaltalaisten osakkeiden futuurit

CME Group tuo yksittäisten yhdysvaltalaisten osakkeiden futuurit takaisin kotimarkkinoilleen tarjoten sijoittajille vivutetun tavan käydä kauppaa Nvidian, Applen ja SpaceX:n kaltaisilla yhtiöillä ostamatta niiden osakkeita. Pörssi uskoo, että pidemmät kaupankäyntiajat, pienemmät sopimuskoot ja suurempi yksityissijoittajien osallistuminen antavat tuotteelle paremmat mahdollisuudet kuin sen epäonnistunut debyytti yli kaksi vuosikymmentä sitten.

Kohokohdat

CME lanseeraa 55 yhdysvaltalaiseen osakkeeseen sidotut futuurit.
Valikoima sisältää 55 standardi- ja 22 mikrosopimusta.
Kaupankäynti on mahdollista 23 tuntia vuorokaudessa.
Vipuvaikutus lisää sekä pääoman tehokkuutta että mahdollisia tappioita.

Tämä artikkeli on käännetty alkuperäisestä tekstistä. Lue kirjeenvaihtajamme alkuperäinen versio täältä.

Bloombergin mukaan sopimusten kaupankäynti alkaa maanantaina, ja ne on suunniteltu sekä yksinkertaisempaa vivutettua altistumista etsiville yksityissijoittajille että keskittyneitä osakeriskejä hallitseville instituutioille. CME on rekrytoinut yli 35 vähittäiskaupan välittäjää jakelemaan tuotetta, kun se kilpailee optioiden, vivutettujen pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) ja offshore-johdannaisalustojen kanssa.

Kaksi sopimuskokoa ja pidemmät aukioloajat

CME Group lanseeraa 55 standardia yksittäisen osakkeen futuuria ja 22 mikrosopimusta, jotka kattavat 55 suurta yhdysvaltalaista yhtiötä. Standardisopimukset edustavat yleensä 100:aa kohde-etuutena olevaa osaketta, kun taas mikrofutuurit edustavat 10:tä osaketta, mikä tekee niistä helpommin lähestyttäviä pienemmille tileille.

Käteisselvitteisillä sopimuksilla käydään kauppaa 23 tuntia vuorokaudessa viitenä päivänä viikossa, mikä mahdollistaa sijoittajien reagoimisen tulosraportteihin ja muihin tapahtumiin varsinaisten osakemarkkinoiden aukioloaikojen ulkopuolella. Niiden lopullinen selvitysarvo perustuu kohde-etuutena olevan osakkeen viralliseen päätöskurssiin erääntymispäivänä.

Toisin kuin optiot, futuurit eivät vaadi kauppiailta muuttujien, kuten implisiittisen volatiliteetin tai aika-arvon alenemisen, arviointia. Sijoittajat voivat avata pitkiä tai lyhyitä positioita suoraan, vaikka vipuvaikutus voi kasvattaa niin tappioita kuin voittojakin. CME:n mukaan suorilla positioilla on oltava vähintään 15 prosentin alku- ja vakuusmarginaali sopimuksen arvosta.

Toinen yritys aiemman epäonnistumisen jälkeen

Yksittäisten osakkeiden futuurit olivat käytännössä kiellettyjä Yhdysvalloissa vuosia, ennen kuin vuoden 2000 lainsäädäntö loi yhteisen sääntelykehyksen. Ne lanseerattiin vuonna 2002, mutta ne eivät onnistuneet houkuttelemaan kestävää likviditeettiä ja katosivat Yhdysvaltain pörsseistä vuoteen 2020 mennessä. Uusia CME-sopimuksia valvovat yhdessä Securities and Exchange Commission ja Commodity Futures Trading Commission.

CME palaa markkinoille sen jälkeen, kun yksityissijoittajien kaupankäynti on laajentunut voimakkaasti ja erittäin odotetut listautumiset ovat luoneet pulaa saatavilla olevista osakkeista. Futuurit voisivat antaa sijoittajille altistumista suosituille yhtiöille silloin, kun osakeallokaatiot ovat rajallisia, ja samalla auttaa omaisuudenhoitajia suojaamaan salkkuja tai hallitsemaan lyhyitä positioita.

Yksityissijoittajien halukkuuden testi

Lanseeraus voisi laajentaa pääsyä johdannaisiin, mutta sen menestys riippuu likviditeetistä, välittäjien tuesta ja sijoittajien ymmärryksestä. Futuureihin liittyy yleensä välityspalkkioita, ja yön yli -markkinat voivat muuttua epävakaiksi tulosjulkistusten yhteydessä.

CME:lle aloite on myös strateginen testi. Jos kauppiaat ottavat sopimukset käyttöön, pörssi voi saada vahvemman jalansijan yksittäisten yhtiöiden spekuloinnissa ja suojauksessa. Toinen epäonnistuminen osoittaisi, että optiot ja vivutetut ETF:t ovat edelleen liian vakiintuneita syrjäytettäviksi.

Olemme aiemmin korostaneet, että CME Group siirtää kryptokaupankäynnin 24/7-malliin.

Tämä materiaali saattaa sisältää kolmansien osapuolten mielipiteitä, eikä mikään tällä verkkosivulla oleva tieto tai data muodosta sijoitusneuvontaa Vastuuvapauslausekkeemme mukaisesti. Vaikka noudatamme tiukkaa Toimituksellista Integriteettiä, tämä julkaisu saattaa sisältää viittauksia kumppaneidemme tuotteisiin.

Piditkö artikkelista?