Gazasta Osloon: Yhdysvallat pelastaa Argentiinan Euroopan uhkaavan energiakriisin keskellä

Maailmanlaajuiset markkinat tasapainoilivat 9. lokakuuta geopoliittisten muutosten, valuuttakurssiinterventioiden ja energiavajeen uhan välillä. Gazan tulitauosta Yhdysvaltojen Argentiinalle antamaan rahoitustukeen ja Norjan vesivoimavarojen vähenemiseen - päivä oli täynnä signaaleja, jotka voivat määrittää tulevan viikon sävyn.

Gazan tulitauko: Rauha varauksin

Al Jazeeran mukaan Hamasin korkea-arvoinen virkamies Khalil al-Hayya ilmoitti täydellisestä tulitauosta Gazan kaistalla. Hänen mukaansa Yhdysvallat ja arabivälittäjät vahvistivat, että "sota on ohi". Sopimukseen sisältyy 250 elinkautiseen vankeuteen tuomitun palestiinalaisen ja vielä 1 700 Gazan asukkaan vapauttaminen, jotka on pidätetty konfliktin alusta lähtien.

Suunnitelman mukaan Rafahin rajanylityspaikka avataan uudelleen molempiin suuntiin. Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti odottavansa, että panttivangit vapautetaan jo 13.-14. lokakuuta, ja aikoo osallistua henkilökohtaisesti rauhansopimuksen allekirjoitustilaisuuteen Egyptissä.

Analyytikot toteavat, että sopimus voisi tilapäisesti helpottaa öljymarkkinoiden geopoliittista preemiota, mutta "energiavakauden täydellinen palauttaminen vie kuukausia".

Yhdysvaltain valuuttainterventio Argentiinan pelastamiseksi

Washington tarjosi Argentiinalle 20 miljardin dollarin rahoituspakettia, ja samalla Yhdysvaltain valtiovarainministeriö toteutti harvinaisen suoran intervention valuuttamarkkinoilla ostamalla Argentiinan pesoja - toimenpiteellä pyritään tukemaan presidentti Javier Mileitä ja vakauttamaan valuuttakurssi ennen 26. lokakuuta pidettäviä vaaleja, Bloomberg kertoo.

Valtiovarainministeri Scott Bessent totesi, että Yhdysvallat on valmis "poikkeuksellisiin toimenpiteisiin markkinoiden vakauden säilyttämiseksi". Buenos Aires, joka on edelleen IMF:n suurin velallinen noin 55 miljardilla dollarilla, sai uuden swap-linjan, ja maan dollarilainat vahvistuivat neljä senttiä yhdessä päivässä.

Amerivet Securitiesin mukaan interventio "muistuttaa Meksikon 1990-luvun pelastusoperaatiota", vaikka se ei ratkaise Argentiinan rakenteellisia talousongelmia. Siitä huolimatta siirto vahvisti pesoa ja vahvisti sijoittajien luottamusta Mileihin, kun tämä lupasi leikata menoja ja "sulkea keskuspankin".

Massiivinen hyökkäys Kiovaan: Uusi eskalaation aalto

Ukrainska Pravdan mukaan Venäjä aloitti 10. lokakuuta yöllä massiivisen ilmahyökkäyksen Kiovaan. Koko pääkaupungin vasen ranta ja osa oikeasta rannasta jäivät ilman sähköä. Asuinrakennukset ja autot vaurioituivat, ja raportoitiin useista tulipaloista. Pormestari Vitali Klitschkon mukaan yhdeksän ihmistä loukkaantui, joista viisi joutui sairaalaan.

Energiainfrastruktuuri oli jälleen ensisijainen kohde, ja asiantuntijat kuvailivat tilannetta "äärimmäisen vaikeaksi". Kiova ilmoitti vedenjakeluhäiriöistä ja valmistelee lisätoimenpiteitä kriittisten laitosten suojaamiseksi. analyytikot varoittavat, että tällaiset iskut lisäävät Ukrainan energiajärjestelmään kohdistuvaa painetta ennen talvea, mikä lisää tuontiriippuvuuden riskiä ja pakottaa hallituksen nopeuttamaan neuvotteluja EU:n kanssa väliaikaisista sähköntoimituksista.

Norjan vesivoimavaje uhkaa Eurooppaa ongelmilla

Keskeisten eteläisten norjalaisten vesivarastojen vedenpinnan voimakas lasku on lisännyt energiapulan riskiä Luoteis-Euroopassa tänä talvena. Ison-Britannian ja Saksan kanssa yhteydessä olevan NO2-vyöhykkeen altaat ovat vain 67 prosenttia täynnä, mikä on 17 prosenttiyksikköä vähemmän kuin vuosi sitten, Bloomberg kertoo.

Kun uudet kaapelit Britanniaan ja Saksaan otettiin käyttöön vuonna 2021, Norjasta tuli sähkön nettoviejä. Kotimaisten hintojen nousu laukaisi kuitenkin poliittisen kriisin ja hallituskoalition hajoamisen. Uusi hallitus otti käyttöön "Norjan hinta" -mekanismin kotitalouksien tariffien kattamiseksi, vaikka se ei rajoita vientiä.

Kpler Ltd:n mukaan kauppiaat aliarvioivat edelleen vesivoimavajeen, ja se voi nostaa sähkön hintaa koko mantereella, varsinkin jos talvi osoittautuu kuivaksi ja kylmäksi. Norjan sähkönvienti Yhdistyneeseen kuningaskuntaan on jo nyt vähenemässä, ja se saattaa pudota 10 TWh:sta 2 TWh:iin vuoteen 2030 mennessä, mikä lisää epävakautta Euroopan energiamarkkinoilla.

Päivän yhteenveto

Gazan tulitauko tuo toivon pilkahduksen, mutta maailmanlaajuinen tilanne on edelleen jännittynyt. Yhdysvallat puuttuu valuuttamarkkinoihin, Eurooppa kohtaa energiapulmia ja Itä-Eurooppa tuntee jälleen kerran sodan voiman. Sijoittajille tämä on merkki siitä, että maailma on siirtymässä vaiheeseen, jossa poliittiset päätökset vaikuttavat suoraan markkinoiden tuloksiin ja jossa omaisuuserien kestävyyttä ei mitata tuotolla vaan niiden altistumisella geopoliittisille riskeille.

Markkinoiden reaktio

Poliittisesti latautuneen viikon jälkeen maailmanmarkkinat päättyivät perjantaina vaihtelevasti - väsymys näkyy osakkeissa, hyödykkeissä ja kryptovaluutoissa. Sijoittajat ottavat voittoja kullan ja bitcoinin ennätyskorkeiden jälkeen, kun taas Gazan tulitauko on vähentänyt öljyn geopoliittista riskipreemiota.

Aasian osakkeet olivat epätasaisia. MSCI Asia-Pacific -indeksi vaihteli kapealla vaihteluvälillä ja laski 0,2 %, vaikka se on edelleen matkalla parhaaseen vuoteen vuosikymmeneen. Tekoälylaitteistojen kysyntä tuki Etelä-Korean KOSPI:tä (+1,7 %), kun taas Hongkongin markkinat laskivat 1,1 % ja Japanin Nikkei liukui 0,7 % saavutettuaan edellisenä päivänä kaikkien aikojen ennätyksensä.

Japanin jeni heikkeni 152,96 jeniin dollaria kohti uuden hallituspuolueen johtajan Sanae Takaichin huomautusten jälkeen löysän rahapolitiikan säilyttämisestä. S&P 500 -futuurit nousivat 0,2 %, ja Yhdysvaltain valtion 10-vuotisen valtion joukkolainan tuotto laski 4,13 %:iin. Markkinat arvioivat, että Fedin koronlaskun todennäköisyys 29. lokakuuta on 94 prosenttia.

Kulta pysyi alle 4 000 dollarin unssilta, mikä merkitsi kahdeksatta peräkkäistä viikoittaista nousua (+2,2 %). Joulukuun futuurit nousivat 0,3 % 3 982,6 dollariin, kun taas spot-hinnat laskivat 3 968,7 dollariin. Ennätyskorkean 4 059 dollarin jälkeen metallia tukevat edelleen odotukset Yhdysvaltojen tulevista korkoleikkauksista ja keskuspankkien voimakkaat ostot.

Brent-raakaöljy liukui 0,07 dollaria 65,15 dollariin tynnyriltä, ja WTI-öljy laski 0,02 dollaria 61,49 dollariin, kun Gazan tulitauko pienensi riskipreemiota. Molemmat vertailuindeksit saavuttivat silti 1 prosentin viikkovoiton OPEC+:n rajoitetun tarjonnan lisäyksen ja ylitarjonnan pelkojen lieventymisen ansiosta.

Bitcoin korjaantui 121 000 dollariin, laskien lähes 3 % päivällä ja lähellä viikoittaisia alhaisimpia arvoja. CoinGlassin mukaan tuki on 120 000 dollarin tienoilla, vaikka kauppiaat odottavat mahdollista 114 000-115 000 dollarin testiä, jos myyntipaine jatkuu. Lyhyen aikavälin heikkoudesta huolimatta institutionaaliset sisäänvirtaukset pysyvät vahvoina.

Lokakuun 8. päivänä maailmanmarkkinat olivat edelleen poliittisen ja taloudellisen myllerryksen vallassa. Yhdysvallat kamppailee hallituksen sulkemisen ja sisäisten konfliktien kanssa, Eurooppa etsii tasapainoa uudistusten ja vakauden välillä ja Aasia kiristää teknologista kilpailuaan - kullan, dollarin ja bitcoinin määritellessä edelleen riskien rytmiä.