HSBC ja Standard Chartered harkitsevat SRT-järjestelyjä Aasian toiminnan kasvaessa

Kaikki uutiset

Pääuutiset

Parhaat palat

Osakkeet

Kryptovaluutat

Talous

Valuuttaparit

Raaka-aineet

Markkinakatsaus

Hanna Syniavska

23 tuntia sitten

HSBC ja Standard Chartered harkitsevat SRT-järjestelyjä Aasian toiminnan kasvaessa — Aasiaan kytkeytyvät SRT-järjestelyt saavat tuulta siipiensä alle

HSBC ja Standard Chartered valmistelevat uusia merkittävän riskinsiirron (SRT) järjestelyjä, kun aasialaisista lainasalkuista on tulossa suurempi osa markkinaa, jota eurooppalaiset ja pohjoisamerikkalaiset pankit ovat pitkään hallinneet. Nämä transaktiot osoittavat, kuinka suuret lainanantajat käyttävät strukturoituja luottotyökaluja vähentääkseen lainariskiä, parantaakseen vakavaraisuusasteita ja vapauttaakseen tasekapasiteettia uudelle liiketoiminnalle.

Kohokohdat

HSBC tutkii Aasian ja Tyynenmeren lainoihin kytkeytyvää SRT-järjestelyä.
Standard Chartered harkitsee noin 2 miljardin dollarin yrityslainoihin kytkeytyvää Chakra SRT -järjestelyä.
SRT-järjestelyt auttavat pankkeja hallitsemaan luottotappioriskiä ja vapauttamaan sääntelypääomaa.

Tämä artikkeli on käännetty alkuperäisestä tekstistä. Lue kirjeenvaihtajamme alkuperäinen versio täältä.

HSBC on aloittanut alustavat keskustelut sijoittajien kanssa mahdollisesta SRT-järjestelystä, joka kytkeytyy Aasian ja Tyynenmeren markkinoiden lainoihin, mukaan lukien Hongkong, Singapore, Intia ja Australia, Bloomberg raportoi. Standard Chartered harkitsee erikseen Chakra SRT -ohjelmansa puitteissa järjestelyä, joka kytkeytyy noin 2 miljardin dollarin globaaleihin yrityslainoihin, vaikka lopulliset ehdot voivat muuttua sijoittajakeskustelujen jatkuessa.

Pankit kääntyvät riskinsiirron puoleen

Merkittävät riskinsiirrot (Significant Risk Transfer) antavat pankeille mahdollisuuden siirtää osan lainasalkkujen luottotappioriskistä sijoittajille, usein säilyttäen samalla lainat taseessaan. Rakenne voi auttaa pankkeja saamaan pääomavaatimushelpotuksia, vahvistamaan vakavaraisuusmittareita ja kohdentamaan sääntelypääomaa uudelleen uuteen luotonantoon.

Myös sijoittajakysyntä on tukenut markkinaa. SRT-järjestelyt voivat tarjota yli 10 % kuponkikorkoja, mikä tekee niistä houkuttelevia korkeampaa tuottoa etsiville luottosijoittajille. Barclays ja Banco Santander ovat olleet instrumentin aktiivisimpia käyttäjiä, mutta Aasiaan kytkeytyvät salkut ovat nousemassa yhä näkyvämmin esiin.

HSBC on jo aloittanut SRT-järjestelyjen käytön Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja Aasiassa ja näkee tilaa lisätoimille talousjohtaja Pam Kaurin kommenttien mukaan. Mahdollinen Aasian ja Tyynenmeren transaktio sopisi pankin laajempaan tavoitteeseen käyttää pääomaa tehokkaammin koko globaalissa lainakannassaan.

Aasian lainat keskiöön

Markkina laajenee perinteisen pohjansa ulkopuolelle. Singaporen DBS toteutti hiljattain ensimmäisen SRT-järjestelynsä, joka kytkeytyi 1 miljardin dollarin hajautettuun yrityslainasalkkuun. Standard Chartered toteutti aiemmin järjestelyn, joka kytkeytyi 1,5 miljardin dollarin kaupan rahoituksen lainoihin Aasiassa, Lähi-idässä ja Afrikassa, mikä mahdollisti pääomahelpotuksen sen Singaporen tytäryhtiölle.

Tämä toiminta on merkittävää, koska aasialaiset pankit ja Aasiaan keskittyvät lainanantajat ovat historiallisesti käyttäneet SRT-järjestelyjä harvemmin kuin eurooppalaiset kilpailijansa. Lainakantojen kasvaessa ja pääomasääntöjen tiukentuessa yhä useammat pankit tarkastelevat synteettistä riskinsiirtoa keinona hallita vastuita vähentämättä luotonantoa.

Standard Charteredin mahdollinen Chakra-järjestely vahvistaisi tätä suuntausta. Pankin globaali yrityslainasalkku ja jalansija kaupan rahoituksessa tarjoavat luonnollisen pohjan rakenteille, jotka siirtävät riskiä säilyttäen samalla asiakassuhteet.

Pääomatyökalu siirtyy itään

Aasiaan kytkeytyvien SRT-järjestelyjen nousu viestii muutoksesta siinä, miten pankit hallitsevat lainavastuita alueella. Nämä järjestelyt tarjoavat lainanantajille tavan jatkaa velallisten palvelemista samalla kun ne vähentävät suuriin yritys- ja kaupanrahoitussalkkuihin liittyvää pääomarasitusta.

Sijoittajille houkuttimena on tuotto. Pankeille houkuttimena on joustavuus: riskin siirtäminen voi tukea luotonantokapasiteettia ilman omaisuuserien täyttä myyntiä. Jos HSBC, Standard Chartered ja niiden kilpailijat jatkavat näiden ohjelmien laajentamista, Aasiasta voi tulla säännöllisempi SRT-liikkeeseenlaskujen lähde sen sijaan, että se olisi vain toissijainen markkina pääasiassa Euroopassa kehitetylle työkalulle.

Olemme aiemmin korostaneet, että Hongkong on myöntänyt ensimmäiset vakaavaluuttalisenssit HSBC:lle ja Standard Charteredille.

Tämä materiaali saattaa sisältää kolmansien osapuolten mielipiteitä, eikä mikään tällä verkkosivulla oleva tieto tai data muodosta sijoitusneuvontaa Vastuuvapauslausekkeemme mukaisesti. Vaikka noudatamme tiukkaa Toimituksellista Integriteettiä, tämä julkaisu saattaa sisältää viittauksia kumppaneidemme tuotteisiin.

Piditkö artikkelista?