Qu'est-ce qu'un swap Forex et comment fonctionne-t-il ?
Les échanges de devises ou swaps de devises sont des outils puissants que les traders doivent prendre en compte pour une meilleure gestion des devises. Il s'agit essentiellement d'un accord d'échange impliquant deux parties, l'une prêtant des devises à l'autre et empruntant en même temps une autre devise à cette dernière. En d'autres termes, deux parties différentes impliquées dans un swap de change empruntent et prêtent deux devises différentes en quantité égale sur une certaine période de temps.
Le swap de change est considéré comme une technique utile pour réaliser des prêts sans risque. En effet, les montants échangés par les parties concernées sont utilisés comme garantie de paiement. Si vous vous demandez ce qu'est le FX swap dans le Forex et comment il fonctionne, continuez à lire cet article car il contient tout ce que vous devez savoir en tant que trader du Forex.
Qu'est-ce qu'un swap de change ?
Un swap de change, ou swap de devises, est un accord entre deux parties. Il consiste à prêter une devise et à en emprunter une autre simultanément à une date initiale. Enfin, les deux parties échangent le montant qui comprend les intérêts ainsi que les paiements du principal des devises concernées à l'échéance. Un swap Forex est un intérêt ou une somme d'argent que votre courtier paie ou facture si vous conservez une certaine position pendant la nuit. Le montant payé ou facturé par le courtier dépend du différentiel de taux d'intérêt des devises impliquées dans votre transaction.
Exemple de swap de change
Pour mieux comprendre le concept de swap de change, prenons un exemple concret.
Supposons que la partie X soit basée au Canada et ait besoin d'euros (EUR), et que la partie Y vienne d'Europe et ait besoin de dollars canadiens (CAD). Les deux parties concluent un swap de change dont l'échéance est de trois mois. Le taux de change inclus dans le swap est de 1,5 EUR/CAD pour un montant total de 15 000 CAD ou 10 000 EUR. Les parties s'attendent à ce que le dollar canadien se déprécie par rapport à l'euro. Le taux à terme est donc fixé à 1,8 EUR/CAD. La partie X emprunte 10 000 EUR et prête 15 000 CAD simultanément à la partie Y.
Après trois mois, la partie X reçoit 18 000 CAD et rend 10 000 EUR à la partie Y selon la formule suivante.
10 000 EUR x 1,8 EUR/CAD = 18 000 CAD
Qu'est-ce qui détermine la taille du swap ?
Le facteur le plus important qui détermine la taille du swap est le taux d'intérêt que les banques centrales émettent contre leur monnaie respective. On peut dire sans risque de se tromper que la devise vendue dans la paire est prêtée tandis que la devise achetée est déposée. Plus la différence de taux entre les paires de devises est importante, plus la taille du swap de change Forex est importante.
Il est également important de noter qu'outre les taux d'intérêt publiés par les banques centrales, d'autres facteurs déterminent également la taille du swap. Les plus courants sont les opérations de swap Forex du mercredi et les commissions de swap facturées par les sociétés de courtage.
Pourquoi les courtiers ont-ils des swaps de change différents ?
En raison de l'évolution des taux de change, les taux de swap changent également en permanence. Un autre facteur important à garder à l'esprit est que différents courtiers ont des swaps de change différents, même si vous examinez le même taux de swap de change au même moment. Cela s'explique par le fait que certains d'entre eux fixent un taux d'intérêt supplémentaire au swap interbancaire. De plus, les critères de chaque courtier pour calculer le taux de swap peuvent également être différents, et peuvent être basés sur le pourcentage du taux d'intérêt, la devise de la marge, la devise ou les pips.
Qu'est-ce qu'un triple swap ?
On parle de triple swap lorsqu'un trader conserve sa transaction pendant la nuit du mercredi. De nombreux traders débutants pensent que leur courtier a un comportement suspect en appliquant des taux de swap inhabituels. Mais le fait est que cela n'a rien à voir avec le courtier.
Tout négociant devra payer des taux de swap triples s'il effectue une transaction pendant la nuit de mercredi à jeudi. En effet, les transactions prennent quelques jours et le samedi et le dimanche sont des jours non ouvrables pour les opérations de change. Mais les banques continuent de facturer des intérêts pour le week-end, triplant ainsi les taux de swap. Pour éviter cela, il est préférable de ne pas effectuer de transaction pendant la nuit le mercredi.
Où trouver la taille du swap du courtier ? AvaTrade
Trouver la taille de swap d'AvaTrade est très simple. Vous pouvez suivre les étapes mentionnées ci-dessous pour y parvenir.
Allez sur le site officiel d'AvaTrade et cliquez sur "Trading Info" comme le montre l'image ci-dessous.
Courtier AvaTrade - Informations sur le trading
Cliquez ensuite sur "Trading Calculator", qui est la première option de la deuxième ligne, comme le montre l'image ci-dessous.
AvaTrade broker - Calculateur de trading
Le système vous emmène maintenant sur une autre page où vous pouvez voir un calculateur de position de trading, qui fonctionne également comme un calculateur de swap FX.
AvaTrade broker - Calculateur de swap FX
Vous devrez remplir tous les champs requis tels que l'instrument souhaité, la devise de base de votre compte, la plateforme, etc. Une fois que vous avez saisi toutes les informations, vous devez cliquer sur le bouton "Calculer".
Le système vous montrera toutes les informations importantes concernant votre prochaine position, y compris les jours de swap, le coût du swap de vente et le coût du swap d'achat.
Comment votre profit dépend-il du swap ?
Le plus souvent, la première chose que les traders considèrent lorsqu'il s'agit de frais est le spread. Mais pour le trading à long et moyen terme, le swap est l'un des facteurs les plus importants que chaque trader doit prendre en compte. Si vous ne détenez aucune position pendant la nuit, vous ne gagnerez ni ne paierez aucun swap. En revanche, si vous maintenez votre position à long terme ou même à moyen terme, vous gagnerez ou paierez un swap.
Exemple
Supposons que votre transaction moyenne dure au moins deux semaines et que votre courtier vous propose un écart moyen de 0,2 pips par rapport à la paire de devises EUR/USD et une commission de 7 dollars américains ou (0,7 pips). Le coût total sera donc de 0,9 pips. De plus, le swap pour l'EUR/USD est de 0,6 pips pour chaque jour selon la politique des courtiers.
Si vous ouvrez 1 lot standard de la paire de devises discutée, alors le spread total sera de 9 dollars US. Comme nous avons établi que votre transaction va durer deux semaines, il y aura donc un swap de 14 jours. Cela signifie qu'au total, vous paierez 140 dollars US en termes de swap contre 1 lot standard.
Cet exemple montre que même si votre commission et votre spread sont au total plus élevés que votre swap, vous ne devez les payer qu'une seule fois. En revanche, vous devrez effectuer des paiements de swap sur une base quotidienne tant que vous conserverez la position. C'est pourquoi il s'agit d'un facteur essentiel à prendre en considération si vous souhaitez participer à des stratégies de négociation à long et à moyen terme.
Qu'est-ce qu'un swap positif ?
En fonction de la différence de taux de change entre les devises, le swap peut être négatif ou positif. En d'autres termes, si vous gardez votre position ouverte, à chaque transfert, le montant déposé sur votre compte est un swap positif.
Exemple de stratégie de swap positif
Comme nous l'avons mentionné, si vous maintenez une position pendant plus d'un jour, vous recevrez et paierez les intérêts sur l'achat et la vente des devises, respectivement. Si l'intérêt que vous recevez à l'achat de la devise est supérieur à l'intérêt que vous payez à la vente de la devise, vous obtiendrez un swap positif.
Il est important d'attendre la bonne occasion pour obtenir un taux d'intérêt positif qui vous permettra de garder votre transaction à l'abri des frais de swap. Presque tous les courtiers offrent des informations sur leurs swaps et les taux d'intérêt associés aux différentes paires de devises. Il est essentiel de les étudier et de les comprendre avant de prendre vos décisions finales afin de négocier dans le sens d'un taux d'intérêt positif.
Exemple de swap positif
Imaginons que vous souhaitiez acheter des dollars et vendre des euros. La paire de devises sera donc EUR/USD, et si vous maintenez cette position pendant plus d'une journée, vous recevrez des intérêts et paierez des intérêts en achetant des dollars et en vendant des euros, respectivement. Dans ce scénario, l'euro a un taux d'intérêt inférieur à celui du dollar, ce qui signifie que vous obtiendrez très probablement un swap positif.
Qu'est-ce qu'un compte sans swap ?
Les courtiers proposent généralement des services de compte sans swap aux utilisateurs qui évitent les swaps en raison de leurs obligations religieuses ou aux débutants qui ne comprennent pas vraiment l'influence des swaps de change. Dans le monde du Forex, le terme "compte sans swap" est le plus souvent utilisé pour les comptes de trading islamiques. Il offre à peu près les mêmes fonctionnalités et caractéristiques, mais n'inclut pas d'intérêts sous quelque forme que ce soit.
Spécificité du trading islamique sur le marché des changes
Selon les lois islamiques, il est strictement interdit de recevoir ou de payer des intérêts sous quelque forme que ce soit. En raison du grand nombre de traders musulmans, la plupart des plateformes de trading Forex renommées proposent des comptes sans swap.
Il est important de noter qu'aucune société de courtage en ligne ne demande à ses utilisateurs de vérifier leur religion, ce qui signifie que quiconque le souhaite peut facilement ouvrir un compte islamique sans swap. Mais en même temps, la plupart des comptes islamiques offrent un effet de levier plus faible, et le montant minimum d'investissement est également plus élevé par rapport aux comptes standard.
Exemple de compte sans swap : Admiral Markets
Admiral Markets est l'une des plateformes de trading Forex en ligne les plus populaires et les plus performantes qui offre l'un des meilleurs comptes sans swap. Voici les termes et conditions du compte sans swap d'Admiral Markets.
Avantages du compte islamique d'Admiral Markets
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Il est spécialement conçu pour les traders qui souhaitent effectuer des transactions sur le Forex sans payer ni recevoir d'intérêts.
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Il est important de garder à l'esprit qu'il s'agit d'un compte sans swap et non d'un compte islamique. Cela signifie que la plateforme ne garantit pas qu'elle sera conforme à vos croyances ou à votre foi.
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La plateforme garantit que le titulaire du compte n'aura pas d'intérêts à payer ou à recevoir. En revanche, les politiques relatives aux commissions et aux marges standard de la société de courtage seront appliquées.
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Le courtier peut mettre à jour ses politiques de compte sans swap de temps à autre en ce qui concerne certains frais qui peuvent également être appliqués sans notification préalable.
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Le compte doit être utilisé de bonne foi, et en cas d'abus ou autre, la société de courtage a toute autorité pour révoquer le statut de compte sans swap sans aucune explication.
Outils de comparaison des swaps des courtiers
En raison de l'abondance des courtiers Forex en ligne disponibles, le choix de la bonne option peut s'avérer très difficile. Cela devient encore plus difficile si vous devez également prendre en compte les taux de swap. C'est là que les outils de comparaison de swaps en ligne entrent en jeu. Ces outils vous permettent de trouver le courtier Forex dont les taux de swap sont les plus abordables pour vous.
Exemple d'outils de comparaison de swaps
Vous pouvez par exemple utiliser l'outil de comparaison de swaps proposé par MyFXBook. Vous pouvez utiliser cet outil pour rechercher des courtiers Forex en ligne dont les taux de swap sont inférieurs ou supérieurs au montant que vous avez spécifié, comme le montre l'image ci-dessous.
MyFXBook - Outils de comparaison de swaps
En outre, cet outil propose également une longue liste de courtiers avec leurs taux de swap spécifiés.
Calculateur de swap FX
La plupart des courtiers Forex renommés proposent un calculateur de swap FX que vous pouvez utiliser pour trouver le différentiel des taux d'intérêt des paires de devises.
Exemple de calculateur de swap de change
Si vous utilisez XM, vous pouvez utiliser son calculateur de swap de change pour trouver les valeurs de swap. Prenons un exemple pour comprendre comment fonctionne le calculateur de swaps de change XM.
Calculateur de swap de change XM
Vous devez déterminer les éléments suivants
-
1
Devise de base = EUR
-
2
Un point = 0,00001
-
3
Paire de devises ciblée = EUR/USD
-
4
3 Volume des lots standard = 300 000 unités
-
5
Taux de change = 1,0045
-
6
Taux de swap = 0,15
La formule pour calculer la valeur du swap est la suivante :
Valeur du swap = (taux de swap) x (taille de l'opération) x (un point/taux de change)
Valeur du swap = (0,15) x (300 000) x (0,00001/1,0045)
Valeur du swap = 0,44 EUR
Comme la valeur du swap est positive, le compte sera crédité.
Les meilleurs courtiers en devises
Afin de faciliter le processus de sélection d'un courtier, nous avons compilé pour vous une liste des trois meilleurs courtiers en ligne pour le Forex. Il s'agit des meilleures options disponibles sur le marché en ce qui concerne les taux d'échange et l'expérience globale du trading sur le Forex.
XM est une excellente plateforme en ligne qui offre une excellente expérience de trading sur le Forex. Il s'agit d'une société de courtage en ligne entièrement réglementée, à faible risque et de confiance, fondée en 2009. Elle propose 11 devises de base différentes que vous pouvez choisir pour votre compte, et elle offre également un compte sans swap.
Symbole |
Swap court |
Swap long |
|---|---|---|
EUR/USD |
-0.114 | -0.554 |
GBP/USD |
-0.404 | -0.374 |
USD/JPY |
-0.359 | -0.231 |
FxPro est un courtier Forex entièrement réglementé et de confiance, fondé en 2006. Il offre une plateforme de trading en ligne rapide et facile à comprendre que tous les types de courtiers peuvent facilement utiliser. De plus, il offre 8 devises de base différentes et vous permet également d'ouvrir un compte sans swap.
Symbole |
Swap court |
Swap long |
|---|---|---|
EUR/USD |
-0.0701 | -0.5275 |
GBP/USD |
-0.3769 | -0.3613 |
USD/JPY |
-0.3281 | -0.1986 |
IC Market est une société de courtage en ligne à faibles frais et à faibles risques qui peut être votre meilleur choix pour le trading sur le marché des changes. Il a été fondé en 2007 et est actuellement autorisé par plusieurs autorités de régulation renommées. Il offre 10 devises différentes pour les comptes de base et propose également des comptes sans swap.
Symbole |
Swap court |
Swap long |
|---|---|---|
EUR/USD |
-0.042 | -0.525 |
GBP/USD |
-0.292 | -0.353 |
USD/JPY |
-0.384 | -0.165 |
Résumé
L'objectif d'un swap de devises est d'obtenir des prêts à des taux d'intérêt appropriés sur le marché des changes en réunissant deux parties. Nous espérons que ce guide vous aidera à mieux comprendre ce que sont les swaps de devises et comment ils fonctionnent. L'une des étapes les plus importantes pour réussir sur le marché des changes est de choisir le bon courtier Forex. Les options que nous avons mentionnées dans cet article offrent les meilleurs taux de swap, et toutes proposent également des comptes islamiques sans swap. Vous pouvez donc choisir le courtier qui répond le mieux à vos besoins en matière de trading sur le Forex et vous pouvez créer le compte en fonction de vos croyances religieuses. Gardez ces informations à l'esprit lorsque vous traitez avec les swaps Forex, car elles peuvent vous aider à maximiser vos profits.
FAQs
Que signifie la perte de swap dans les opérations de change ?
Si le taux d'intérêt de la devise achetée est inférieur au taux d'intérêt de la devise vendue, vous serez confronté à une perte de swap si vous avez détenu la position pendant plus d'un jour.
Pouvez-vous réaliser des bénéfices en utilisant les swaps Forex ?
En utilisant les swaps, vous pouvez économiser de l'argent et vous pouvez également gagner un bonus. Sur le marché du Forex, il existe principalement deux types de devises différents : les devises à faible rendement et les devises à rendement élevé. Comme leur nom l'indique, les devises à faible rendement sont assorties de faibles taux d'intérêt, tandis que les devises à haut rendement sont assorties de taux d'intérêt plus élevés. Les devises les plus couramment négociées sur le marché des changes peuvent générer un rendement élevé.
Est-il possible d'éviter les swaps de change dans le cadre des opérations de change ?
Oui, il existe plusieurs façons d'éviter les swaps de change dans le cadre des opérations de change :
Ouvrez un compte islamique assorti d'une politique d'absence de swaps.
Fermer toutes les positions ouvertes avant la fin de la journée
Négocier dans le sens de l'intérêt positif
Comment consulter les taux de swap ?
Si vous avez du mal à calculer les taux de swap, il n'y a pas lieu de vous inquiéter. En effet, la plupart des courtiers en ligne proposent des calculateurs de swaps de change ou des listes de swaps de change que vous pouvez utiliser pour consulter ou obtenir les taux de swap instantanément.
Glossaire pour les traders débutants
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1
Courtier
Un courtier est une personne morale ou physique qui sert d'intermédiaire pour effectuer des transactions sur les marchés financiers. Les investisseurs privés ne peuvent pas négocier sans courtier, car seuls les courtiers peuvent exécuter des transactions sur les marchés boursiers.
-
2
L'effet de levier
L'effet de levier sur le Forex est un outil permettant aux traders de contrôler des positions plus importantes avec un montant de capital relativement faible, amplifiant les profits et les pertes potentiels en fonction du ratio d'effet de levier choisi.
-
3
Swap de change
Le FX swap ou swap de change, en termes simples, est un accord entre parties. Il consiste à prêter une devise et à en emprunter une autre simultanément à une date initiale.
-
4
Rendement
Le rendement désigne les gains ou les revenus tirés d'un investissement. Il reflète les rendements générés par la possession d'actifs tels que des actions, des obligations ou d'autres instruments financiers.
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L'équipe qui a travaillé sur l'article
Chinmay Soni est un analyste financier avec plus de 5 ans d'expérience dans le domaine des actions, du Forex, des produits dérivés et d'autres actifs. Fondateur d'une société de recherche spécialisée et chercheur actif, il couvre divers secteurs et domaines, fournissant des informations étayées par des données statistiques. Il est également formateur dans le domaine de la finance et de la technologie.
En tant qu'auteur pour Traders Union, il apporte ses idées analytiques profondes sur divers sujets, en tenant compte de différents aspects.