ProShares veut lancer des fonds couverts contre le bitcoin
L'entreprise a déposé un dossier auprès de la SEC
ProShares, un émetteur d'ETF populaire, a déposé une demande auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour lancer une série de fonds négociés en bourse (ETF) innovants qui combinent des actifs financiers traditionnels avec la couverture du bitcoin. Ces ETF uniques sont conçus pour suivre les performances du S&P 500, du Nasdaq-100 et de l'or, tout en intégrant des contrats à terme sur le bitcoin dans leur stratégie.
Selon le document déposé, les fonds intégreront des positions longues sur les actions ou l'or avec des positions courtes sur le dollar américain et des positions longues sur le bitcoin par le biais de contrats à terme. Cette structure permet à ProShares de tirer parti du potentiel du bitcoin en tant qu'actif alternatif tout en conservant une exposition aux marchés financiers traditionnels. Il est à noter que les fonds n'investiront pas directement dans le bitcoin.
Le document déposé auprès de la SEC précise que la couverture du bitcoin est réalisée par le biais de contrats à terme et qu'elle est conçue pour compenser l'exposition au dollar américain liée aux positions du S&P 500. Cette stratégie, rééquilibrée mensuellement, vise à atténuer l'impact des fluctuations de la valeur du dollar par rapport au bitcoin.
Le rôle croissant du bitcoin dans le système financier mondial
Cette proposition souligne l'importance croissante du bitcoin dans la finance traditionnelle (TradFi). Au fil du temps, les institutions financières ont de plus en plus intégré le bitcoin et les actifs numériques dans les stratégies d'investissement conventionnelles. Des défenseurs tels que Robert Kiyosaki ont prévu que le prix du bitcoin atteindrait 350 000 dollars d'ici à la fin de 2025, ce qui témoigne d'un optimisme croissant quant au potentiel de l'actif.
En plus du dépôt de ProShares, REX a récemment introduit un nouveau concept d'ETF appelé "Bitcoin Corporate Treasury Convertible Bond ETF". Ce fonds est conçu pour investir dans des obligations convertibles émises par des sociétés telles que MicroStrategy et Marathon Digital, qui intègrent le bitcoin dans leurs stratégies d'entreprise. L'ETF prévoit d'allouer au moins 80 % de son actif net, y compris les emprunts, à ces obligations spécialisées, offrant ainsi un moyen unique d'investir dans des entreprises liées au bitcoin.
L'intérêt croissant pour les ETF Bitcoin est également mis en évidence par les afflux importants dans les ETF Bitcoin au comptant à la suite de la récente victoire électorale de Donald Trump. Le total des investissements dépasse désormais 35,6 milliards de dollars, l'IBIT ETF de BlackRock attirant à lui seul plus de 37 milliards de dollars, ce qui témoigne de la grande confiance du marché dans l'adoption du bitcoin.
L'année dernière, le Bitcoin Futures ETF de ProShares, négocié sous le symbole "BITO", a enregistré des rendements record.
