Des entreprises aux gouvernements : pourquoi des réserves de bitcoins sont-elles créées ?

L'idée de réserves de bitcoins, c'est-à-dire l'utilisation de la crypto-monnaie comme actif stratégique, gagne en popularité parmi les entreprises privées et les gouvernements.

Satoshi Nakamoto, le créateur du bitcoin, a d'abord envisagé la crypto-monnaie comme un outil de protection contre l'inflation et l'instabilité des monnaies traditionnelles. Cependant, la mise en œuvre pratique des réserves de bitcoins n'a commencé que des années plus tard.

La décision prise en 2020 par MicroStrategy d'investir plus d'un milliard de dollars dans le bitcoin a constitué un tournant majeur. En quelques mois, l'entreprise a acquis plus de 70 000 BTC.

Suivant l'exemple de MicroStrategy, des entreprises comme Tesla et Square ont commencé à ajouter des crypto-monnaies à leur bilan.

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Le bitcoin a démontré son efficacité depuis de nombreuses années. Le réseau de crypto-monnaies a été lancé en 2009 et s'est classé à plusieurs reprises parmi les actifs les plus rentables.

Rien que depuis le début de l'année 2024, le bitcoin a bondi de plus de 150 %. Aujourd'hui, le BTC se classe au septième rang des actifs les plus capitalisés au monde. L'or, qui occupe la première place, n'a progressé que de 36 % au cours de la même période.

L'initiative de MARA Holdings

Fred Thiel, PDG de MARA Holdings, a récemment dévoilé un plan ambitieux visant à introduire une réserve stratégique de bitcoins (SBR) dans les 50 États américains. Ce plan prévoit l'adoption de Bitcoin à la fois au niveau des États et au niveau fédéral.

Thiel a déclaré que la SBR représenterait une étape importante vers l'indépendance financière, protégeant l'économie de l'inflation et des crises économiques mondiales.

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Cette initiative a été soutenue par Jason Browder, vice-président principal des relations gouvernementales chez MARA Holdings, qui a souligné la collaboration active de la société avec les organisations gouvernementales, y compris l'administration Trump, afin d'accélérer la mise en œuvre.

M. Browder a également annoncé que 11 États, dont la Floride, l'Alabama, l'Utah, le Wyoming et le Massachusetts, ont déjà introduit une législation visant à établir un SBR.

Les partisans de cette idée, tels que Brian Armstrong, PDG de Coinbase, ont fait l'éloge de cette stratégie. M. Armstrong a suggéré que les pays détenant des réserves d'or devraient également considérer Bitcoin comme un actif stratégique pour la diversification. Selon lui, l'adoption du SBR aux États-Unis encouragerait les autres pays du G20 à intégrer les crypto-monnaies dans leurs systèmes financiers.

Pourquoi les réserves de bitcoins sont-elles importantes pour les entreprises ?

Le bitcoin, dont l'offre est limitée à 21 millions de pièces, est un outil intéressant pour préserver la valeur à une époque où la masse monétaire augmente. Contrairement à l'or ou aux monnaies fiduciaires, le bitcoin n'est lié à aucune institution gouvernementale ni à l'économie d'un pays spécifique, ce qui le rend plus résistant aux risques politiques.

En outre, les entreprises qui détiennent des réserves en bitcoins peuvent réduire leur dépendance à l'égard des systèmes financiers mondiaux contrôlés par les banques centrales.

Pourquoi les gouvernements ont besoin de réserves en bitcoins

Des initiatives telles que la proposition de MARA Holdings indiquent que le bitcoin est considéré non seulement comme un actif privé, mais aussi comme un élément potentiel de la stratégie économique nationale. Diversifier les réserves avec le bitcoin peut protéger les pays contre les fluctuations brutales de la valeur des monnaies traditionnelles. En outre, le soutien des gouvernements aux crypto-monnaies crée des conditions favorables aux startups technologiques et aux investisseurs.

Toutefois, certains pays s'opposent à l'adoption du bitcoin, craignant une perte de contrôle économique. La Chine, par exemple, a interdit le minage et l'échange de crypto-monnaies, invoquant des menaces pour la stabilité financière. L'Inde a également envisagé d'interdire complètement les crypto-monnaies, invoquant des risques pour son système monétaire.

La politique de Donald Trump et les réserves de bitcoins

Les États-Unis, en tant que l'une des principales économies mondiales, pourraient jouer un rôle central dans l'élaboration d'une approche mondiale de l'utilisation de Bitcoin comme réserve stratégique. Le président Donald Trump, auparavant connu pour son scepticisme à l'égard de Bitcoin, est maintenant associé à l'une des initiatives les plus ambitieuses visant à créer des réserves stratégiques de crypto-monnaies aux États-Unis.

Par le passé, M. Trump a qualifié le bitcoin d'"escroquerie" et s'est inquiété de la menace qu'il représente pour le dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale. Toutefois, face à de nouveaux défis économiques tels que la hausse de l'inflation et la concurrence croissante de la Chine, son administration a changé de position sur les crypto-monnaies.

Trump considère désormais le bitcoin comme un outil potentiel pour renforcer l'indépendance financière des États-Unis. La création de réserves stratégiques vise non seulement à protéger l'économie américaine des crises mondiales, mais aussi à consolider le leadership du pays dans la course technologique.

Les critiques affirment cependant que l'inclusion massive de Bitcoin dans les réserves de l'État sape les principes de décentralisation. En outre, elle risque d'accroître l'influence du gouvernement sur le marché des crypto-monnaies, ce qui contredit l'éthique originale du bitcoin, à savoir une utilisation libre et indépendante.

Implications potentielles

Si le bitcoin est largement adopté comme actif de réserve par les gouvernements, il pourrait transformer le paysage financier mondial. Son statut d'"or numérique" serait encore renforcé, et son offre limitée pourrait entraîner une hausse des prix.

Les réserves de bitcoins ne sont pas une simple tendance, mais une nouvelle étape dans l'évolution de l'économie mondiale. Elles offrent des possibilités de stabilité financière, de progrès technologique et d'innovation. Toutefois, pour que cet outil se généralise, de nombreux obstacles - allant de la volatilité aux risques réglementaires - doivent être surmontés.

L'avenir des réserves de bitcoins dépend de la capacité des gouvernements et des entreprises à trouver un équilibre entre les risques et les opportunités présentés par les crypto-monnaies.