L'action Tesla augmente de 2,1 % alors que la vente d'un initié de 600 millions de dollars suscite un débat

Le 19 mai, l'action Tesla se négocie à 349,98 dollars, en hausse de 2,1 % au cours des dernières 24 heures. Le géant du véhicule électrique a été l'un des titres les plus surveillés ces dernières semaines.

Tesla Inc. (TSLA) a connu une forte tendance à la hausse, grimpant d'environ 40 % depuis son plus bas niveau d'avril à 214,25 $. L'action a bénéficié d'une forte dynamique haussière, mais plusieurs indicateurs techniques incitent désormais à la prudence. Tesla se négocie actuellement au-dessus de ses moyennes mobiles à 50 et 200 jours, ce qui est un signe généralement haussier. Toutefois, l'indice de force relative (RSI) a dépassé le niveau de 70, ce qui indique que l'action se trouve en situation de surachat. Cette situation indique généralement qu'un repli à court terme se profile à l'horizon, les acheteurs pouvant commencer à prendre leurs bénéfices.

En outre, Tesla a dépassé la bande de Bollinger supérieure, un autre indicateur de surachat potentiel. Lorsqu'une action clôture régulièrement au-dessus de cette bande supérieure, cela entraîne souvent une correction des prix ou une consolidation latérale. Le Average True Range (ATR), une mesure de la volatilité, s'élève à 5,76 %, reflétant des fluctuations de prix accrues. Le support de l'action Tesla se situe à 289 dollars, ce qui correspond à la moyenne mobile à 200 jours et à la ligne de cou d'une configuration à triple fond confirmée précédemment. Ce niveau est essentiel au maintien des perspectives haussières générales. En dessous de ce niveau, un soutien supplémentaire est situé à 225 $, une région de creux antérieurs.

Dynamique du cours de l'action TSLA (mars 2025 - mai 2025). Source : TradingView : TradingView.

À la hausse, Tesla se heurte à une résistance à 360 dollars, puis à 430 dollars. Ces niveaux correspondent à des pics antérieurs, où l'action a subi d'importantes pressions à la vente. Une rupture nette au-dessus de 360 dollars pourrait ouvrir la voie à un rallye vers 430 dollars, tandis qu'une incapacité à maintenir l'élan pourrait déclencher un déclin jusqu'aux niveaux de soutien mentionnés.

Les controverses politiques et les ventes d'initiés suscitent des inquiétudes

Si la récente flambée du cours de Tesla a attiré l'attention, les facteurs de marché sous-jacents présentent une image mitigée. En particulier, le gestionnaire de fonds milliardaire Ron Baron a récemment vendu pour environ 600 millions de dollars d'actions Tesla. Cette décision a attiré l'attention des investisseurs, car M. Baron a été l'un des investisseurs les plus fidèles et les plus en vue de Tesla. Sa décision de réduire sa position serait due aux inquiétudes suscitées par l'implication croissante du PDG Elon Musk dans des activités politiques, qui ont déclenché des débats à l'échelle mondiale.

Le rôle de Musk au sein du Département de l'efficacité gouvernementale et son engagement auprès de l'administration Trump ont alimenté les protestations et les boycotts contre Tesla, notamment le mouvement "Tesla Takedown" en Europe. Ces réactions ont déjà affecté l'image de marque et les ventes de Tesla dans des régions clés. En Allemagne, l'un des plus grands marchés européens de Tesla, les ventes ont chuté de 76 % en février par rapport à l'année précédente. De tels développements pourraient peser sur le sentiment des investisseurs et potentiellement limiter la croissance de Tesla sur les marchés internationaux.

Malgré ces défis, l'activité principale de Tesla reste solide. L'entreprise a conservé sa position de leader sur le marché des véhicules électriques (VE), et le lancement prévu des robotsaxis du modèle Y à Austin, au Texas, le mois prochain, a suscité un regain d'optimisme. Toutefois, les performances financières de Tesla ont également suscité des inquiétudes. L'entreprise a annoncé une baisse de 40 % de ses bénéfices pour le premier trimestre 2025 et a retiré ses prévisions de croissance des livraisons pour 2025, ce qui a ajouté à l'incertitude des investisseurs. L'action Tesla est en baisse de 26 % depuis le début de l'année et de 39 % par rapport à son sommet de décembre 2024.

Recul potentiel à court terme avant de nouveaux gains

Compte tenu des indicateurs techniques surachetés et des difficultés persistantes liées à la politique et à la marque, l'action Tesla pourrait connaître un repli à court terme. Si la pression à la vente s'intensifie, l'action pourrait se replier vers le niveau de soutien de 289 dollars. Ce scénario correspondrait au signal de surachat du RSI et à la possibilité d'une prise de bénéfices par les traders à court terme. Une correction plus sévère pourrait amener l'action à tester le niveau de 225 dollars si la dynamique baissière s'accélère.

D'autre part, si Tesla maintient son élan actuel et franchit le niveau de résistance de 360 dollars, elle pourrait viser 430 dollars dans les semaines à venir. Une telle reprise nécessiterait probablement des développements positifs dans les perspectives fondamentales de l'entreprise, tels qu'une forte demande initiale pour les robotsaxis à venir ou un changement dans le discours politique entourant Musk.

La suppression potentielle du crédit d'impôt fédéral de 7 500 dollars pour les VE aux États-Unis pourrait rendre les véhicules Tesla plus chers, ce qui réduirait leur attrait pour les consommateurs. Ce changement pourrait avoir un impact significatif sur les ventes nationales, car le crédit a été un moteur majeur de l'adoption des VE.