L'action Tesla chute à 342 dollars avec l'émergence d'un nouveau rival chinois

Le 20 mai, l'action Tesla se négocie à 342,09 dollars, soit une baisse de 2,25 % au cours des dernières 24 heures. Cette correction met fin à un rallye de quatre semaines au cours duquel Tesla (NASDAQ : TSLA) a gagné plus de 45 %.

Faits marquants

- Le récent rebond de Tesla a marqué une pause, les indicateurs techniques signalant des conditions de surachat et un repli potentiel à court terme.

- La concurrence croissante en Chine, en particulier celle du futur SUV YU7 de Xiaomi, accroît la pression sur la part de marché du modèle Y de Tesla .

- Les investisseurs devraient surveiller la zone de support de 289 à 271 dollars pour d'éventuels points d'entrée dans le cadre d'une consolidation attendue.

La forte hausse de Tesla à la fin du mois d'avril et au début du mois de mai a été soutenue par un sentiment haussier et une confiance renouvelée des investisseurs dans le leadership d'Elon Musk. Cependant, la récente correction suggère que la dynamique pourrait s'essouffler. L'action a commencé à émettre des signaux techniques indiquant un repli potentiel à court terme ou une phase de consolidation.

L'indice de force relative (RSI) se situe actuellement au-dessus de la barre des 70, un niveau généralement associé à des conditions de surachat. Historiquement, lorsque l'indice RSI de Tesla atteint ce seuil, un repli temporaire ou un mouvement latéral tend à s'ensuivre. L'action a également dépassé récemment la bande de Bollinger supérieure, ce qui indique que les niveaux de prix sont devenus trop élevés par rapport à la volatilité récente. Ce type de rupture technique précède souvent une période de refroidissement au cours de laquelle les opérateurs prennent leurs bénéfices et réévaluent les risques.

Dynamique du cours de l'action TSLA (mars 2025 - mai 2025). Source : TradingView : TradingView.

Les niveaux de soutien se situent maintenant près de 289 dollars, ce qui correspond à la ligne de cou d'une configuration à triple fond établie précédemment. Ce niveau est susceptible d'attirer des acheteurs techniques si le titre plonge à nouveau. Un plancher plus important se situe à 271 dollars, près de la moyenne mobile à 50 jours, une ligne de tendance clé qui a servi de support lors des hausses passées. À la hausse, la résistance devrait se situer autour de 375 $, suivie d'un plafond à plus long terme près de 430 $, puis de la marque critique de 488 $, qui représente le sommet de 52 semaines.

Contexte du marché : Concurrence chinoise et psychologie des investisseurs

La récente faiblesse du cours est également influencée par la pression concurrentielle croissante en Chine, l'un des marchés les plus importants pour Tesla. Xiaomi, un géant de l'électronique grand public, s'apprête à lancer le SUV électrique YU7 jeudi. Ce modèle vise directement le même groupe démographique que le modèle Y de Tesla et entre sur le marché chinois à un moment où les ventes locales de Tesla sont déjà confrontées à des vents contraires en raison de la guerre des prix et de la lassitude à l'égard de la marque.

Les investisseurs observent attentivement la manière dont Tesla répond à ce défi, en particulier compte tenu des récents ajustements de prix de l'entreprise visant à maintenir sa part de marché en Chine. Si le regain d'intérêt d'Elon Musk pour Tesla après avoir résolu les incertitudes liées à la direction de X et SpaceX a été bien accueilli dans un premier temps, les acteurs du marché attendent désormais des signes concrets d'innovation en matière de produits ou de stabilité des marges pour soutenir la valorisation de l'action.

Malgré ces vents contraires, les conditions générales du marché restent favorables. Le ralentissement de l'inflation aux États-Unis et l'anticipation d'une baisse des taux d'intérêt au second semestre ont soutenu les actions du secteur technologique, y compris Tesla. Le secteur des véhicules électriques en particulier pourrait bénéficier des incitations réglementaires et de l'évolution actuelle vers la décarbonisation, bien que la concurrence et la demande des consommateurs dans des régions clés comme la Chine et l'Europe restent variables.

Consolidation à court terme avec potentiel haussier

Compte tenu de la récente surexpansion et de l'arrivée de nouveaux concurrents, le cours de l'action Tesla devrait entrer dans une phase de consolidation à court terme. Les prochaines séances pourraient être marquées par un nouveau test du niveau de support de 289 dollars, avec la possibilité d'une nouvelle baisse jusqu'à 271 dollars si la pression vendeuse s'intensifie. Ces niveaux constituent des points d'entrée potentiels pour les traders techniques et les investisseurs à long terme.

Si l'action parvient à se stabiliser et à retrouver une dynamique haussière, une cassure au-dessus de 375 $ pourrait rouvrir la voie vers 430 $ et éventuellement retenter les sommets de 488 $ plus tard dans le trimestre, en particulier si Tesla délivre de bons chiffres de vente ou surprend avec l'annonce de nouveaux produits.

Malgré la récente hausse du cours de Tesla, le sentiment du marché est mitigé après que l'investisseur milliardaire Ron Baron a vendu pour environ 600 millions de dollars d'actions. La décision de M. Baron reflète les inquiétudes suscitées par l'engagement politique croissant d'Elon Musk, qui incite les investisseurs à la prudence.