GCash vise la plus grosse introduction en bourse de l'histoire des Philippines avec 1,5 milliard de dollars
GCash se prépare à une introduction en bourse de 1,5 milliard de dollars, la plus importante de l'histoire des Philippines
GCash, la principale entreprise fintech des Philippines, se prépare à une éventuelle introduction en bourse d'une valeur de 1,5 milliard de dollars, ce qui constituerait la plus grande offre d'actions jamais réalisée dans le pays, selon de multiples sources familières avec le sujet.
L'application philippine, largement utilisée pour les paiements numériques et les services financiers, a engagé de grandes banques d'investissement, dont Citi, Jefferies et UBS, pour l'aider à entrer en bourse, rapporte Reuters.
L'introduction en bourse est provisoirement prévue pour le second semestre 2025 ou 2026, en fonction des conditions du marché. Si elle a lieu, elle dépassera l'introduction en bourse de l'entreprise alimentaire philippine Monde Nissin en 2021, d'un montant d'un milliard de dollars, établissant ainsi un nouveau record pour les marchés financiers du pays.
Déclarations de GCash et de Globe Telecom sur les projets d'introduction en bourse
Bien que les détails restent rares, la société mère de GCash, Globe Telecom, s'est référée à une déclaration de l'entreprise à la Bourse des Philippines, notant qu'il n'y a pas d'informations matérielles à divulguer concernant les banques engagées pour l'introduction en bourse. Globe Telecom a réaffirmé que si GCash a l'intention d'être "prête à l'emploi" pour une introduction en bourse, aucune décision définitive n'a été prise.
L'annonce a suscité une vague d'intérêt sur le marché des introductions en bourse de l'Asie du Sud-Est, qui a connu une baisse significative des recettes au cours de l'année écoulée. Le produit des introductions en bourse dans la région a chuté de 43 % en 2024, selon les données de LSEG, les Philippines n'ayant levé que 234,1 millions de dollars en introductions en bourse la même année, soit une forte augmentation par rapport aux 72,9 millions de dollars de 2023.
Un coup de pouce pour les introductions en bourse en Asie du Sud-Est
GCash, qui se présente comme l'application financière numéro un aux Philippines et le plus grand écosystème sans numéraire, pourrait insuffler l'élan nécessaire au marché des introductions en bourse du pays. Sa plateforme offre une gamme de services, notamment le paiement de factures, les transferts d'argent et les transactions sans numéraire, et est populaire auprès de millions d'utilisateurs.
La valorisation de l'entreprise a grimpé à 5 milliards de dollars l'année dernière après avoir obtenu des investissements importants de Ayala Corp et du groupe financier japonais Mitsubishi UFJ. Il s'agit d'un bond significatif par rapport à la valorisation précédente de 2 milliards de dollars en 2021, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans les perspectives de croissance de l'entreprise.
En outre, l 'unité de services technologiques de LG Corp, LG CNS Co, a commencé à prendre des commandes pour une introduction en bourse (IPO) à Séoul qui pourrait lever jusqu'à 1,2 trillion de wons (816 millions de dollars), ce qui en ferait l'IPO la plus importante de Corée du Sud depuis trois ans.
