Constellation acquiert Calpine pour 26,6 milliards de dollars
Constellation et Calpine s'unissent pour dominer le marché américain de l'énergie
Constellation Energy Corp. a annoncé son intention d'acquérir Calpine, un important fournisseur de gaz naturel et d'énergie géothermique, dans le cadre d'une transaction de 16,4 milliards de dollars qui combinera deux des plus grandes compagnies d'électricité des États-Unis.
La transaction, dévoilée vendredi, comprend 50 millions d'actions Constellation, 4,5 milliards de dollars en espèces et la reprise de 12,7 milliards de dollars de dettes de Calpine. Si l'on tient compte des liquidités que Calpine devrait générer avant la conclusion de l'opération et des avantages fiscaux dont bénéficiera l'entreprise, le prix d'achat est estimé à 26,6 milliards de dollars, rapporte l'Associated Press.
Un leader de l'énergie sans émissions et à faibles émissions
La fusion donnera naissance à une entreprise combinée disposant d'une capacité de près de 60 gigawatts provenant de diverses sources d'énergie, notamment le nucléaire, le gaz naturel, la géothermie, l'hydroélectricité, l'éolien, le solaire, la cogénération et le stockage sur batterie. Il s'agira également du plus grand fournisseur d'électricité au détail du pays, desservant 2,5 millions de clients.
"En combinant l'expertise inégalée de Constellation dans le domaine de l'énergie nucléaire sans émission et les parcs de production de gaz naturel et de géothermie à faible émission de carbone de Calpine, nous offrirons le plus large éventail de produits et de services énergétiques du secteur", a déclaré Joe Dominguez, PDG de Constellation, dans un communiqué.
L'entreprise combinée devrait générer plus de 2 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible par an, ce qui permettra de réinvestir de manière significative dans les opérations et de poursuivre l'expansion des capacités en matière d'énergie propre.
Autorisations réglementaires et calendrier
La transaction, qui devrait être finalisée d'ici un an, nécessitera l'approbation de plusieurs organismes de réglementation, notamment la Federal Energy Regulatory Commission, le Bureau canadien de la concurrence et les commissions des services publics de New York et du Texas.
La société privée Calpine, basée à Houston, est très présente dans la production d'énergie à faible teneur en carbone, tandis que Constellation, basée à Baltimore, est un leader dans le domaine de l'énergie nucléaire. Les actions de Constellation ont bondi de plus de 13 % sur le marché avant l'annonce, reflétant l'optimisme des investisseurs quant au potentiel de la fusion.
L'opération positionne Constellation et Calpine comme une force dominante dans la transition vers une énergie plus propre, en combinant des technologies à émissions nulles ou faibles pour répondre à la demande croissante de solutions énergétiques durables. Les acteurs du secteur suivront de près le processus réglementaire et les projets d'investissement des entreprises dans les énergies vertes.
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