השקעות אחראיות חברתית (SRI): הגדרה, כיצד זה פועל

הערת עריכה: למרות שאנו מקפידים על יושרה עריכה קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו. הנה הסבר על איך אנחנו מרוויחים כסף. אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות על פי כתב הוויתור שלנו.

Plus500 - הברוקר הטוב ביותר ל-Forex עבור 2026 (ארה״ב)

לברוקר

80% מחשבונות CFD קמעונאיים מפסידים כסף.

בחרנו את הברוקר הטוב ביותר במדינתך. כדי ללמוד על הברוקר הטוב ביותר באזור אחר, אנא בחר מדינה מהרשימה למטה:

השקעה אחראית חברתית (SRI) היא אסטרטגיית השקעה המתמקדת בבחירת ניירות ערך להשקעה על פי קריטריונים אתיים, חברתיים וסביבתיים, בנוסף לשיקולים פיננסיים.

השקעות אחראיות חברתית (SRI) הופכות לאחת הדרכים הבולטות להשקעה, במיוחד בעולם של היום, שבו אנשים מודעים יותר להשפעת פעילותה של חברה על החברה והסביבה. במאמר זה נדון בעקרונות ובפרקטיקות של SRI ובאופן שבו משקיעים יכולים להתאים את תיקי ההשקעות שלהם לערכים החשובים להם. בנוסף, אנו מדגישים את חשיבות המעקב אחר תיקי השקעות כדי להבטיח התאמה אתית בסימביוזה עם ביצועים מיטביים.

מהי השקעה אחראית חברתית (SRI)?

השקעות אחראיות חברתית (SRI) הן אחת מהאסטרטגיות ההשקעה שצוברות פופולריות בתעשיית הפיננסים המודרנית. זהו מושג מעניין שבו משקיעים שואפים לתשואות פיננסיות על ידי השקעה בניירות ערך של חברות שמקדמות פרקטיקות ידידותיות לחברה ולסביבה. טכניקת השקעה זו מקדמת בעדינות שינויים חברתיים חיוביים, שכן החלטות ההשקעה מושפעות באופן הדוק הן מהתשואות הפיננסיות והן מהתאמת החברה לערכים אתיים וברי קיימא.

לכן, משקיעים שואפים להשיג תשואות פיננסיות על ידי השקעה בחברות עם מדיניות סביבתית וחברתית חיובית, תוך הימנעות מניירות ערך של חברות שאינן דבקות במדיניות כזו. לדוגמה, השקעה בענף האנרגיה המתחדשת כמו אנרגיה סולארית, רוח והידרואלקטרית מציעה גם תשואות פיננסיות וגם מעודדת פרקטיקות ידידותיות לסביבה.

יתרה מזאת, ראוי לציין כי מספר מדדים נועדו לעקוב אחר ביצועי ההשקעה של ניירות ערך של חברה על פי קריטריונים סביבתיים, חברתיים וממשלתיים (ESG). דוגמאות למדדי SRI כוללות את מדדי הקיימות הגלובליים של MSCI, מדדי הקיימות של Dow Jones, מדד S&P 500 ESG, מדד הקיימות הגלובלי של NASDAQ OMX CRD ועוד.

ההשקעות החברתיות-אחראיות הטובות ביותר

כפי שצוין קודם, השקעה אחראית היא אחת הדרכים העדינות לקידום שינויים חברתיים למען סביבה בטוחה יותר. לכן, קרנות השקעה אחראיות חברתית הופכות לפופולריות יותר ויותר בשיטות ההשקעה המודרניות, במיוחד בקרב משקיעים שאכפת להם מפרקטיקות סביבתיות בטוחות וטובות יותר.

J.P. Morgan ציין כי "השקעות ESG צוברות תאוצה בכל אזור גאוגרפי, ונכסים המוגדרים ככאלה הפועלים לפי עקרונות ESG עשויים בקרוב להוות 44% מהנכסים המנוהלים בעולם (AUM)." בנוסף, סקר מגלה כי "70% מהאמריקאים סבורים שחשוב, במידה מסוימת או רבה, שחברות יעשו את העולם למקום טוב יותר." מגמות אלו מצביעות על כך של SRI יש פוטנציאל רב למשקיעים, כאשר הכלכלה הגלובלית מעדיפה מוצרים ידידותיים לסביבה.

כעת, בואו נבחן כמה מקרנות ההשקעה המובילות באחריות חברתית שמאפשרות השקעה ב-SRI.

השוואה בין קרנות SRI

תמונה מ-Invesco.com

התמונה למעלה מציגה את הביצועים ההיפותטיים של השקעה בסך 10,000 דולר ב-Invesco Solar ETF משנת 2015 ועד 31 במרץ 2024, בהנחה שלא נמשכו מזומנים ונכסים מהמדד.

iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU)

iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU) הוא גם קרן סל (ETF) העוקבת אחר ביצועי MSCI USA Extended ESG Focus Index תוך שמירה על רמת סיכון ותשואות דומות לאינדקס האם. הקרן חושפת משקיעים למניות בשוק ה-U.S., במיוחד מניות הנתמכות במדדים סביבתיים, חברתיים וממשלתיים (ESG) חיוביים.

ESGU היא בחירה טובה למשקיעים שהאינטרס שלהם תואם לבניית תיק השקעות לטווח ארוך של נכסים הנתמכים על ידי שיקולים אתיים וחברתיים. נכון למאי 2024, ל-ESGU נכסים מנוהלים בסך 12.71 מיליארד דולר, יחס הוצאות נטו של 0.15, דמי ניהול של 0.155 ותשואה כוללת של 28.97%.

תמונה מ-ishares.com

התרשים לעיל מציג גידול היפותטי של השקעת 10,000 דולר ב-ESGU מה-1 בדצמבר 2016 ועד ה-7 במאי 2024, בהנחה שהדיבידנדים וההון הושקעו מחדש.

Putnam Sustainable Leaders (PNOPX)

Putnam Sustainable Leaders (PNOPX) הוא קרן נאמנות שהוקמה בשנת 2009 ומשרדיה הראשיים בבוסטון, מסצ'וסטס, USA. מטרת החברה היא להעניק למשקיעים אפשרויות השקעה ברות קיימא עם פוטנציאל להערכת הון לטווח ארוך. ל-PNOPX נכסים מנוהלים בסך 6.3 מיליארד, יחס הוצאות של 0.92%, ותשואה נגררת של 0.16% לשנים עשר החודשים שהסתיימו ב-8 במאי 2024. בנוסף, לקרן היה מחזור (סוף שנת כספים) של 25%.

תמונה מ-Putnam.com

התמונה למעלה מציגה את הצמיחה ההיפותטית של השקעה בסך 10,000 דולר, בהנחה שמזומן ונכסים לא נמשכו מהמדד.

TIAA-CREF Social Choice Equity (TICRX)

TIAA-CREF Social Choice Equity הוא קרן נוספת המומלצת למשקיעים המתעניינים בהשקעות אחראיות חברתית. תאריך ההשקה של TICRX היה ב-31 במרץ 2006; הקרן משקיעה עד 80% מנכסיה בני"ע מנייתיים של חברות גדולות, אשר פעילותן תואמת קריטריונים סביבתיים, חברתיים וממשלתיים (ESG). סך הנכסים המנוהלים בקרן הוא 6.0 מיליארד דולר, יחס הוצאות נטו 0.46%, יחס הוצאות ברוטו 0.46%, סך ההחזקות 65, ותחלופה של 15%, נכון ל-30 באפריל 2024.

תמונה מ nuveen.com

התמונה למעלה מציגה את נתוני הביצועים של תשואות ההשקעה מאז הקמת הקרן.

Parnassus Mid Cap Fund (PARMX)

Parnassus Mid Cap Fund נוסד ב-29 באפריל 2005. הקרן משקיעה עד 80% מהנכסים הנקיים שלה בחברות קטנות ובינוניות עם פוטנציאל להערכת הון. PARMX דורשת השקעה ראשונית מינימלית של 2,000 דולר ומינימום של 50 דולר להשקעות נוספות. נכון ל-8 במאי 2024, לקרן יש 3.359 מיליון דולר בנכסים מנוהלים, יחס הוצאות של 0.96%, יחס הוצאות גולמי של 0.98% ותחלופה של 42%.

תמונה מ-Parnassus.com

התרשים לעיל מציג את הצמיחה ההיפותטית של 10,000 דולר מאז הקמת הקרן, מה-29 באפריל 2005 ועד ה-30 באפריל 2024, בהנחה שהדיבידנדים והרווחים מהון הושקעו מחדש.

iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF (ESGD)

iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF שואף לעקוב אחר ביצועי MSCI EAFE ETF index המורכב ממניות בעלות שווי שוק גדול ובינוני. הוא משקיע במניות עם פרקטיקות סביבתיות, חברתיות וממשליות חיוביות משווקים מפותחים, בדרך כלל מחוץ ל-U.S. וקנדה. ל-ESGD נכסים מנוהלים בסך 8.2 מיליארד דולר, יחס הוצאות של 0.20% ונפח מסחר יומי של 213,384.00, נכון ל-8 במאי 2024.

תמונה מ-ishares.com

התרשים למעלה מציג גידול היפותטי של השקעה בסך 10,000 דולר בקרן מה-28 ביוני 2016 ועד ה-8 במאי 2024, בהנחה שרווחי הון ודיבידנדים הושקעו מחדש.

iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)

iShares Global Clean Energy ETF מעניק למשקיעים חשיפה לחברות גלובליות העוסקות בייצור אנרגיה נקייה מסולארית, רוח וטכנולוגיות ידידותיות לסביבה נוספות. ICLN שואף לעקוב אחר ביצועי ההשקעה של המדד במגזר האנרגיה הנקייה ברחבי העולם. לקרן נכסים מנוהלים בסך 2.2 מיליארד דולר, יחס הוצאות של 0.41%, מחזור יומי של 3.2 מיליון ומחיר סגירה של 13.91, נכון ל-8 במאי 2024.

תמונה מ-ishares.com

התרשים למעלה מציג את הצמיחה ההיפותטית של השקעה בסך 10,000 דולר מה-24 ביוני 2008 ועד ה-9 במאי 2024, בהנחה שהדיבידנדים והרווחי הון הושקעו מחדש.

השוואה בין קרנות SRI
ETF	נכסים בניהול	עלות	יחס הוצאות
Invesco Solar ETF (TAN)	1.040 מיליארד דולר	43.20 דולר	0.67%
iShares ESG Aware MSCI USA ETF (ESGU)	12.71 מיליארד דולר	114.40 דולר	0.15%
Putnam Sustainable Leaders (PNOPX)	6.3 מיליארד דולר	122.16 דולר	0.92%
TIAA-CREF Social Choice Equity (TICRX)	6.0 מיליארד דולר	24.25 דולר	0.46%
Parnassus Mid Cap Fund (PARMX)	3.359 מיליון דולר	38.46 דולר	0.96%
iShares ESG Aware MSCI EAFE ETF (ESGD)	8.2 מיליארד דולר	80.59 דולר	0.20%
iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)	2.2 מיליארד דולר	13.85 דולר	0.41%

בחירת ההשקעה האחראית חברתית הנכונה היא רק חצי מהמשוואה. כדי לבנות ולנהל תיק SRI, משקיעים זקוקים גם לברוקר אמין שמספק גישה לקרנות המתמקדות ב-ESG, עמלות שקופות והגנה רגולטורית חזקה. להלן השוואה בין הברוקרים המובילים התומכים בהשקעות אחראיות חברתית ומציעים גישה נוחה ל-ESG ETFs, קרנות נאמנות ושווקים גלובליים.

הברוקרים הטובים ביותר של Forex
	Plus500	OANDA	IG Markets	Interactive Brokers	Pepperstone
הפקדה מינימלית, $	100		1
נכסים סחירים	2800	129	20000	30000	1200
מרווח Standard EUR/USD	0.7	0.3	0.9	0.5	0.6
מקסימום מינוף	1:300	1:200	1:200	1:30	1:500
רמת הרגולציה המרבית	Tier-1	Tier-1	Tier-1	Tier-1	Tier-1
ציון כולל TU	8.8	6.66	6.61	6.88	9.25
פתח חשבון	לברוקר 80% מחשבונות CFD קמעונאיים מפסידים כסף.	לברוקר ההון שלך בסיכון.	סקירת מחקר	סקירת מחקר	לברוקר ההון שלך בסיכון.

כיצד לבנות תיק SRI?

עקבו אחר השלבים הבאים כדי לבנות תיק SRI:

זהה את הערכים שלך: הצעד הראשון בבניית תיק SRI הוא לזהות חברות שמתאימות לערכים שלך (למשל, שינויי אקלים, זכויות אדם וכו').
חקר אפשרויות השקעה ב-SRI: חקר והשקע בקרנות SRI של חברה, ETFs (קרנות סל), מניות בודדות או אג"ח שמתאימים לערכים שלך. הערך חברות לפי המוניטין שלהן, המשימה והביצועים לאורך זמן
פזרו את התיק שלכם: שמרו על תיק SRI מגוון כדי להפחית סיכון
ניטור ביצועים והשפעה: יש לעקוב באופן שוטף אחר ביצועי ההשקעות שלך ב-SRI. בנוסף, חשוב לעקוב אחר ההשפעה החברתית והסביבתית של החברה

האם השקעה אחראית חברתית משתלמת?

כן, השקעה אחראית חברתית יכולה להיות השקעה רווחית. מחקרים שונים הראו כי השקעה עם שיקולים אתיים היא דרך חכמה לתמוך במטרה טובה ולהרוויח תשואות פיננסיות. לדוגמה, דוח של BlackRock משנת 2022 גילה כי השקעה בת קיימא לא רק מתיישבת עם ערכי המשקיעים, אלא גם מניבה תשואות פיננסיות גבוהות יותר. בנוסף, בשנת 2023, מחקר של MSCI שבחן מעל 3,000 חברות מראה כי אלו עם דירוגי ESG מציגות ביצועים טובים יותר לעומת המתחרות שלהן.

זכרו שהשקעה כרוכה בסיכונים

שוק המניות יכול להיות תנודתי, וערך ההחזקות שלך עשוי להשתנות. הישאר מעודכן לגבי החברות שבהן השקעת ושים לב למגמות השוק. זכור שהשקעה היא מהלך לטווח ארוך, וחשוב לבדוק ולעדכן את התיק שלך מעת לעת בהתאם למטרותיך הפיננסיות ולרמת הסיכון שאתה מוכן לקחת.

על ידי ביצוע שלבים אלה והישארות מעודכנת, תוכל להתחיל את דרכך בעולם ההשקעות במניות באינטרנט. זכור שהשקעות כרוכות בסיכונים, וחשוב לבצע מחקר מעמיק ולפנות לייעוץ מקצועי במידת הצורך. השקעה מוצלחת!

סיכום

השקעות אחראיות חברתית (SRI) מדגימות כיצד ניתן לשלב ערכים אישיים עם מטרות פיננסיות, וליצור השפעה חיובית גם על החברה וגם על התשואות. בחירה בחברות הפועלות לשמירה על הסביבה או מקדמות אחריות חברתית, כמו השקעה באנרגיה מתחדשת או בחברות עם תרבות ארגונית מגוונת, היא אסטרטגיה שמניבה ערך כפול. במקום לראות ברווח ובמצפון מטרות מנוגדות, SRI מוכיחה ששילוב בין השניים הוא לא רק אפשרי, אלא גם משתלם. לכו בעקבות הערכים שלכם, ותנו לכסף לעבוד לא רק עבורכם, אלא גם עבור עולם טוב יותר.

שאלות נפוצות

אילו סוגי נכסים נפוצים במדיניות השקעות אחראיות חברתית (SRI)?

בתיקי השקעות אחראיות חברתית ניתן לשלב מניות של חברות הפועלות בהתאם לעקרונות סביבתיים וחברתיים, קרנות סל (ETF) ממוקדות ESG, אג"ח ירוקות, וקרנות נאמנות עם דגש על קיימות או אחריות חברתית. שילוב מגוון נכסים כאלה מסייע להקטין סיכון ולשמור על עמידה בסטנדרטים אתיים.

כיצד משפיעה מעורבות המשקיע (Shareholder Engagement) על השקעות SRI?

מעורבות פעילה מצד משקיעים, כמו הצבעה באסיפות כלליות ודיאלוג עם הנהלות, מאפשרת השפעה ישירה על מדיניות החברות בהן מושקע ההון. כך ניתן לקדם ערכים כמו אחריות סביבתית, ממשל תאגידי תקין וצמצום השפעה שלילית על החברה והסביבה.

האם השקעות אחראיות חברתית מתאימות גם לטווח קצר?

ברוב המקרים השקעות אחראיות חברתית נתפסות כהשקעות לטווח ארוך, בשל החשיבות במעקב אחר השפעה ערכית ובחינות מתמשכות של עמידה בקריטריונים אתיים. יחד עם זאת, ניתן למצוא מוצרים פיננסיים המתמקדים ב-SRI ומתאימים גם למשקיעים המעוניינים בתקופות השקעה קצרות יותר, אם כי עשויים להיות תנודתיים יותר.

מה ההבדל בין SRI ובין השקעות ממוקדות ESG?

SRI שמה דגש על התאמת ההשקעות לערכים אתיים וחברתיים של המשקיע, כולל סינון חיובי או שלילי של חברות לפי עקרונות מוסריים. ESG מתמקד בעיקר במדדים כמותיים למדידת סיכונים והזדמנויות בנושאי סביבה, חברה וממשל, ומהווה כלי אנליטי לבחירת השקעות העומדות בסטנדרטים ברי קיימא.

האם אהבת את המאמר?

הצוות שעבד על המאמר

אנדריי מסטיקין הוא סופר, עורך ואסטרטג תוכן מנוסה, שעובד עםTraders Union מאז 2020. כעורך, הוא קפדן לגבי בדיקת עובדות והבטחת הדיוק של כל המידע שפורסם בפלטפורמת Traders Union.

הכירו את עקרונות העריכה שלנו

CFD

CFD הוא חוזה בין משקיעסוחר ומוכר המוכיח שהסוחר יצטרך לשלם את הפרש המחיר בין הערך הנוכחי של הנכס לערכו בזמן החוזה למוכר.

תנודתיות

תנודתיות מתייחסת למידת השונות או התנודות במחיר או בערכו של נכס פיננסי, כגון מניות, אג\"ח או מטבעות קריפטוגרפיים, על פני תקופה של זמן. תנודתיות גבוהה יותר מצביעה על כך שמחיר הנכס חווה תנודות מחירים משמעותיות ומהירות יותר, בעוד שתנודתיות נמוכה יותר מעידה על תנועות מחירים יציבות והדרגתיות יחסית.

מינוף

מינוף מט\"ח הוא כלי המאפשר לסוחרים לשלוט בפוזיציות גדולות יותר עם כמות קטנה יחסית של הון, להגביר רווחים והפסדים פוטנציאליים בהתבסס על יחס המינוף הנבחר.

אינדקס

מדד במסחר הוא המדד לביצועים של קבוצת מניות, שיכולה לכלול את הנכסים וניירות הערך שבה.

משקיע

משקיע הוא אדם שמשקיע כסף בנכס מתוך ציפייה שערכו יעלה בעתיד. הנכס יכול להיות כל דבר, כולל אג\"ח, אגרת חוב, קרן נאמנות, הון, זהב, כסף, קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ונכסי נדל\"ן.

הברוקרים המובילים בשבילך 5s

ארה״ב