ישראל רושמת זינוק בנטילת משכנתאות במרץ, לצד עלייה בהלוואות בפיגור

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
ישראל: זינוק במשכנתאות מרץ

כל החדשות

הסיפורים החמים

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

קולות השוק

ישראל רושמת זינוק בנטילת משכנתאות במרץ, לצד עלייה בהלוואות בפיגור — זינוק במשכנתאות ומחיקות

נתוני המשכנתאות של מרץ מצביעים על אחד מחודשי הנטילה החזקים בשנים האחרונות, אף ששוק הדיור עצמו נותר חלש והריביות ממשיכות להכביד על הלווים. במקביל, היקף המשכנתאות בפיגור ממשיך לגדול, בעיקר בקרב משקי בית ממעמד הביניים, בעוד המשכנתא הממוצעת מגיעה לשיא חדש.

היילייטס

במרץ נרשמה קפיצה עם יותר מ-9,400 תיקי משכנתא חדשים, שיא בגובה משכנתא ממוצעת ל-1.13 מיליון שקל, ו-16% מהמשכנתאות לדירות מעל 5 מיליון שקל.
היקף המשכנתאות בפיגור עמד במרץ על 4.37 מיליארד שקל (0.7% מיתרת ההלוואות) – עלייה של מעל 60% מאז ספטמבר 2023.
38% מהפיגורים הם במשכנתאות של 600 אלף–1.2 מיליון שקל, ו-32% נוספות ב-1.2–2 מיליון שקל; עיקר הפגיעה במעמד הביניים המתקשה להחזיר.

נתוני מרץ, ריביות גבוהות והרכב לווים משתנה

כפי שדווח בגלובס, יותר מ-9,400 תיקי משכנתאות מומשו בחודש שעבר, כ-1,000 תיקים מעל הממוצע החודשי של התיקים שאושרו מאז תחילת השנה שעברה. מאז הרבעון האחרון של 2022 זהו הנתון השלישי בגודלו, אף שלפי הכתבה לא נרשמת התאוששות ממשית בשוק הנדל"ן עצמו והוא עדיין נמצא בשפל.

יו"ר התאחדות יועצי המשכנתאות, נופר יעקב, אומרת כי המלחמה דוחפת לעלייה בתשואות האג"ח הממשלתיות, המשמשות בסיס לתמחור משכנתאות, ולכן לווים ממהרים לממש אישורים קיימים מחשש להרעה בתנאים. לדבריה, גם תהליך הורדות הריבית שהחל בסוף 2025 נבלם, והמדד הקרוב צפוי לעלות בשל השפעות המלחמה ועליות מחירים, ובהן מחירי הדלק, מה שמגביר את הלחץ על בעלי משכנתאות צמודות מדד.

המשכנתא הממוצעת שנלקחת במרץ מגיעה ל-1.13 מיליון שקל, שיא חדש, אך עיקר הדחיפה מגיעה מרוכשי דירות יחידות בשוק החופשי, שלוקחים בממוצע 1.14 מיליון שקל. בדיקה מפורטת יותר מצביעה על כך שרוכשי דירות במחיר של יותר מ-5 מיליון שקל אחראים ל-16% מהמשכנתאות שנלקחות בחודש, לעומת ממוצע של 13% בשנה שעברה ו-11% בשנים 2023-2024.

גם המשקיעים תורמים לעלייה בגובה ההלוואות, אף שהתשואות משכר דירה נותרות נמוכות. לפי הניתוח המובא בכתבה, מי שנשאר פעיל הם משקיעים אמידים, שלוקחים משכנתאות ממוצעות של יותר מ-1.3 מיליון שקל ונשענים על מבצעים פיננסיים של הקבלנים, שלפי חישוב של רו"ח איתי קדמי מאוניברסיטת רייכמן מגלמים הנחה ממוצעת של כ-12% ברמה הארצית וכ-13% בתל אביב.

הפיגורים גדלים, והלחץ מתרכז במעמד הביניים

במרץ מגיע היקף המשכנתאות בפיגור ל-4.37 מיליארד שקל, שהם 0.7% מיתרת ההלוואות לדיור. לפי נתוני בנק ישראל, כ-11 אלף משכנתאות נמצאות בפיגור של יותר מ-90 יום, אך מאחר שכל תיק כולל כמה מסלולים, ההערכה בכתבה היא שמדובר כיום בכ-7,000 משקי בית שמתקשים לעמוד בהחזרים.

בספטמבר 2023, ערב פרוץ מלחמת חרבות ברזל, הסתכמו הפיגורים ב-2.7 מיליארד שקל, ומאז הם עולים ביותר מ-60%. לאחר התמתנות מסוימת לקראת סוף השנה שעברה, העלייה מתחדשת מתחילת השנה, נתון שמצביע על לחץ מתמשך על לווים גם לאחר ניסיונות של הבנקים להגיע להסדרים ולמחזורי חוב.

פילוח החובות בפיגור מראה כי 38% מהם הם במשכנתאות של 600 אלף עד 1.2 מיליון שקל, ו-32% נוספים הם בהלוואות של 1.2 מיליון עד 2 מיליון שקל. בהתאחדות יועצי המשכנתאות מצאו כי ברבעון הראשון של השנה הפיגורים במשכנתאות של 1.2 מיליון עד 2 מיליון שקל מזנקים ב-12%, בעוד שבטווח של 600 אלף עד 1.2 מיליון שקל נרשמת עלייה של 3%; במשכנתאות של 4 מיליון שקל ומעלה לא נרשמת עלייה כלל.

יעקב אומרת כי עיקר הפגיעה היא במעמד הביניים, שלקח הלוואות גדולות יחסית ונפגע מעליות הריבית ומהמלחמה. לדבריה, ההחזר החודשי ללווים בקטגוריות הללו קופץ בכ-1,500 שקל, וחלקם חוזרים כעת מתוכניות הקפאה לתשלומים גבוהים עוד יותר, כך שבטווח הקרוב לא מסתמן שיפור מהותי בשיעורי הפיגור.

בהמשך לפרסום הקודם שלנו על מגבלות רשות התחרות על הבנקים הגדולים בשוק הפיקדונות, הסברנו כי ההוראות החדשות (שצפויות להיכנס לתוקף במאי 2027) נועדו להגביר שקיפות, לצמצם אפליה בריביות ולהקל על ניוד פיקדונות בין גופים פיננסיים. עוד ציינו שהמהלך מגיע על רקע תחרות מוגבלת וחסמי מעבר, כאשר היעד הוא לחזק את כוח המיקוח של הציבור ולשפר בפועל את תנאי הריבית שמקבלים משקי הבית.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?