הראל ואינפיניטי מובילות את תשואות קרנות ההשתלמות באפריל, לאחר תיקון חד בשווקים

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
הראל ואינפיניטי מובילות בתשואות אפריל

כל החדשות

הסיפורים החמים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

חדשות פיננסיות

מטבעות

סחורות

בנקים מרכזיים

Sholanke Dele

17.05.2026

הראל ואינפיניטי מובילות את תשואות קרנות ההשתלמות באפריל, לאחר תיקון חד בשווקים — התשואות חוזרות להוביל

אפריל 2026 מסמן התאוששות חריגה בקרנות ההשתלמות, לאחר שמרץ היה החודש החלש ביותר מאז אוקטובר 2023 על רקע הירידות בשווקים בשל המלחמה עם איראן. החוסכים במסלולים הכלליים נהנים מתשואה חודשית ממוצעת של 4.1%, בעוד התיקון החד משנה גם את דירוג הגופים המובילים בענף.

היילייטס

הראל מובילה את קרנות ההשתלמות באפריל עם תשואה של 4.7% במסלול הכללי, אינפיניטי וכלל עוקבות עם 4.3% כל אחת.
בתחום המניות, קרנות ההשתלמות הניבו באפריל תשואה ממוצעת של 8.2%, כאשר הראל בראש עם 9.3% ואנליסט עם 8.8%.
מסלול הכללי הניב בשלוש השנים האחרונות 45.6%, גבוה מה-S&P 500 עם 44.8% בשל ביצועי יתר בישראל והשפעת התחזקות השקל.

תשואות אפריל והמהפך בדירוג הגופים

כפי שדווח בגלובס, העליות החדות בשווקים באפריל מתחילות עוד לפני הפסקת האש ומובילות לזינוק בתשואות קרנות ההשתלמות, אף שהתחזקות השקל ממתנת חלק מהביצועים במסלולים החשופים לחו"ל.

במסלולים הכלליים, הראל ניצבת במקום הראשון באפריל עם תשואה של 4.7%. אינפיניטי וכלל חולקות את המקום השני עם 4.3% כל אחת, אחריהן ילין לפידות עם 4.2%, והפניקס ומגדל עם 4.1%. בתחתית הדירוג נמצאות אנליסט, אלטשולר שחם ומיטב עם 3.9%, אחריהן מנורה מבטחים עם 3.8%, ומור סוגרת את הטבלה עם 3.7%, לאחר שבחודשים הקודמים הייתה בצמרת.

מתחילת השנה כלל ממשיכה להוביל עם תשואה של 5.7%, אחריה הראל עם 5.2% ואינפיניטי עם 5%. בשלוש השנים האחרונות אינפיניטי ומור מובילות עם 52% ו-51.3% בהתאמה, ואחריהן אנליסט עם 49.5%, בעוד אלטשולר שחם נמצאת בתחתית עם 38.7%.

השוואה למסלולי מניות, S&P 500 ופנסיה

הנתונים מצביעים על כך שהמסלול הכללי מניב בשלוש השנים האחרונות תשואה של 45.6%, מעט מעל תשואת מסלול ה-S&P 500 שעומדת על 44.8%. לפי הנתונים, הפער מוסבר בין היתר בביצועי יתר של המדדים בישראל לעומת וול סטריט ובהשפעת התחזקות השקל, שפוגעת בתשואות המסלולים הדולריים גם באפריל, חודש שבו מסלול ה-S&P 500 מניב 3.4% בלבד למרות עלייה של 10.4% במדד עצמו.

במסלולי המניות בקרנות ההשתלמות נרשמת באפריל תשואה ממוצעת של 8.2%, עם הראל בראש הטבלה עם 9.3%, אחריה אנליסט עם 8.8% וכלל עם 8.6%. מתחילת השנה כלל והראל כבר עוברות את רף ה-10%, עם 10.6% ו-10.4% בהתאמה. בשלוש השנים האחרונות אינפיניטי מובילה עם 90.7%, ומבין הגופים הגדולים מיטב ראשונה עם 86.1%, בעוד אלטשולר שחם אחרונה עם 68.9%.

גם בתחום הפנסיה, במסלול לגילאי 50 ומטה, הראל מובילה את אפריל עם תשואה של 5.4%, לפני אינפיניטי עם 5.1%. מתחילת השנה מור ראשונה עם 7.7%, ואחריה הראל וכלל עם 6.6% כל אחת. בטווח של שלוש שנים, מור מובילה עם 60.7%, אינפיניטי אחריה עם 57.5%, ומבין הגופים הגדולים הפניקס בראש עם כמעט 60%, נתון שממחיש את עוצמת ההתאוששות הרחבה בענף החיסכון ארוך הטווח.

בכתבה קודמת שלנו על עליית התשואות באג"ח ממשלתיות בעולם בתקופת המלחמה והשלכותיה על השווקים, הסברנו כיצד התייקרות הנפט, לחצי האינפלציה והפחתת הציפיות להורדות ריבית דוחפים את מחירי האג"ח מטה ואת התשואות מעלה. עוד ציינו שעלייה בתשואות מחדדת את התחרות מול שוק המניות ומגדילה את הסיכון לתיקון, במיוחד כשהתמחור בוול סטריט נותר מתוח לצד אי-ודאות גיאו-פוליטית.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?