גל הנפקות חדש בבורסה בתל אביב צפוי לכלול בחודש הקרוב גם את טי אנד אם, הפועלת בתחומי האבטחה, הניקיון והתחזוקה עבור גופים פרטיים וממשלתיים. החברה מבקשת לבצע הנפקה ראשונית לפי שווי מוערך של 750 מיליון שקל לפני הכסף ולגייס כ-300 מיליון שקל.
היילייטס
- טיאנדאם מתכננת הנפקה בתל אביב לפי שווי של 750 מיליון שקל, עם גיוס של כ-150 מיליון שקל עבור החברה והיתר לבעלי מניות קיימים.
- ב-2025 רשמה טיאנדאם הכנסות פרופורמה של כ-1.74 מיליארד שקל (עלייה של 3.3%) ורווח נקי שזינק בכ-75% ל-21 מיליון שקל.
- טיאנדאם צופה ל-2024 הכנסות של כ-2 מיליארד שקל (צמיחה של 17%) ורווח נקי של 48 מיליון שקל (עלייה של 130%), עם צבר הזמנות בגובה 3.1 מיליארד שקל.
מבנה ההנפקה ונתוני הפעילות
לפי תשקיף שהגישה החברה, טי אנד אם מתכננת להפנות כ-150 מיליון שקל מתמורת ההנפקה לקופתה, בעוד יתרת הסכום צפויה לעבור לבעלי המניות הקיימים שמוכרים מניות במסגרת המהלך.בין בעלי המניות המרכזיים נמנים קרן ההשקעות האמריקאית פגסוס, המחזיקה בכ-38% מההון, יו"ר החברה רוברט טאקר עם 33%, המשקיע נתנאל רוטשילד עם 7%, והמנכ"ל שמעון טל מור עם כ-16%. שווי ההחזקה של טל מור מוערך בכ-144 מיליון שקל לפי השווי המבוקש בהנפקה.
טי אנד אם פועלת מאז 2008, ובמסגרת התרחבותה רכשה בשנים האחרונות שורה של חברות בתחומי פעילותה. כיום היא פועלת באמצעות 16 חברות בבעלותה ומעסיקה כ-13,000 עובדים. בתחילת השנה חתמה החברה גם על מזכר הבנות לרכישת חברת אבטחת אישים אמריקאית שבבעלות טאקר, שלה הכנסות שנתיות של כ-170 מיליון שקל.
תחזיות הצמיחה וההשלכות לשוק
את שנת 2025 סיימה החברה עם הכנסות פרופורמה של כ-1.74 מיליארד שקל, עלייה של כ-3.3% לעומת 2024. הרווח הנקי עלה בכ-75% לכ-21 מיליון שקל, בין היתר בעקבות שיפור ברווחיות הגולמית שנבע מצירוף עסקים בעלי רווחיות גבוהה יותר.במבט קדימה, טי אנד אם צופה כי תסיים את השנה הקרובה עם הכנסות של כ-2 מיליארד שקל, המשקפות צמיחה של כ-17%, ורווח נקי של 48 מיליון שקל, קפיצה של כ-130%. נכון להיום, צבר ההזמנות של החברה עומד על כ-3.1 מיליארד שקל, מהם כ-1.3 מיליארד שקל צפויים להיות מוכרים בשנה וחצי הקרובות, בעוד היתרה צפויה להיות מוכרת החל מ-2028.
המהלך מציב את טי אנד אם לצד חברות שירותים דומות הנסחרות בבורסה בתל אביב, ובהן ג'י וואן, הנסחרת בשווי של כ-900 מיליון שקל. עבור שוק ההון המקומי, ההנפקה המסתמנת מוסיפה מועמדת נוספת מענפי השירותים התפעוליים בתקופה שבה חברות מנסות להציג למשקיעים גם צמיחה באמצעות רכישות וגם נראות גבוהה יותר של הכנסות עתידיות.
בעדכון קודם שלנו על עומס ההנפקות בבורסה בתל אביב, סקרנו את גל התשקיפים וה-IPO שמצטבר בשוק ואת חלון הזמנים של מאי שמדרבן חברות להשלים גיוס על בסיס דוחות 2025. הכתבה הדגישה גם את הגידול בהכנסות ענף החיתום, את מרכזיות הנפקות האג"ח ברווחיות, ואת התנאים והעמלות שמלווים עסקאות הון וחוב בתקופה של פעילות מוגברת.
-
אוגנדה
-
אוזבקיסטן
-
אוסטריה
-
אוסטרליה
-
אוקראינה
-
אורוגוואי
-
אזרבייג'ן
-
איחוד
-
איחוד האמירויות הערביות
-
איטליה
-
אינדונזיה
-
איראן, רפובליקה אסלאמית
-
אירלנד
-
אל סלבדור
-
אלבניה
-
אלג'יריה
-
אנגולה
-
אסוואטיני
-
אסטוניה
-
אפגניסטן
-
אקוודור
-
ארגנטינה
-
ארה״ב
-
ארמניה
-
אתיופיה
-
בהאמה
-
בולגריה
-
בוליביה
-
בוצואנה
-
בחריין
-
בלארוס
-
בלגיה
-
בנגלדש
-
ברוניי דארוסלם
-
ברזיל
-
בריטניה
-
ג'ורג'יה
-
ג'מייקה
-
גאנה
-
גרמניה
-
דנמרק
-
דרום אפריקה
-
האיטי
-
הודו
-
הולנד
-
הונג קונג
-
הונגריה
-
הרפובליקה הדומיניקנית
-
וייטנאם
-
ונצואלה
-
זימבבואה
-
זמביה
-
חוף השנהב
-
טג'יקיסטן
-
טורקיה
-
טייוואן, מחוז סין
-
טנזניה
-
טרינידד וטובגו
-
יוון
-
יפן
-
ירדן
-
ישראל
-
כווית
-
לאוס
-
לבנון
-
לוב
-
לוקסמבורג
-
לטביה
-
ליטא
-
לסוטו
-
מאוריציוס
-
מדגסקר
-
מוזמביק
-
מולדובה
-
מונגוליה
-
מונטנגרו
-
מיאנמר
-
מלזיה
-
מלטה
-
מצרים
-
מקדוניה הצפונית
-
מקסיקו
-
מרוקו
-
נורבגיה
-
ניגריה
-
ניו זילנד
-
נמיביה
-
נפאל
-
סומליה
-
סוריה
-
סין
-
סינגפור
-
סלובניה
-
סלובקיה
-
ספרד
-
סרביה
-
סרי לנקה
-
עומאן
-
עיראק
-
ערב הסעודית
-
פולין
-
פורטו ריקו
-
פורטוגל
-
פיליפינים
-
פינלנד
-
פלסטין
-
פנמה
-
פפואה גינאה החדשה
-
פקיסטן
-
פרגוואי
-
פרו
-
צ'ילה
-
צרפת
-
צ׳כיה
-
קובה
-
קולומביה
-
קונגו
-
קונגו ד׳
-
קוסטה ריקה
-
קוריאה
-
קזחסטן
-
קטאר
-
קירגיזסטן
-
קמבודיה
-
קמרון
-
קנדה
-
קניה
-
קפריסין
-
קרואטיה
-
רואנדה
-
רומניה
-
שוודיה
-
שוויץ
-
תאילנד
-
תוניסיה
-
תימן
- Forex
- Crypto
