סימד הולדינגס מתמודדת עם העברת 100 מיליון שקל לבעלי השליטה לאחר גיוס אג"ח בתל אביב

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
סימד הולדינגס והעברת הכספים

כל החדשות

הסיפורים החמים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

קולות השוק

אנדראס קריסטו

28.05.2026

סימד הולדינגס מתמודדת עם העברת 100 מיליון שקל לבעלי השליטה לאחר גיוס אג"ח בתל אביב — העברת כספים בסימד הולדינגס

שוק החוב בתל אביב ממשיך להתמודד עם סיכונים מצד מנפיקות זרות, וכעת מוקד הלחץ עובר לסימד הולדינגס, שגייסה אשתקד 610 מיליון שקל באג"ח. בדיקת דוחות הרבעון הראשון העלתה כי כמעט 34 מיליון דולר הועברו לתאגידים שבשליטת בעלי השליטה, בזמן שהחברה בוחנת גם פירעון מוקדם של החוב שגויס.

היילייטס

Simad Holdings העבירה בשוגג כמעט 34 מיליון דולר (כ-100 מיליון שקל) לתאגידים בשליטת האחים שאבסלס, והתחייבה להחזירם עם ריבית 7%.
בעלי השליטה הודיעו כי לא יצליחו להשיב את הסכום עד סוף מאי, ורשות ניירות ערך דורשת לבחון עמידה בהוראות שטר הנאמנות.
החברה ניהלה משא ומתן לקבלת מימון עד 230 מיליון דולר בריבית נמוכה מ-6.4% לפירעון מוקדם של אג"ח, ורכשה אופציות גידור דולר בעלות 2.7 מיליון דולר.

ממצאי הבדיקה והשלכות על החוב

כפי שדיווחה החברה לבורסה, ופורסם בGlobes, במסגרת סקירת הדוחות הכספיים לרבעון הראשון מתגלה כי סכום של כמעט 34 מיליון דולר, כ-100 מיליון שקל, הועבר לתאגידים שבשליטת האחים מייקל ודיוויד שאבסלס. לפי סימד הולדינגס, ההעברה נעשית בשוגג ונובעת מאופן ההתנהלות של החברה לפני הנפקת האג"ח.

בעקבות הממצאים מורה ועדת הביקורת לבעלי השליטה להשיב את מלוא הסכום לקופת החברה, בתוספת ריבית של 7%, שהיא הריבית שנושאות אגרות החוב. בעלי השליטה מקבלים את ההחלטה ומתחייבים תחילה להשיב את הכסף בתוך יום, אך בהמשך מודיעים כי אין ביכולתם להחזיר את הסכום עד סוף חודש מאי וכי אינם יכולים להעריך מתי יושב.

במקביל, רשות ניירות ערך פונה לחברה בבקשה לבחון אם החלוקות שבוצעו לבעלים עומדות בהוראות שטר הנאמנות של אגרות החוב. לצד זאת, החברה מדווחת כי היא נמצאת במשא ומתן עם גורם פיננסי לצורך פירעון מוקדם של האג"ח, באמצעות מימון של עד 230 מיליון דולר ובריבית נמוכה מזו של האג"ח בתל אביב, 6.4%, לאחר שכבר רכשה אופציות לגידור חשיפת הדולר בעלות של כ-2.7 מיליון דולר.

מבנה הפעילות והרקע להנפקה

סימד נחשבת מנפיקה חריגה יחסית בשוק החוב המקומי, שבו בולטות בדרך כלל חברות נדל"ן ופיננסים. החברה עוסקת בניהול ובהפעלה של מחנות קיץ לילדים ולבני נוער ב-U.S., בעיקר ממשפחות יהודיות, ומפעילה כיום 30 מחנות, רובם בניו יורק, פנסילבניה, ניו ג'רזי ומיין, בעונת הקיץ שבין יוני לאוגוסט.

החברה, שהתאגדה באיי הבתולה הבריטיים, גייסה את החוב בהובלת אינפין בניהול יהונתן כהן. לקראת ההנפקה קיבלה סימד דירוג Baa1 ממידרוג, בעוד האג"ח דורגו A3 ונקבעה להן ריבית שנתית קבועה ולא צמודה של 7%.

לפי התכנון המקורי, תמורת ההנפקה נועדה לשמש בין היתר לתשלום של 50 מיליון דולר לבעלי השליטה עבור רכישת נכסים שבבעלותם, וכן לפירעון מוקדם של הלוואות בהיקף דומה שלהן העמידו הבעלים ערבויות אישיות. עוד נקבע כי 13 מחנות שהחברה רוכשת מבעליה ישועבדו למחזיקי האג"ח, ואילו יתרת התמורה מיועדת להרחבת הפעילות באמצעות רכישת נכסים מניבים.

בהמשך לסיקור הקודם שלנו על התכנון של קבוצת הנדל"ן Yellowstone לגייס כ-500 מיליון שקל באג"ח בתל אביב, הצגנו כיצד החברה מבססת את המהלך על תיק נכסים בניו יורק בשווי מצרפי של כ-1.66 מיליארד דולר. באותו דיווח פירטנו גם את מבנה השותפויות עם גופים מוסדיים ואת המימושים שביצעה החברה בשנים האחרונות, כרקע לכניסתה לשוק החוב המקומי.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?