הבנקים בישראל מתחילים להוריד ריביות משכנתא בעקבות ירידת תשואות האג"ח

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
הבנקים מורידים ריביות משכנתא

כל החדשות

הסיפורים החמים

מטבעות קריפטוגרפיים

חדשות פיננסיות

מטבעות

קולות השוק

רגולטורים

בנקים מרכזיים

הבנקים בישראל מתחילים להוריד ריביות משכנתא בעקבות ירידת תשואות האג — הקלה במשכנתאות בישראל

הירידה החדה בתשואות האג"ח בישראל מתחילה לחלחל לשוק המשכנתאות, ולווים צפויים להרגיש הקלה בריביות ובהחזרים החודשיים כבר בתקופה הקרובה. בבנק מזרחי־טפחות כבר נרשמת ירידה ממוצעת של כ־0.3% במסלול ריבית משתנה לא צמודה לעדכון שנערך ב־11 ביוני, ובבנק לאומי צפויה ירידה של כ־0.2% בעדכון הבא ב־20 ביוני.

היילייטס

הבנקים הגדולים בישראל החלו להוריד ריביות משכנתא במסלולים קבועים ומשתנים בעקבות ירידה חדה בתשואות האג"ח הממשלתיות באחרונה.
בחודש האחרון תשואת אג"ח לשנתיים ירדה ב־43 נקודות בסיס ל־3.21%, ולחמש שנים ב־40 נקודות בסיס ל־3.37%, מקטינות עלות גיוסי הבנקים.
משכנתה של 500 אלף שקל ל־25 שנה תחסוך כ־5,000 שקל בחמש שנים עם ירידת עוגן של 0.3%, ובשוק מתמחרות כמעט שלוש הפחתות ריבית בשנה הקרובה.

ירידת תשואות מתורגמת לעדכוני ריבית

כפי שפורסם בגלובס, הקשר ההדוק בין שוק האג"ח למימון הבנקאי מתחיל להתבטא כעת גם בתמחור המשכנתאות של הבנקים הגדולים. במסלולים בריבית קבועה ובריבית משתנה המבוססת על עוגנים הנגזרים מתשואות אג"ח ממשלתיות, ירידת התשואות מקטינה את עלות המקורות לבנקים ותומכת בהוזלת האשראי ללקוחות.

במסלול הריבית הקבועה, הבנק מגייס מקורות מימון באמצעות פיקדונות והנפקת אג"ח, ומעמיד מנגד הלוואות לדיור. כאשר מחירי האג"ח עולים והתשואות יורדות, עלות הגיוס של הבנק יורדת, ובהתאם נפתחת אפשרות להפחתת ריבית המשכנתאות.

במסלולים בריבית משתנה, הריבית בנויה מעוגן בתוספת מרווח שנקבע בעת לקיחת ההלוואה. כאשר העוגן מבוסס על תשואות אג"ח, עדכונים המבוצעים בדרך כלל פעמיים בחודש מתרגמים את הירידה בתשואות להוזלה כמעט אוטומטית בריבית המסלול.

בחודש האחרון נרשמת ירידה חדה בתשואות האג"ח הממשלתיות בישראל. התשואה לאג"ח לשנתיים יורדת ב־43 נקודות בסיס, מ־3.64% ל־3.21%, ואילו התשואה לאג"ח לחמש שנים יורדת ב־40 נקודות בסיס, מ־3.77% ל־3.37%.

מתן שטרית, הכלכלן הראשי של הפניקס, מסביר כי בישראל הסייקל שונה מזה של שווקים גלובליים, שבהם נמשכים לחצים אינפלציוניים ושיח על העלאות ריבית. לדבריו, התחזקות השקל, ירידה בציפיות האינפלציה, עלייה בציפיות להפחתות ריבית וירידה בפרמיית הסיכון הם הגורמים המרכזיים שמובילים לירידת תשואות האג"ח בישראל.

ההשפעה על הלווים ועל שוק המחזור

למרות שבנתוני בנק ישראל עדיין לא ניכרת הקלה בפועל בריביות המשכנתא, יועצי משכנתאות מעריכים כי בתחנות העוגן הקרובות הלווים כבר מתחילים להרגיש את השינוי. אסתר ז'אן איבגי, יועצת משכנתאות, אומרת כי לווים עם מסלולים משתנים לתקופות כמו שנתיים או חמש שנים נהנים מהוזלה כאשר מגיע מועד העדכון והריבית העוגן יורדת.

נופר יעקב, יו"ר התאחדות יועצי המשכנתאות, מציינת כי במשכנתא של 500 אלף שקל ל־25 שנה, ירידה של 0.3% בעוגן מפחיתה את ההחזר החודשי בכ־85 שקל ומייצרת חיסכון של כ־5,000 שקל בחמש השנים הקרובות. לדבריה, גם במסלולים בריבית קבועה ירידה של 0.2% יכולה להפחית את עלות המשכנתא, אם כי ההשפעה החודשית מתונה יותר.

שטרית מוסיף כי גם המסלולים המשתנים, הצמודים והלא צמודים, שמושפעים מהחלק הקצר של העקום ומריבית בנק ישראל, עשויים לרשום ירידות קלות נוספות. להערכתו, השוק מתמחר כיום כמעט שלוש הפחתות ריבית בשנה הקרובה, ולכן הכיוון הכללי בשוק המשכנתאות נותר כלפי מטה.

באשר למחזור משכנתא, ז'אן איבגי אומרת כי זהו זמן ראוי לבחון מחדש את תנאי ההלוואה, לבקש הצעות מעודכנות ולבצע סקר שוק. עם זאת, היא מדגישה כי ירידת ריבית אינה הוראה אוטומטית למחזר, וכדאיות המהלך צריכה להיבחן לפי החיסכון הכולל לאורך חיי ההלוואה, ולא רק לפי הקטנת ההחזר החודשי.

בכתבה קודמת שלנו על מדד המחירים לצרכן ונתוני הדיור בישראל, סקרנו את ירידת המדד במאי 2026 לצד אינפלציה שנתית של 1.9%, וכן את החזרה לירידות במחירי הדירות באפריל והפערים המתרחבים בשכר הדירה בין שוכרים קיימים לשוכרים חדשים. בנוסף הצגנו את התמונה האזורית בשוק הדיור ואת מגמות מחירי הקרקעות, כבסיס להבנת הסביבה הכלכלית שבה מתקבלות החלטות מימון של משקי בית.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?