סימד מגייסת מימון חירום של 80 מיליון דולר מנושיה ומקרן כלירמרק

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
סימד מגייסת מימון חירום

כל החדשות

הסיפורים החמים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

חדשות פיננסיות

מטבעות

סחורות

קולות השוק

רגולטורים

בנקים מרכזיים

סימד מגייסת מימון חירום של 80 מיליון דולר מנושיה ומקרן כלירמרק — מימון חירום לסימד

לאחר קריסת חברת מחנות הקיץ סימד בחודש שעבר, נושיה פועלים להשיג מימון חירום שיאפשר את פתיחת עונת הקיץ ושימור הפעילות בארה"ב. הדיון בבית המשפט בארה"ב מתקיים היום, כאשר מסגרת המימון הקצרה נועדה לתמוך בפעילות המחנות בחוף המזרחי בתוך לוח זמנים דחוק במיוחד.

היילייטס

סימד מגייסת מימון חירום של 80 מיליון דולר, מתוכם 20 מיליון דולר ממחזיקי האג"ח וכ-60 מיליון דולר מקרן כלירמרק, בהלוואת DIP קצרת טווח.
מסגרת ה-DIP הכוללת עומדת על 220 מיליון דולר—80 מיליון דולר במזומן להצלת הפעילות ו-160 מיליון דולר במסגרת Roll-up לארגון חוב מחזיקי האג"ח.
המימון הדחוף נחוץ עד 26.6 כדי להבטיח את הפעלת מחנות הקיץ, לנוכח קריסת סימד ורקע למשיכת עשרות מיליוני דולרים מהחברה.

מבנה המימון ולוח הזמנים לאישורו

כפי שפורסם בגלובס, מחזיקי האג"ח של סימד פועלים להעמיד לחברה הלוואת DIP של 20 מיליון דולר, לצד כ-60 מיליון דולר נוספים מקרן כלירמרק, ובסך הכל כ-80 מיליון דולר במזומן. לפי ההערכות בשוק, מדובר בהלוואה קצרת טווח של חודשים ספורים, בריבית דו-ספרתית נמוכה, שמיועדת לייצב את פעילות מחנות הקיץ של החברה.

מחזיקי האג"ח מצביעים על המימון החדש וצפויים להכריע גם אם להפעיל את 16 מחנות הקיץ המשועבדים להם או את כלל פעילות החברה, הכוללת 30 מחנות. המטרה היא לשמר את המוניטין של סימד כעסק פעיל, בתקווה למקסם את שווי הפעילות עבור הנושים.

אסף רביד, קצין השיקום הראשי שמינו הנושים, עדכן בשבוע שעבר כי נדרש מימון דחוף כדי להציל את עונת הקיץ ולהפעיל את מחנות הנוער בחוף המזרחי של ארה"ב. לדבריו, הכסף צריך לעמוד לרשות החברה לא יאוחר מיום שישי השבוע, 26.6, לוח זמנים שנחשב חריג בלחצו ביחס להסדרי חוב בארה"ב.

לפי דיווח החברה, ההסדרה הסופית של ההלוואה עם כלירמרק מתבצעת בין הקרן, נאמן מחזיקי האג"ח וסימד. מסמך התנאים קובע כי מסגרת ה-DIP המלאה עומדת על 220 מיליון דולר, מהם 80 מיליון דולר במזומן להצלת הפעילות ו-160 מיליון דולר נוספים במסגרת Roll-up, כלומר ארגון מחדש של חוב מחזיקי האג"ח לפי חלקם היחסי בסדרה בתל אביב.

משמעות המהלך לנושים ולשוק החוב

הצורך במימון החירום מגיע לאחר שסימד, שבשליטת האחים שאבסלס, קרסה בחודש שעבר. זאת לאחר שבחורף האחרון גייסה החברה אג"ח בהיקף של 620 מיליון שקל בבורסה בתל אביב, ובהמשך התגלה כי בעליה משכו לכאורה עשרות מיליוני דולרים מקופתה כדי לכסות חובות אישיים, ואף ניסו לשעבד את פעילות כרטיסי האשראי שלה.

בשוק מעריכים כי המהלך משקף ניסיון להפיק לקחים מקריסות קודמות של חברות BVI ולהעדיף שימור עסק פעיל על פני מימוש מהיר של נכסים. גישה כזו עשויה, אם תצליח, לשפר את סיכויי ההחזר לנושים באמצעות שמירה על ערך תפעולי ומוניטין עסקי.

קרן כלירמרק מתמחה בהשקעות בחברות במצוקה וגייסה בעבר מיליארדי שקלים מגופים מוסדיים בישראל. בין מייסדיה רז כפרי, אילן לבנון, יניב צלאל, חי נתוביץ', דגנית פארן-ויזל ואיציק אוחיון, כאשר צלאל מכהן כמנהל ההשקעות הראשי של הקרן.

לקרן גם ניסיון קודם בהסדרי חוב בישראל. היא מחזיקה, בין היתר, ב-16.7% מהון המניות של נגב, לאחר שרכשה בתחילת העשור את חובות החברה מהבנקים תמורת 108 מיליון שקל במסגרת הסדר שכלל מחיקה משמעותית של החוב, ובספטמבר 2023 נגב פרעה את חובה לכלירמרק.

בהמשך לסיקור הקודם שלנו על השלמת השלב המוסדי בהנפקת האג"ח של מקורות, החברה הגדילה את היקף הגיוס לכ-1.75 מיליארד שקל בעקבות ביקושי יתר משמעותיים. בכתבה הוסבר כי ההנפקה בוצעה כהרחבת סדרה 11 בדירוג AAA, כשהתמורה מיועדת למימון השקעות בתשתיות מים — מחיבור אזורים מרוחקים לרשת הארצית ועד הכנת תשתיות למתקני התפלה חדשים.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?