רפא משלימה הצעת מכר, פימי מקבלת כ-500 מיליון שקל

Traders Union
כל החדשות
חדשות פיננסיות
רפא משלימה הצעת מכר

כל החדשות

הסיפורים החמים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

קולות השוק

אנדראס קריסטו

לפני 9 שעות

רפא משלימה הצעת מכר, פימי מקבלת כ-500 מיליון שקל — רפא מגייסת, פימי מממשת

רפא משלימה את הגיוס שלה בדרך של הצעת מכר, במהלך שמצמצם את היקף התמורה שקרן פימי מקבלת לעומת התכנון המקורי. החברה פועלת בשוק התרופות והביודיפנס בישראל, כשהמכירה משקפת גם את תנאי השוק המאתגרים בבורסה בתל אביב בשבועות האחרונים.

היילייטס

רפא השלימה הצעת מכר למכירת 31 מיליון מניות, כאשר קרן פימי קיבלה כ-500 מיליון שקל ו-19 מיליון כתבי אופציות ללא תמורה.
לבעלי המניות הנותרים ולמנכ״ל נמכרו מניות בתמורה כוללת של כ-98.8 מיליון שקל, כאשר הסכומים אינם כוללים אופציות שהוקצו בגיוס.
ברפא כ-418 מיליון שקל הכנסות ו-100 מיליון שקל רווח נטו ב-2025, עם 63% מההכנסות מתרופות ו-37% מביודפנס, וחשיפה לשוק האמריקאי דרך מימון של עד 186 מיליון דולר.

פרטי הצעת המכר והיקף המימושים

כפי שפורסם בגלובס, רפא משלימה את הצעת המכר לאחר שמכרה 31 מיליון מניות, מהלך שמסדר לקרן פימי תמורה של כחצי מיליארד שקל, לצד 19 מיליון כתבי אופציות מכר שניתנו ללא תמורה. במקור דובר על תמורה של עד מיליארד שקל לפימי, אך הירידות במדדי המניות בתל אביב בשבועות האחרונים מכבידות על שוק ההנפקות ומצמצמות את היקף הגיוס.

פימי, בראשות ישי דוידי, רכשה את השליטה ברפא בתחילת העשור מידי משפחת סאקלר והשביחה את פעילות החברה. ליורשי משפחת לוין, אמיר, טל ומיכל לוין ולימור שרית פועה ששון, נותרו ערב הגיוס החזקות של כ-12% מהון המניות, והם מוכרים במסגרת ההצעה 4.3 מיליון מניות בתמורה כוללת של 68.3 מיליון שקל.

יו"ר החברה אורי יהודאי, שנחשב לאחד הגורמים המרכזיים בהשבחת רפא בשנים האחרונות, מוכר 1.44 מיליון מניות בתמורה של 22.7 מיליון שקל. גם מנכ"ל החברה, עידו לשם, מוכר מניות בסכום של 7.8 מיליון שקל, כשהסכומים הללו אינם כוללים את האופציות שהוקצו ללא תמורה כחלק מהגיוס.

פעילות רפא והחשיפה לשווקים

רפא, שנוסדה ב-1937, עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של יותר מ-100 תרופות מקור וגנריות, לצד מוצרים טיפוליים בישראל. לחברה מפעל בהר חוצבים בירושלים, ובין מוצריה נמנים הדרין, בונדורמין, סטופיט, ואבן ודייביו.

לצד פעילות התרופות, החברה פועלת גם בתחום הביודפנס, שנחשב לאחד ממנועי הצמיחה שלה, ומייצרת מזרקים אוטומטיים לשימושי חירום, כולל התגוננות מחומרי לחימה כימיים וטיפול מיידי בנפגעים. במסגרת זו היא מקבלת מימון של עד 186 מיליון דולר ממשרד הבריאות האמריקאי לפיתוח מזרק TXA לטיפול בדימום חמור לאחר פציעה.

את שנת 2025 מסיימת רפא עם הכנסות של 418 מיליון שקל, בדומה ל-2024, ועם רווח נקי של כ-100 מיליון שקל, גם הוא ללא שינוי מהותי לעומת השנה הקודמת. כ-63% מההכנסות מגיעים מתחום התרופות ו-37% מתחום הביודפנס, כאשר ישראל מרכזת 60.5% מההכנסות, בעוד U.S. מהווה כ-17% וגרמניה 15%; מאז 2022 החברה פעילה גם ב-17 מדינות במרכז ומזרח אירופה באמצעות השקעתה בחברת אקסיד הצ'כית.

בעבר דיווחנו על השלמת גיוס השיא של קרן פימי לקרן השמינית בהיקף 1.75 מיליארד דולר, מעל היעד המקורי, ועל כך שהיקף הנכסים המנוהלים שלה חצה 11 מיליארד דולר. באותו הקשר ציינו שפימי ממשיכה להוביל תהליכי השבחה בחברות ישראליות, ובהן רפא — שלגביה כבר נכתב אצלנו כי עדכנה את התשקיף לקראת ההנפקה והפחיתה את השווי המבוקש והיקף הצעת המכר בשל רגישות השוק לתמחור.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?