ישראל קנדה ואקרו דוחות את השלמת המיזוג ומשנות את תנאי התשלום
מיזוג הנדל"ן בין ישראל קנדה לאקרו אינו מושלם במועד שתוכנן ל-10 בספטמבר, לאחר שחלק מהאישורים הרגולטוריים והתפעוליים עדיין חסרים. הדחייה כוללת גם שינוי במבנה התשלום לבעלי השליטה באקרו, מהלך שמפחית בשלב זה את צורכי המזומן של ישראל קנדה.
היילייטס
- ישראל קנדה ואקרו דוחות את מועד השלמת המיזוג ל-25 באוקטובר ומשנות את תנאי התשלום כך ש-310 מיליון שקל נדחים לסוף 2025.
- סכום העסקה במזומן מוקטן מ-1.24 מיליארד שקל ל-930 מיליון שקל, כאשר ישראל קנדה תגייס 600 מיליון שקל בהלוואה מבנקים ואת היתרה ממקורות עצמיים.
- שווי החברה הממוזגת ירד מאז פברואר ל-7.4 מיליארד שקל בעקבות צניחה של שליש במניית ישראל קנדה, והחברה צופה מימושי נכסים ב-600 מיליון שקל בשנתיים הבאות.
דחיית הסגירה ושינויי המימון
כפי שדווח לראשונה בגלובס, החברות חתמו אמש על הארכת המועד האחרון להשלמת העסקה עד 25 באוקטובר, וקבעו כי המיזוג יושלם בתוך שבעה ימים ממועד זה. לפי הדיווח, רוב התנאים המתלים כבר הושלמו, אך עדיין חסרים אישור הבורסה לרישום המניות וסדרות האג"ח החדשות למסחר, אישור רשות ניירות ערך לדוח הצעת המדף ותעודת המיזוג מרשם החברות.במקביל, החברות משנות חלק מתנאי התשלום בעסקה. תשלום של 310 מיליון שקל במזומן, מתוך 667 מיליון שקל המיועדים לבעלי השליטה באקרו המחזיקים ב-53.8% מהמניות, נדחה עד סוף השנה הבאה, בעוד שהתשלום לבעלי המניות מן הציבור אינו מתעכב.
לפי תנאי המיזוג המקוריים, כלל בעלי המניות של אקרו היו אמורים לקבל 60% מהתמורה במניות ישראל קנדה ו-40% במזומן, בסכום כולל של 1.24 מיליארד שקל. לאחר השינוי, ישראל קנדה נדרשת להביא כעת 930 מיליון שקל במזומן במקום 1.24 מיליארד שקל, שיפור בתנאי העסקה מבחינתה.
ישראל קנדה מעדכנת כי לצורך המהלך היא מתכננת לגייס 600 מיליון שקל מאחד הבנקים בישראל במסגרת הלוואה לשנתיים, ואת יתרת 330 מיליון השקלים לממן ממקורותיה העצמיים.
השפעה על שווי החברה הממוזגת והמשך המגבלות
העסקה נחתמה בפברואר במטרה להקים חברת נדל"ן בשווי של 10 מיליארד שקל, אך מאז מניות שתי החברות נחלשות. מניית ישראל קנדה מאבדת כשליש מערכה, ובהתאם השווי של החברה הממוזגת עומד כעת על 7.4 מיליארד שקל.לצד זאת, ישראל קנדה מציינת בדוחותיה האחרונים כי היא צופה מימושים או הכנסת שותפים לפרויקטים בשנתיים הקרובות בהיקף של כ-600 מיליון שקל. נתון זה עשוי לתמוך בנזילות החברה בתקופה שלאחר השלמת המיזוג.
יתר התנאים לעסקה כבר מתקיימים, ובהם אישורי האסיפות הכלליות של שתי החברות, אישור הממונה על התחרות, אישור רשות המסים שלפיו המניות שיקבלו בעלי אקרו יחויבו במס רק בעת מכירתן, וכן אישורי הבנקים שהתקבלו בתחילת אוגוסט. עד להשלמת המיזוג, אקרו מתחייבת שלא לבצע פעולות חריגות מחוץ למהלך העסקים הרגיל ולא לחלק דיבידנד, בעוד ישראל קנדה רשאית לחלק דיבידנד של עד 25 מיליון שקל.
בכתבה קודמת שלנו על ההאצה בשוק האג"ח הקונצרני בתל אביב סקרנו כיצד ירידת הריבית והביקושים החזקים מצד המוסדיים הובילו לזינוק בהיקף ההנפקות ולהוזלת עלויות המימון. ציינו גם את הצטמצמות מרווחי התשואה ואת העובדה שהשוק עדיין מבדיל בין מנפיקים חזקים לחלשים, במיוחד בדירוגים הנמוכים ובחברות נדל"ן בחו"ל. הרקע הזה מסייע להבין את היכולת של חברות לממן מהלכים גדולים באמצעות אשראי בנקאי או שוק ההון ואת המשמעויות של שינוי תנאי מימון בעסקאות.
חדשות חדשות Company האחרונות
-
אוגנדה
-
אוזבקיסטן
-
אוסטריה
-
אוסטרליה
-
אוקראינה
-
אורוגוואי
-
אזרבייג'ן
-
איחוד
-
איחוד האמירויות הערביות
-
איטליה
-
אינדונזיה
-
איראן, רפובליקה אסלאמית
-
אירלנד
-
אל סלבדור
-
אלבניה
-
אלג'יריה
-
אנגולה
-
אסוואטיני
-
אסטוניה
-
אפגניסטן
-
אקוודור
-
ארגנטינה
-
ארה״ב
-
ארמניה
-
אתיופיה
-
בהאמה
-
בולגריה
-
בוליביה
-
בוצואנה
-
בחריין
-
בלארוס
-
בלגיה
-
בנגלדש
-
ברוניי דארוסלם
-
ברזיל
-
בריטניה
-
ג'ורג'יה
-
ג'מייקה
-
גאנה
-
גרמניה
-
דנמרק
-
דרום אפריקה
-
האיטי
-
הודו
-
הולנד
-
הונג קונג
-
הונגריה
-
הרפובליקה הדומיניקנית
-
וייטנאם
-
ונצואלה
-
זימבבואה
-
זמביה
-
חוף השנהב
-
טג'יקיסטן
-
טורקיה
-
טייוואן, מחוז סין
-
טנזניה
-
טרינידד וטובגו
-
יוון
-
יפן
-
ירדן
-
ישראל
-
כווית
-
לאוס
-
לבנון
-
לוב
-
לוקסמבורג
-
לטביה
-
ליטא
-
לסוטו
-
מאוריציוס
-
מדגסקר
-
מוזמביק
-
מולדובה
-
מונגוליה
-
מונטנגרו
-
מיאנמר
-
מלזיה
-
מלטה
-
מצרים
-
מקדוניה הצפונית
-
מקסיקו
-
מרוקו
-
נורבגיה
-
ניגריה
-
ניו זילנד
-
נמיביה
-
נפאל
-
סומליה
-
סוריה
-
סין
-
סינגפור
-
סלובניה
-
סלובקיה
-
ספרד
-
סרביה
-
סרי לנקה
-
עומאן
-
עיראק
-
ערב הסעודית
-
פולין
-
פורטו ריקו
-
פורטוגל
-
פיליפינים
-
פינלנד
-
פלסטין
-
פנמה
-
פפואה גינאה החדשה
-
פקיסטן
-
פרגוואי
-
פרו
-
צ'ילה
-
צרפת
-
צ׳כיה
-
קובה
-
קולומביה
-
קונגו
-
קונגו ד׳
-
קוסטה ריקה
-
קוריאה
-
קזחסטן
-
קטאר
-
קירגיזסטן
-
קמבודיה
-
קמרון
-
קנדה
-
קניה
-
קפריסין
-
קרואטיה
-
רואנדה
-
רומניה
-
שוודיה
-
שוויץ
-
תאילנד
-
תוניסיה
-
תימן
- Forex
- Crypto
