A Solana tartja magát a 122 dollár közelében, mivel a tőkeáttétel és a kiáramlások nyomják az árat

A Solana csütörtökön tartós nyomás alatt kereskedik, mivel a piac továbbra is a szeptember végi csúcspontról lefelé halad. Az árfolyam a 122 dolláros terület közelében állapodott meg, kiterjesztve a csökkenést, amely korrekciós visszahúzódásból egyértelműen meghatározott csökkenő trenddé változott.

Bár az időszakos fellendülések lassították az eladások ütemét, a szélesebb struktúra kevés jelét mutatja annak, hogy a lefelé irányuló szakasz lezárult volna. az árfolyamcsökkenés a technikai károk, a gyengülő lendület és a származékos piacok kiegyensúlyozatlan pozícionálása kombinációját tükrözi. Ezek a tényezők együttesen azt sugallják, hogy a Solanagyengesége inkább megerősödik, mint kimerül, és a kereskedők óvatosak maradnak, mivel a kulcsfontosságú támaszszintek a figyelem középpontjába kerülnek.

A napi grafikon megerősíti a tartós trendromlást

A napi grafikonon a Solana csökkenő trendje szilárdan megalapozott. Az első figyelmeztetés akkor érkezett, amikor az ár november elején elvesztette a 20 és 50 napos EMA-t, de a következetesebb jelzés akkor következett, amikor a SOL a 100 napos EMA alá csúszott, és többszöri próbálkozásra sem tudta visszaszerezni azt. Ez a kudarc megerősítette a trend jellegének szélesebb körű eltolódását.

A SOL árdinamikája (Forrás: TradingView)

A hosszabb távú kép kevés enyhülést kínál. A 200 napos EMA 169 dollár közelében van, és elkezdett enyhén lejtőzni lefelé, ami aláhúzza a középtávú struktúra romlását. Az árfolyam továbbra is jóval az összes fő átlag alatt van összenyomva, és minden egyes visszapattanás fokozatosan alacsonyabb szinteken korlátozódik.

A 145 és 150 dollár közötti régió most szilárd felső ellenállásként emelkedik ki. Ez a zóna egybeesik a csökkenő 50 napos EMA-val, és következetesen visszautasította a felfelé irányuló kísérleteket. Az egykori támasz egyértelműen átfordult kínálattá, ami megerősíti azt a nézetet, hogy a dip-vásárlók inkább defenzívek, mint meggyőződésből vezéreltek. Amíg a Solana e sáv alatt kereskedik, addig a visszapattanásokat leginkább korrekciós szüneteknek tekinthetjük egy szélesebb körű csökkenő trendben.

A momentummutatók megerősítik ezt az értékelést. A napi RSI a 30-as évek közepén tartja magát, ami inkább a tartós csökkenő trendekre jellemző szint, mint a kapitulációra. Míg a momentum stabilizálódott a korábbi túladott értékekből, nem sikerült érdemi bullish divergenciát produkálnia. Az RSI továbbra is küzd a jelzővonala felett a fellendülések során, ami azt jelzi, hogy a felfelé irányuló lendület gyorsan elhalványul, amint az ellenállás tesztelésre kerül.

A rövid távú struktúra továbbra is törékeny, mivel az eladók védik a rally-kat.

Az alacsonyabb időtávú jelzések továbbra is az eladóknak kedveznek. A 30 perces grafikonon mind a Supertrend, mind a Parabolic SAR továbbra is lefelé igazodik, megerősítve, hogy a rövid távú irányítás nem változott. A napközbeni fellendülések sekélyesek és rövid életűek voltak, az ár többször is megállt a 125 dollár közelében lévő Supertrend ellenállás alatt.

A hét elején a Solana visszautasítása a 133 dolláros területről rávilágított arra, hogy milyen gyorsan lép vissza a kínálat a piacra, amikor az ár a felső ellenállásba ütközik. Ez a lépés megerősítette az alacsonyabb csúcsok mintázatát, amely október óta meghatározza az ármozgást. Amíg a piac nem kezd magasabb mélypontokat nyomtatni a rövid távú trendmutatók felett, addig a napközbeni erő továbbra is sebezhető marad a gyors visszafordulásokkal szemben.

Ez a törékenység az alacsonyabb időkereteken magasan tartotta a volatilitást, az árfolyam pedig élesen reagál a hangulat viszonylag kis elmozdulásaira. Egyelőre a rövid távú struktúra továbbra is a magasabb időkereteken látott gyengeséget tükrözi, ahelyett, hogy átmenetet jelezne.

A tőkeáttétel egyensúlytalansága és a spot kiáramlás felerősíti a lefelé irányuló kockázatot

A származtatott adatok az óvatosság egy újabb rétegét adják hozzá. A határidős nyitott ügyletek iránti érdeklődés az árcsökkenés ellenére is emelkedett, ami gyakran inkább agresszív pozícionálást, mintsem szerves spot keresletet tükröz. A főbb kereskedési helyszíneken továbbra is magasak a hosszú és rövid határidők aránya, ami azt mutatja, hogy a kereskedők nagy része az uralkodó csökkenő tendencia ellenére továbbra is a hosszú határidők felé hajlik.

Ez az egyensúlyhiány már többször vezetett long likvidálásokhoz. Az elmúlt 24 órában a hosszú pozíciók kényszerű kivonása jelentősen meghaladta a rövid pozíciókét, különösen a magasabb időkeretekben, például a 12 órás és a 24 órás ablakokban. Ezek a likvidálások arra utalnak, hogy a csökkenést inkább a tőkeáttétel feloldása, mint a diszkrecionális eladások erősítik.

Amíg a tőkeáttétel továbbra is zsúfolt a hosszú oldalon, a Solana továbbra is sebezhető marad további lefelé irányuló nyomásgyakorlással szemben, ha a támaszszintek nem sikerülnek. A pozícionálás jelentős visszaállítása nélkül bekövetkező emelkedések valószínűleg instabilak maradnak.

A spot árfolyamadatok kevés ellensúlyt nyújtanak. A nettó áramlások folyamatosan negatívak maradtak, és több SOL mozog a tőzsdékre, mint onnan ki. Ez a minta inkább folyamatos elosztásra, mint felhalmozásra utal. Bár rövid ideig tartó emelkedések során rövid beáramlási csúcsok jelentek meg, ezek nem voltak tartósak, ami arra utal, hogy a nagyobb résztvevők továbbra is a pálya szélén maradnak.

Piaci kilátások

A szintek szempontjából az $120 és $118 közötti zóna most kritikus rövid távú támasz. Egy e terület alatti tiszta napi zárás az alacsony 110 dolláros szintet hozná felszínre, a kettő között pedig korlátozott strukturális támaszt jelentene. Felfelé a Solana-nak határozottan vissza kellene szereznie a 132 dolláros szintet, majd 145 dollár felett kellene tartania magát, hogy elkezdje semlegesíteni a medvés szerkezetet. E visszaszerzések nélkül a domináns trend érintetlen marad.

Bár túladott felpattanások előfordulhatnak és elő is fognak fordulni, a grafikonok azt sugallják, hogy ezek inkább taktikai, mint átalakító jellegűek. Egyelőre a bizonyítási teher továbbra is szilárdan a bikáknál van, és a piac továbbra is úgy kereskedik, mintha az alacsonyabb szintek inkább befejezetlen ügy maradnának, mint egy befejezett lépés.

Korábban kiemeltük a Solana sebezhetőségét, miután nem sikerült visszaszereznie a 100 napos EMA-t, és továbbra is fennállt a spot kiáramlás. A legutóbbi ármozgás megerősíti ezt az értékelést. A trend, a lendület, a tőkeáttételes pozícionálás és az áramlások továbbra is lefelé irányulnak.