Gázától Oslóig: Az USA megmenti Argentínát Európa fenyegető energiaválsága közepette

A globális piacok október 9-én egyensúlyoztak a geopolitikai változások, a devizapiaci beavatkozások és az energiahiány veszélye között. A gázai tűzszünettől kezdve az Argentínának nyújtott amerikai pénzügyi támogatáson át a norvégiai vízkészletek csökkenéséig a nap tele volt olyan jelzésekkel, amelyek meghatározhatják a következő hét alaphangját.

Gázai tűzszünet: Béke fenntartásokkal

Az Al Jazeera szerint Khalil al-Hayya, a Hamász magas rangú tisztviselője teljes tűzszünetet jelentett be a Gázai övezetben. Elmondása szerint az Egyesült Államok és az arab közvetítők megerősítették, hogy "a háborúnak vége". A megállapodásban szerepel 250 életfogytiglani börtönbüntetésre ítélt palesztin és további 1700, a konfliktus kezdete óta fogva tartott gázai lakos szabadon bocsátása.

A terv a rafahi határátkelő mindkét irányban történő újranyitásáról is rendelkezik. Donald Trump amerikai elnök kijelentette, hogy a túszok szabadon bocsátására már október 13-14-én számít, és személyesen kíván részt venni a békemegállapodás aláírási ceremóniáján Egyiptomban.

Elemzők megjegyzik, hogy a megállapodás átmenetileg enyhítheti a geopolitikai prémiumot az olajpiacokon, azonban "az energiastabilitás teljes helyreállítása hónapokat vesz igénybe".

Amerikai valuta intervenció Argentína megmentésére

Washington 20 milliárd dolláros pénzügyi csomagot ajánlott fel Argentínának, az amerikai pénzügyminisztérium pedig ritka közvetlen devizapiaci beavatkozást hajtott végre argentin peso vásárlásával - a lépés célja Javier Milei elnök támogatása és az árfolyam stabilizálása az október 26-i választások előtt - írja a Bloomberg.

Scott Bessent pénzügyminiszter kijelentette, hogy az Egyesült Államok kész "rendkívüli intézkedéseket tenni a piaci stabilitás megőrzése érdekében". Buenos Aires, amely mintegy 55 milliárd dolláros kintlévőségével továbbra is az IMF legnagyobb adósának számít, új swapkeretet kapott, és az ország dollárkötvényei egyetlen nap alatt négy centet erősödtek.

Az Amerivet Securities szerint a beavatkozás "a kilencvenes évekbeli mexikói mentőakciót idézi", bár nem oldja meg Argentína strukturális gazdasági problémáit. Mindazonáltal a lépés megerősítette a pesót és erősítette a befektetők bizalmát Milei iránt, miközben ígérete szerint csökkenteni fogja a kiadásokat és "bezárja a központi bankot".

Tömeges támadás Kijev ellen: Az eszkaláció újabb hulláma

Az Ukrajinszka Pravda szerint október 10-én éjjel Oroszország masszív légitámadást indított Kijev ellen. A főváros teljes bal partja és a jobb part egy része áram nélkül maradt. Lakóépületek és autók rongálódtak meg, és több tűzesetet jelentettek. Vitalij Klitschko polgármester szerint kilenc ember megsérült, közülük ötöt kórházba szállítottak.

Ismét az energetikai infrastruktúra volt az elsődleges célpont, és a szakértők "rendkívül nehéznek" minősítették a helyzetet. Kijev vízellátási zavarokról számolt be, és további intézkedésekre készül a kritikus létesítmények védelmére. elemzők arra figyelmeztetnek, hogy az ilyen támadások növelik a nyomást Ukrajna energiarendszerére a tél előtt, növelve az importfüggőség kockázatát, és arra kényszerítve a kormányt, hogy felgyorsítsa az EU-val folytatott tárgyalásokat az ideiglenes áramellátásról.

Norvégia vízenergiahiánya bajjal fenyegeti Európát

A kulcsfontosságú dél-norvégiai víztározók vízszintjének erőteljes csökkenése miatt az idei télen energiahiány veszélye fenyeget Északnyugat-Európában. Az Egyesült Királysággal és Németországgal összekötő NO2 zóna tározói csak 67%-ban vannak megteltek, ami 17 százalékponttal alacsonyabb, mint egy évvel ezelőtt - írja a Bloomberg.

Miután 2021-ben üzembe helyezték a Nagy-Britanniába és Németországba vezető új kábeleket, Norvégia nettó villamosenergia-exportőrré vált. A megugró hazai árak azonban politikai válságot és a kormánykoalíció összeomlását idézték elő. Az új kormány bevezette a "norvég ár" mechanizmust a háztartási tarifák korlátozására, bár az exportot nem korlátozza.

A Kpler Ltd. szerint a vízenergia-hiányt "a kereskedők továbbra is alulértékelik", és ez az egész kontinensen felhúzhatja az áramárakat, különösen, ha a tél száraznak és hidegnek bizonyul. Az Egyesült Királyságba irányuló norvég villamosenergia-export már most is csökken, és 2030-ra 10 TWh-ról 2 TWh-ra eshet vissza, ami tovább növeli az európai energiapiacok volatilitását.

A nap összefoglalója

A gázai tűzszünet reményt ad, de a globális helyzet továbbra is feszült. Az Egyesült Államok beavatkozik a devizapiacokba, Európa energiapiaci korlátokkal szembesül, Kelet-Európa pedig ismét a háború erejét érzi, ami a befektetők számára azt jelzi, hogy a világ egy olyan szakaszba lép, ahol a politikai döntések közvetlenül befolyásolják a piaci eredményeket, és az eszközök ellenálló képességét nem a hozam, hanem a geopolitikai kockázatoknak való kitettségük alapján mérik.

Piaci reakció

A politikailag terhelt hét után a globális piacok vegyesen zárták a pénteki napot - a fáradtság a részvények, az árucikkek és a kriptovaluták körében egyaránt megmutatkozott. A befektetők az arany és a bitcoin rekordmagas árfolyamai után nyereséget vettek fel, míg a gázai tűzszünet csökkentette az olaj geopolitikai kockázati prémiumát.

Az ázsiai részvények egyenetlenül alakultak. Az MSCI Asia-Pacific Index szűk sávban ingadozott, 0,2%-os csökkenéssel, bár továbbra is az elmúlt évtized legjobb évét éri el. Az AI hardverek iránti kereslet támogatta a dél-koreai KOSPI-t (+1,7%), míg a hongkongi piac 1,1%-ot esett, a japán Nikkei pedig 0,7%-ot csúszott, miután előző nap történelmi csúcsot ért el.

A japán jen dolláronként 152,96 jenre gyengült, miután a kormánypárt új vezetője, Sanae Takaichi a laza monetáris politika fenntartásáról beszélt. Az S&P 500 határidős ügyletei 0,2%-kal emelkedtek, a 10 éves amerikai kincstárjegy hozama pedig 4,13%-ra csökkent. A piacok 94%-os eséllyel számolnak a Fed október 29-i kamatcsökkentésére.

Az arany unciánként 4000 dollár alatt maradt, ami zsinórban a nyolcadik heti emelkedést jelenti (+2,2%). A decemberi határidős jegyzések 0,3%-kal 3.982,6 dollárra emelkedtek, míg a spot árak 3.968,7 dollárra mérséklődtek. A 4.059 dolláros rekordmagasságot követően a fémet továbbra is támogatják a további amerikai kamatcsökkentésre vonatkozó várakozások és az erős jegybanki vásárlások.

A Brent nyersolaj 0,07 dollárral hordónként 65,15 dollárra, a WTI pedig 0,02 dollárral 61,49 dollárra csökkent, mivel a gázai tűzszünet csökkentette a kockázati prémiumokat. Mindkét benchmark így is 1%-os heti nyereséget könyvelhetett el az OPEC+ korlátozott kínálatnövekedésének és a túlkínálattól való félelmek enyhülésének köszönhetően.

A Bitcoin 121 000 dollárra korrigált, közel 3%-ot esett a nap folyamán, és a heti mélypontok közelébe került. A CoinGlass szerint a támasz 120 000 dollár körül van, bár a kereskedők a 114 000-115 000 dollár lehetséges tesztelésére számítanak, ha az eladási nyomás folytatódik. A rövid távú gyengeség ellenére az intézményi beáramlás továbbra is erős.

Október 8-án a globális piacok még mindig a politikai és gazdasági turbulenciák állapotában voltak. Az USA a kormány leállásával és belső konfliktusokkal küzd, Európa egyensúlyt keres a reformok és a stabilitás között, Ázsia pedig fokozza technológiai versenyét - az arany, a dollár és a bitcoin továbbra is meghatározza a kockázat ritmusát.