Az HSBC és a Standard Chartered SRT-ügyleteket mérlegel az ázsiai aktivitás növekedésével

Minden hír

Vezető hírek

Szerkesztők kedvencei

Részvények

Kriptovaluták

Gazdaság

Devizák

Árupiacok

Piaci hangok

Hanna Syniavska

Tegnap

Az HSBC és a Standard Chartered SRT-ügyleteket mérlegel az ázsiai aktivitás növekedésével — Lendületet kapnak az Ázsiához kötődő SRT-ügyletek

Az HSBC és a Standard Chartered új, jelentős kockázatátruházási (SRT) ügyleteket készít elő, mivel az ázsiai hitelportfóliók egyre nagyobb részt képviselnek az európai és észak-amerikai bankok által régóta dominált piacon. A tranzakciók rávilágítanak arra, hogyan használják a nagy hitelezők a strukturált hiteleszközöket a hitelkockázat csökkentésére, a tőkemegfelelési mutatók javítására és a mérlegkapacitás felszabadítására az új üzletek számára.

Kiemelések

Az HSBC egy ázsiai-csendes-óceáni hitelekhez kötődő SRT-t vizsgál.
A Standard Chartered egy mintegy 2 milliárd dollárnyi vállalati hitelhez kapcsolódó Chakra SRT-t mérlegel.
Az SRT-k segítenek a bankoknak a nemteljesítési kockázat kezelésében és a szabályozói tőke felszabadításában.

Ezt a cikket az eredetiből fordítottuk. Olvassa el tudósítónk eredeti változatát itt.

Az HSBC előzetes tárgyalásokat kezdett a befektetőkkel egy lehetséges, az ázsiai-csendes-óceáni piacokról – többek között Hongkongból, Szingapúrból, Indiából és Ausztráliából – származó hitelekhez kapcsolódó SRT-ről, jelentette a Bloomberg. A Standard Chartered ettől függetlenül egy mintegy 2 milliárd dollárnyi globális vállalati hitelhez kapcsolódó ügyletet mérlegel Chakra SRT-programja keretében, bár a végleges feltételek a befektetői tárgyalások folytatásával még változhatnak.

A bankok a kockázatátruházás felé fordulnak

A jelentős kockázatátruházások (Significant Risk Transfer) lehetővé teszik a bankok számára, hogy a hitelportfóliók nemteljesítési kockázatának egy részét a befektetőkre hárítsák, gyakran úgy, hogy a hiteleket a mérlegükben tartják. A struktúra segíthet a bankoknak tőkekönnyítést elérni, erősíteni a szolvencia-mutatókat, és a szabályozói tőkét új hitelezésbe átcsoportosítani.

A befektetői kereslet szintén támogatta a piacot. Az SRT-ügyletek 10% feletti kuponokat is kínálhatnak, ami vonzóvá teszi őket a magasabb hozamú eszközöket kereső hitelpiaci befektetők számára. A Barclays és a Banco Santander az eszköz legaktívabb használói közé tartoznak, de az Ázsiához kötődő portfóliók egyre láthatóbbá válnak.

Az HSBC már elkezdte alkalmazni az SRT-ket az Egyesült Királyságban és Ázsiában, és Pam Kaur pénzügyi igazgató megjegyzései szerint lát teret a további bővítésre. A lehetséges ázsiai-csendes-óceáni tranzakció illeszkedne a bank azon szélesebb körű törekvésébe, hogy hatékonyabban használja fel a tőkét a globális hitelállományában.

Fókuszba kerülnek az ázsiai hitelek

A piac a hagyományos bázisán túlra is terjeszkedik. A szingapúri DBS nemrég fejezte be első SRT-ügyletét, amely egy 1 milliárd dolláros, diverzifikált vállalati hitelportfólióhoz kapcsolódott. A Standard Chartered korábban egy 1,5 milliárd dollárnyi, Ázsiát, a Közel-Keletet és Afrikát érintő kereskedelemfinanszírozási hitelhez kapcsolódó ügyletet hajtott végre, ami tőkekönnyítést tett lehetővé szingapúri leányvállalata számára.

Ez a tevékenység azért jelentős, mert az ázsiai bankok és az Ázsia-fókuszú hitelezők történelmileg ritkábban alkalmaztak SRT-ket, mint európai társaik. Ahogy a hitelállományok nőnek és a tőkeszabályok szigorodnak, egyre több bank tekinti a szintetikus kockázatátruházást a kitettség kezelésének módjaként anélkül, hogy visszafogná a hitelezést.

A Standard Chartered lehetséges Chakra-ügylete tovább erősítené ezt a trendet. A bank globális vállalati hitelportfóliója és kereskedelemfinanszírozási jelenléte természetes alapot biztosít az olyan struktúrákhoz, amelyek a kockázatot átruházzák, miközben fenntartják az ügyfélkapcsolatokat.

Keletre költözik egy tőkeoptimalizáló eszköz

Az Ázsiához kötődő SRT-k felemelkedése elmozdulást jelez abban, ahogyan a bankok kezelik a régió hitelkitettségét. Ezek az ügyletek módot adnak a hitelezőknek arra, hogy továbbra is kiszolgálják a hitelfelvevőket, miközben csökkentik a nagyvállalati és kereskedelemfinanszírozási portfóliókhoz kapcsolódó tőketerhelést.

A befektetők számára a vonzerőt a hozam jelenti. A bankok számára a rugalmasság: a kockázat átruházása támogathatja a hitelezési kapacitást teljes eszközértékesítés nélkül. Ha az HSBC, a Standard Chartered és társaik folytatják ezen programok bővítését, Ázsia az SRT-kibocsátás rendszeres forrásává válhat, ahelyett, hogy csupán egy főként Európában kifejlesztett eszköz másodlagos piaca lenne.

Korábban kiemeltük, hogy Hongkong megadta az első stabilcoin-licenceket az HSBC és a Standard Chartered számára.

Ez az anyag harmadik felek véleményét tartalmazhatja, a weboldalon található adatok és információk egyike sem minősül befektetési tanácsnak a Jogi nyilatkozatunk szerint. Bár szigorú Szerkesztői Integritást követünk, ez a bejegyzés tartalmazhat hivatkozásokat partnereink termékeire.

Tetszett a cikk?