Catatan Editorial: Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, posting ini mungkin berisi referensi ke produk dari mitra kami. Berikut penjelasan tentang Bagaimana Kami Menghasilkan Uang. Tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan saran investasi sesuai dengan Penafian kami.
Proprietary trading, atau prop trading, mengacu pada saat lembaga keuangan seperti bank, perusahaan pialang, atau perusahaan investasi melakukan trading dengan menggunakan modal mereka sendiri dan bukan atas nama klien. Tujuan utamanya adalah untuk menghasilkan keuntungan langsung dengan berinvestasi pada aset seperti saham, obligasi, Forex, komoditas, atau derivatif.
Untuk sukses sebagai trader, memahami konsep-konsep kunci sangat penting, dan trading kepemilikan adalah salah satu istilah penting. Artikel ini memberikan gambaran umum yang komprehensif tentang perdagangan prop, yang mencakup keuntungan, tantangan, dan detail utamanya. Mari kita selami!
Apa yang dimaksud dengan prop trading?
Trading kepemilikan, atau prop trading, terjadi ketika perusahaan keuangan, seperti bank atau pialang, menggunakan modalnya sendiri untuk memperdagangkan aset seperti saham, obligasi, mata uang, atau komoditas. Tidak seperti perdagangan tradisional, di mana perusahaan mengeksekusi perdagangan untuk klien dan mendapatkan komisi, perdagangan prop melibatkan perusahaan yang berdagang untuk keuntungan mereka sendiri.
Dalam jenis perdagangan ini, perusahaan mengambil risiko pasar untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga. Mereka sering menggunakan metode canggih seperti arbitrase dan model algoritmik. Manfaat utamanya adalah perusahaan menyimpan semua keuntungan dari perdagangan yang sukses, tetapi juga menanggung dampak penuh dari setiap kerugian. Metode ini membutuhkan pengetahuan pasar yang mendalam, perangkat canggih, dan manajemen risiko yang ketat. Meskipun trading prop bisa sangat menguntungkan, namun membutuhkan keahlian yang signifikan dan pendekatan yang disiplin.
Partisipan utama dalam perdagangan prop
Bank investasi. Banyak dari mereka memiliki departemen yang memperdagangkan modal bank di pasar seperti saham, pendapatan tetap, Forex, komoditas, dan derivatif.
Dana lindung nilai. Perdagangan prop adalah inti dari strategi perdagangan aktif mereka dan penggunaan leverage. Mereka berinvestasi di beragam pasar dan kelas aset.
Perusahaan perdagangan komoditas. Perusahaan yang berfokus pada perdagangan komoditas dan pasar energi seperti minyak dan gas. Mereka menggunakan pengetahuan khusus mereka untuk berdagang untuk buku perusahaan.
HFT Perusahaan. Mereka menggunakan algoritme dan teknologi berkecepatan tinggi untuk menerapkan strategi kepemilikan dan trading berdasarkan pergerakan harga mikro.
Bagaimana cara kerja perusahaan perdagangan prop?
Perusahaan perdagangan proprietary, atau perusahaan perdagangan prop, beroperasi dengan menggunakan modal mereka sendiri untuk berdagang di berbagai pasar keuangan. Tidak seperti pialang tradisional, perusahaan-perusahaan ini mendapat untung langsung dari aktivitas pasar, bukan dari komisi dari transaksi klien.
Aspek-aspek utama dari operasi perdagangan prop:
Pemanfaatan modal. Perusahaan prop trading memberikan akses kepada trader ke modal perusahaan, sehingga memungkinkan mereka untuk trading di pasar seperti saham, Forex, komoditas, dan derivatif. Hal ini memungkinkan para trader untuk beroperasi dengan leverage yang signifikan tanpa mempertaruhkan dana pribadi.
Seleksi dan evaluasi trader. Perusahaan melakukan proses rekrutmen menyeluruh untuk merekrut trader terampil. Ini termasuk menguji strategi melalui simulasi trading, mengevaluasi pengambilan keputusan di bawah tekanan, dan menilai kemampuan manajemen risiko.
Protokol manajemen risiko. Manajemen risiko adalah inti dari trading prop. Perusahaan menetapkan pedoman perdagangan yang ketat, termasuk batas ukuran posisi dan stop-loss order, untuk meminimalkan potensi kerugian dan melindungi modal.
Teknologi dan perangkat pasar. Untuk mempertahankan keunggulan, perusahaan berinvestasi dalam sistem perdagangan canggih, analitik data waktu nyata, dan teknologi perdagangan algoritmik. Perangkat ini memungkinkan eksekusi strategi trading yang cepat dan tepat.
Model bagi hasil. Trader biasanya diberi kompensasi melalui pengaturan bagi hasil, mendapatkan sebagian dari keuntungan yang mereka hasilkan. Model ini memberi insentif pada kinerja dan menyelaraskan kepentingan trader dengan tujuan perusahaan.
Strategi perdagangan penyangga
Perusahaan perdagangan eksklusif menggunakan strategi canggih untuk memaksimalkan keuntungan dengan menggunakan modal mereka sendiri. Metode ini sering kali membutuhkan pengetahuan khusus, analisis berbasis data, dan eksekusi berkecepatan tinggi. Berikut adalah beberapa strategi terkemuka, yang disempurnakan dengan contoh-contoh dunia nyata.
Arbitrase indeks
Arbitrase indeks melibatkan eksploitasi perbedaan harga antara indeks saham dan sekuritas acuannya. Trader membeli sekuritas yang undervalued dan menjual sekuritas yang overvalued secara bersamaan untuk mendapatkan spread.
Contoh: Jika S&P 500 berjangka diperdagangkan lebih tinggi dari nilai aktual komponennya, trader dapat menjual futures sambil membeli saham yang mendasarinya, dan mendapat untung saat harga bertemu.
Arbitrase statistik (StatArb)
Arbitrase statistik menggunakan model kuantitatif untuk mengidentifikasi dan memperdagangkan sekuritas yang menunjukkan hubungan statistik. Arbitrase ini sering kali melibatkan perdagangan pasangan atau strategi berbasis sektor.
Contoh: Seorang trader memperhatikan bahwa secara historis, Saham A dan Saham B bergerak bersama. Jika Saham A turun secara signifikan sementara Saham B naik, mereka mungkin membeli Saham A dan menjual Saham B, mengharapkan harga keduanya untuk menyelaraskan kembali.
Arbitrase penggabungan
Strategi ini memanfaatkan perubahan harga saham yang terlibat merger atau akuisisi. Trader membeli saham perusahaan target dan dapat menjual saham perusahaan yang diakuisisi untuk mendapatkan profit dari selisih harga hingga kesepakatan ditutup.
Contoh: Selama akuisisi Microsoft terhadap Activision Blizzard, trader membeli saham Activision saat berada di bawah harga yang disepakati dan melakukan short Microsoft untuk melindungi nilai dari risiko kesepakatan.
Arbitrase volatilitas
Strategi ini melibatkan perdagangan berdasarkan perbedaan volatilitas yang diharapkan, bukan arah harga. Opsi biasanya digunakan untuk mengeksploitasi perbedaan antara volatilitas tersirat dan volatilitas terealisasi.
Contoh: Jika trader mengantisipasi volatilitas pasar yang lebih tinggi daripada harga opsi saat ini, mereka dapat membeli straddle (opsi beli dan jual) untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan di salah satu arah.
Perdagangan makro global
Trading makro global berfokus pada tren ekonomi utama, peristiwa geopolitik, dan kebijakan bank sentral untuk membuat trade strategis di seluruh kelas aset seperti mata uang, komoditas, dan obligasi.
Contoh: Mengantisipasi kenaikan suku bunga Federal Reserve, trader dapat menjual obligasi Treasury AS dengan harapan harga obligasi akan turun karena imbal hasil naik.
Trading frekuensi tinggi (HFT)
HFT melibatkan eksekusi trade secepat kilat menggunakan algoritme untuk memanfaatkan inefisiensi harga yang kecil.
Contoh: Selama pengumuman pendapatan, perusahaan HFT dapat melakukan trading pada selisih harga singkat yang terjadi saat pasar bereaksi, mengambil keuntungan sebelum yang lain merespons.
Bagaimana cara menjadi pedagang prop?
Menjadi seorang prop trader membutuhkan kombinasi keahlian finansial, akses ke perusahaan trading, dan sering kali melalui proses seleksi formal. Berikut panduan langkah demi langkah:
Pahami dasar-dasar perdagangan prop. Teliti konsep trading kepemilikan: risiko, imbalan, dan ekspektasi. Biasakan diri Anda dengan jenis aset yang diperdagangkan (misalnya, saham, Forex, futures, atau kripto).
Bangun fondasi trading yang kuat. Kembangkan keterampilan dalam analisis teknis dan fundamental. Dapatkan pengalaman trading di pasar finansial, bahkan menggunakan akun demo untuk menguji strategi. Pelajari psikologi trading untuk menangani aspek emosional volatilitas pasar.
Mengejar pendidikan yang relevan. Gelar di bidang keuangan, ekonomi, atau bidang terkait dapat membantu, tetapi tidak selalu diperlukan. Sertifikasi seperti CFA atau kursus teknis dalam trading bisa menguntungkan.
Mengidentifikasi perusahaan perdagangan prop. Perusahaan riset yang menawarkan peluang. Pahami proses pendanaan, persyaratan, dan model bagi hasil masing-masing perusahaan.
Kami telah mengidentifikasi daftar perusahaan perdagangan prop yang memiliki reputasi baik yang memberikan peluang dan dukungan yang berharga bagi para pedagang.
| Pendanaan hingga, $ | Pembagian keuntungan hingga, % | Hari Perdagangan Min | Periode perdagangan | Leverage Max. | Buka akun | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 400 000 | 80 | 10 | Tidak terbatas | 1:30 | BUKA AKUN Modal Anda berisiko.
|
|
| 200 000 | 90 | Tidak ada batasan waktu | Tidak terbatas | 1:30 | BUKA AKUN Modal Anda berisiko.
|
|
| 4 000 000 | 90 | 5 | Tidak terbatas | 1:30 | BUKA AKUN Modal Anda berisiko.
|
|
| 2 000 000 | 85 | Tidak ada batasan waktu | Tidak terbatas | 1:100 | BUKA AKUN Modal Anda berisiko.
|
|
| 400 000 | 90 | Tidak ada batasan waktu | Tidak terbatas | 1:30 | BUKA AKUN Modal Anda berisiko.
|
Lulus proses rekrutmen. Banyak perusahaan mengharuskan kandidat untuk menyelesaikan program tantangan atau evaluasi, trading akun demo di bawah aturan yang ketat. Buktikan profitabilitas dan kemampuan manajemen risiko untuk mendapatkan pendanaan.
Belajar dan beradaptasi. Banyak perusahaan menawarkan pelatihan dan bimbingan untuk trader baru. Terlibat dalam pembelajaran berkelanjutan untuk menyempurnakan strategi dan beradaptasi dengan perubahan pasar.
Memanfaatkan sumber daya perusahaan. Gunakan modal, perangkat, dan data perusahaan untuk mengeksekusi trade. Fokus pada peningkatan profitabilitas sambil mengelola risiko secara efektif.
Kembangkan karier Anda. Berikan hasil yang konsisten untuk meningkatkan potensi bagi hasil atau alokasi modal trading Anda. Bangun jaringan dalam industri untuk menjajaki peluang tambahan.
Berapa banyak uang yang dapat dihasilkan oleh seorang trader prop?
Meskipun sebagian besar dianggap berisiko, perdagangan prop adalah salah satu operasi paling menguntungkan yang dilakukan oleh lembaga keuangan. Jumlah yang dihasilkan oleh pedagang prop biasanya tergantung pada rasio bagi hasil yang telah ditentukan sebelumnya. Jumlah yang diperoleh sepenuhnya bergantung pada keuntungan yang dihasilkan oleh pedagang prop tergantung pada komisi, negosiasi, profitabilitas, volume, dll. Ini berarti bahwa kemungkinannya tidak terbatas. Pelaku pasar yang berpengalaman tahu bagaimana mengubah $100 menjadi $1.000 atau lebih dalam perdagangan prop. Dengan perencanaan yang baik dan penggunaan alat trading yang canggih, hal ini sangat mungkin dilakukan.
Jumlah keuntungan dari perdagangan biasanya dibagi antara perusahaan dan pedagang prop tetapi risikonya asimetris. Ini berarti bahwa jika terjadi kerugian, Anda menanggung 100% kerugian sementara Anda tidak mendapatkan 100% keuntungan. Sebagian besar perusahaan menyimpan antara 10-25% dari semua keuntungan dan memberikan sisanya kepada pedagang perantara. Anda harus memahami bahwa perdagangan, terutama perdagangan harian, sangat tidak stabil, yang berarti bahwa Anda dapat menghasilkan jutaan dan pada saat yang sama Anda dapat kehilangan yang sama.
Bagaimana cara memilih perusahaan perdagangan prop?
Memilih perusahaan perdagangan prop melibatkan evaluasi beberapa faktor untuk memastikan bahwa perusahaan tersebut selaras dengan tujuan dan preferensi perdagangan Anda. Berikut ini panduan untuk membantu Anda membuat keputusan yang tepat:
Model bagi hasil. Periksa persentase keuntungan yang Anda pertahankan. Sebagian besar perusahaan menawarkan bagi hasil mulai dari 70% hingga 90% untuk trader.
Proses evaluasi. Pahami proses penilaian perusahaan, sering kali melalui tantangan trading demo atau program trader yang didanai.
Kelas aset dan pasar. Pastikan perusahaan mendukung kelas aset pilihan Anda, apakah itu Forex, saham, opsi, atau kripto.
Struktur biaya. Evaluasi biaya di muka atau biaya yang sedang berjalan, seperti biaya berlangganan, biaya evaluasi, atau biaya penarikan keuntungan.
Dukungan dan perangkat. Periksa kualitas platform dan perangkat trading yang disediakan, seperti perangkat lunak grafik, sistem manajemen risiko, dan umpan berita.
Kebijakan pembayaran. Periksa frekuensi pembayaran (mingguan, dua mingguan, atau bulanan) dan metode penarikan dana.
Reputasi. Teliti ulasan dan testimoni tentang kredibilitas perusahaan dan dukungan trader.
Pro dan kontra dari trading eksklusif
- Pro
- Kontra
Penghasilan lebih tinggi. Perusahaan menyimpan semua keuntungan dari perdagangan yang sukses, berpotensi menghasilkan keuntungan yang signifikan.
Penyediaan likuiditas. Perdagangan aktif menambah likuiditas ke pasar, meningkatkan arus transaksi.
Fleksibilitas strategis. Perusahaan dapat menjalankan beragam strategi tanpa batasan terkait klien.
Akses ke perangkat canggih. Platform dan analitik yang canggih membantu pengambilan keputusan yang lebih baik.
Insentif yang selaras. Penggunaan modal perusahaan mendorong fokus pada profitabilitas dan manajemen risiko.
Risiko tinggi. Perdagangan spekulatif dapat mengakibatkan kerugian besar, yang berdampak pada stabilitas keuangan.
Dampak pasar. Perdagangan besar dapat memengaruhi harga pasar, menciptakan kondisi yang tidak menguntungkan.
Pengawasan regulasi. Aktivitas trading dapat diawasi, terutama jika dikaitkan dengan volatilitas.
Implikasi biaya. Berinvestasi dalam teknologi dan tenaga profesional yang terampil bisa jadi mahal.
Potensi konflik. Masalah seperti order yang berjalan di depan dapat merusak reputasi perusahaan.
Pemula dapat memperoleh keuntungan dengan menguasai strategi arbitrase jangka panjang
Trading eksklusif bukan hanya tentang memanfaatkan modal perusahaan; ini tentang memanfaatkan keahlian Anda sendiri di pasar khusus. Pemula harus fokus mengembangkan keahlian di satu kelas aset tertentu - seperti pasangan forex dengan volatilitas rendah atau saham di sektor yang sedang berkembang.
Daripada mencoba menguasai banyak pasar, mendalami satu area, pelajari perilakunya, dan antisipasi pergerakan berdasarkan faktor ekonomi makro dan pola pasar. Contohnya, memantau dampak keputusan bank sentral terhadap mata uang tertentu dapat memberi Anda keunggulan prediksi. Fokus ini mengurangi noise, menjaga strategi trading tetap tepat, dan meningkatkan hit rate Anda.
Sementara banyak pedagang prop mengejar keuntungan jangka pendek, pemula dapat memperoleh keuntungan dengan menguasai strategi arbitrase jangka panjang. Ini melibatkan identifikasi perbedaan harga dalam aset lintas batas atau antara bursa yang berbeda. Contohnya, memahami bagaimana risiko geopolitik memengaruhi komoditas dapat membantu Anda mengeksploitasi kesenjangan ini secara menguntungkan.
Selain itu, selalu analisis perangkat dan batas leverage perusahaan pialang. Pilihlah perusahaan yang menawarkan algoritme dinamis dan platform fleksibel, bukan hanya leverage tinggi - kualitas data dan perangkat eksekusi yang sering kali menentukan kesuksesan di pasar yang bergerak cepat.
Kesimpulan
Proprietary trading menawarkan kesempatan kepada trader terampil untuk memanfaatkan modal perusahaan demi potensi profit yang signifikan sambil mengasah strategi canggih. Meskipun memberikan akses ke perangkat yang kuat dan pengaruh pasar yang lebih besar, ini juga memiliki risiko dan tanggung jawab yang lebih tinggi. Memahami dinamika perdagangan prop, mulai dari mengevaluasi perusahaan hingga menguasai strategi utama, sangat penting untuk kesuksesan.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Apakah perdagangan properti ilegal?
Tidak, perdagangan prop tidak ilegal, tetapi Anda harus berhati-hati, terutama di negara-negara yang diatur secara ketat seperti AS.
Apa yang dimaksud dengan pedagang prop?
Trader prop adalah individu yang menggunakan sumber daya perusahaan untuk berinvestasi di berbagai aset seperti saham, obligasi, komoditas, dll. Trader prop memberikan sejumlah kecil dana kepada perusahaan untuk menjamin bahwa mereka akan melakukan perdagangan yang bertanggung jawab dengan mempertimbangkan kepentingan perusahaan.
Dapatkah pedagang prop memperdagangkan apa pun yang mereka inginkan?
Trader prop biasanya diberi panduan ketat oleh perusahaan mengenai berapa banyak yang dapat mereka perdagangkan dan jenis perdagangan apa yang dapat mereka lakukan.
Apakah perdagangan prop menguntungkan?
Anda harus memahami bahwa perdagangan prop melibatkan beberapa risiko seperti halnya keuntungan. Jika Anda dapat mengelola risiko yang terkait dengan perdagangan prop, Anda pasti bisa mendapatkan banyak uang dari usaha ini.
Artikel Terkait
Tim yang Mengerjakan Artikel Ini
Parshwa adalah seorang ahli konten dan profesional keuangan yang memiliki pengetahuan mendalam tentang perdagangan saham dan opsi, analisis teknis dan fundamental, dan penelitian ekuitas. Sebagai Finalis Chartered Accountant, Parshwa juga memiliki keahlian di bidang Forex, trading kripto, dan perpajakan pribadi. Pengalamannya dipamerkan oleh lebih dari 100 artikel yang produktif tentang Forex, kripto, ekuitas, dan keuangan pribadi, di samping peran penasihat pribadi dalam konsultasi pajak.
Perdagangan harian melibatkan pembelian dan penjualan aset keuangan dalam hari perdagangan yang sama, dengan tujuan mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga jangka pendek, dan posisi biasanya tidak ditahan semalam.
Indeks dalam perdagangan adalah ukuran kinerja sekelompok saham, yang dapat mencakup aset dan sekuritas di dalamnya.
Sistem trading adalah seperangkat aturan dan algoritme yang digunakan trader untuk membuat keputusan trading. Sistem ini dapat didasarkan pada analisis fundamental, analisis teknikal, atau kombinasi keduanya.
Imbal hasil mengacu pada penghasilan atau pendapatan yang diperoleh dari investasi. Imbal hasil mencerminkan hasil yang dihasilkan dengan memiliki aset seperti saham, obligasi, atau instrumen keuangan lainnya.
Volatilitas mengacu pada tingkat variasi atau fluktuasi harga atau nilai aset finansial, seperti saham, obligasi, atau mata uang kripto, dalam periode waktu tertentu. Volatilitas yang lebih tinggi mengindikasikan bahwa harga aset mengalami perubahan harga yang lebih signifikan dan cepat, sementara volatilitas yang lebih rendah menunjukkan pergerakan harga yang relatif stabil dan bertahap.
