Che cos'è l'agricoltura a rendimento?
Lo yield farming , noto anche come liquidity mining, è un processo per generare rendimenti dalle proprie partecipazioni in criptovalute partecipando a varie piattaforme di finanza decentralizzata (DeFi). DeFi è un termine che si riferisce a un insieme di applicazioni che utilizzano contratti intelligenti per fornire servizi finanziari come prestiti, mutui, trading, investimenti e assicurazioni senza intermediari.
La coltivazione dei rendimenti delle criptovalute è un modo popolare e redditizio di guadagnare un reddito passivo dalle proprie attività in criptovalute. Consiste nel prestare, prendere in prestito o fornire liquidità a vari protocolli decentralizzati in cambio di ricompense sotto forma di token o commissioni. Tuttavia, l'yield farming non è privo di rischi e sfide.
Le piattaforme DeFi spesso ricompensano i loro utenti con token o commissioni per aver fornito liquidità, preso in prestito o prestato i loro asset. Queste ricompense sono solitamente pagate in token nativi delle piattaforme o in altri token popolari come Ethereum (ETH) o le stablecoin.
Lo yield farming è simile all'agricoltura tradizionale, dove si piantano i semi, si annaffiano e si raccolgono i raccolti. Nell'agricoltura a rendimento, si depositano i propri asset in criptovalute in una piattaforma DeFi, li si blocca per un periodo di tempo e si raccolgono le ricompense generate dall'attività della piattaforma. Più asset fornite e più a lungo li bloccate, più alto sarà il vostro rendimento.
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Lo yield farming è legale?
Lo yield farming è un fenomeno relativamente nuovo che non è stato completamente regolamentato da alcun governo o autorità. Pertanto, lo status legale dell'yield farming può variare a seconda della giurisdizione e delle piattaforme utilizzate. Alcuni Paesi possono avere leggi e regolamenti più favorevoli o sfavorevoli rispetto ad altri in materia di criptovalute e DeFi. Ad esempio, alcuni Paesi possono vietare o limitare l'uso di determinati token o piattaforme, mentre altri possono imporre tasse o obblighi di rendicontazione sui redditi da criptovalute.
Prima di impegnarvi nella coltivazione di rendimenti, dovreste fare le vostre ricerche e consultare un professionista legale, se necessario. Dovete anche essere consapevoli dei rischi e delle responsabilità che comporta l'yield farming. Tra queste, il rispetto dei termini e delle condizioni delle piattaforme utilizzate, la protezione delle chiavi private e dei portafogli e il pagamento delle imposte sui guadagni.
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Come funziona la coltivazione dei rendimenti
Lo yield farming funziona utilizzando vari protocolli DeFi che offrono diversi incentivi e opportunità di guadagno. Alcuni dei tipi più comuni di protocolli DeFi utilizzati per la coltivazione dei rendimenti sono i seguenti.
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Piattaforme di prestito. Si tratta di piattaforme che consentono agli utenti di prestare o prendere in prestito asset di criptovaluta a tassi di interesse variabili. I prestatori guadagnano interessi sui loro depositi, mentre i mutuatari pagano interessi sui loro prestiti. Alcuni esempi di piattaforme di prestito sono Compound, Aave, MakerDAO e dYdX.
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Pool di liquidità. Si tratta di pool di fondi utilizzati per facilitare la negoziazione o lo scambio di token su borse decentralizzate (DEX) o market maker automatizzati (AMM). Gli utenti che forniscono liquidità a questi pool percepiscono commissioni per ogni scambio che avviene nel pool. Alcuni esempi di pool di liquidità sono Uniswap, SushiSwap, Balancer e Curve Farming.
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Piattaforme di farming. Si tratta di piattaforme che distribuiscono i propri token agli utenti che puntano o depositano le loro attività nella piattaforma. Questi token possono essere utilizzati per la governance, il voto o l'accesso ad altre funzionalità della piattaforma. Alcuni esempi di piattaforme di coltivazione sono Yearn.finance, Harvest Finance, Badger DAO e PancakeSwap.
Per iniziare a coltivare i rendimenti, è necessario disporre di alcuni asset crittografici che si è disposti a bloccare in un protocollo DeFi. È possibile utilizzare qualsiasi token supportato dal protocollo scelto, come ETH, USDT, DAI o WBTC.
È inoltre necessario disporre di un portafoglio compatibile che possa interagire con gli smart contract del protocollo, come MetaMask, Trust Wallet o Coinbase Wallet.
Una volta preparati i beni e il portafoglio, si può procedere come segue:
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Collegare il proprio portafoglio al sito web o all'app del protocollo DeFi.
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Scegliere l'asset o la coppia di asset per cui si vuole fornire liquidità
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approvare il protocollo per l'accesso ai fondi dal vostro portafoglio
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Depositare o puntare i propri fondi nel pool o nel contratto del protocollo
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Confermare la transazione e pagare la commissione per il gas
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Attendere la conferma della transazione sulla blockchain
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Iniziare a guadagnare ricompense dal protocollo
A seconda del protocollo utilizzato, si possono ricevere diversi tipi di ricompense per l'yield farming. I vari tipi di ricompense per i coltivatori di rendimenti sono riassunti di seguito.
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Interessi. È la somma di denaro che si guadagna prestando o prendendo in prestito asset crittografici su una piattaforma di prestito. Il tasso di interesse è solitamente determinato da fattori di domanda e offerta sulla piattaforma.
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Commissioni. È la somma di denaro che si guadagna fornendo liquidità a un pool di liquidità su un DEX o AMM. La commissione è solitamente una percentuale del volume di scambi che si verifica nel pool.
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Gettoni. È la quantità di token che si guadagna puntando o depositando le proprie attività in una piattaforma di farming. Il tasso di distribuzione dei token è solitamente determinato dall'algoritmo o dalla governance della piattaforma.
Potete richiedere le vostre ricompense in qualsiasi momento ritirando i vostri fondi dal protocollo. Tuttavia, alcuni protocolli possono prevedere commissioni di prelievo, periodi di blocco o penali per il prelievo anticipato. Prima di prelevare i vostri fondi, controllate sempre le regole e le condizioni del protocollo.
Yield farming e staking
Lo yield farming e lo staking sono due modi simili ma distinti di guadagnare un reddito passivo dalle vostre attività in criptovalute. Entrambi prevedono il blocco dei vostri asset in un protocollo DeFi e la ricezione di ricompense in cambio. Tuttavia, esistono alcune differenze fondamentali tra i due metodi.
Per esempio, l'yield farming è un termine più generale che comprende qualsiasi tipo di attività DeFi che genera ricompense per gli utenti. La coltivazione dei rendimenti può comportare la concessione di prestiti, l'erogazione di liquidità o l'imposizione di attività in vari protocolli. Le ricompense dell'Yield farming possono essere sotto forma di interessi, commissioni o token.
Al contrario, lo staking è un termine più specifico che si riferisce al blocco dei propri asset in un protocollo che utilizza un meccanismo di consenso proof-of-stake (PoS). Il PoS è un modo per garantire e convalidare le transazioni su una blockchain richiedendo agli utenti di puntare i propri token come garanzia. Le ricompense delle puntate sono solitamente sotto forma di gettoni che vengono coniati o distribuiti dal protocollo.
Alcuni esempi di protocolli di staking sono Ethereum 2.0, Cardano e Polkadot.
Se siete interessati a informazioni sulle idee di reddito passivo in azioni e criptovalute, leggete l'articolo di Traders Union.
Aspetto intrigante dell'agricoltura del rendimento
Un aspetto intrigante dell'agricoltura dei rendimenti che spesso passa inosservato è il suo potenziale di democratizzazione dell'accesso a strumenti finanziari e opportunità tradizionalmente riservati agli investitori istituzionali. Storicamente, i prodotti finanziari ad alto rendimento sono stati disponibili principalmente per individui facoltosi e grandi istituzioni con risorse sostanziali.
Tuttavia, l'agricoltura dei rendimenti consente a chiunque abbia un portafoglio di criptovalute di partecipare ai protocolli DeFi e di ottenere potenzialmente rendimenti significativi, indipendentemente dal proprio background finanziario o dalla propria esperienza di investimento. Questa democratizzazione apre le porte a percorsi finanziari precedentemente inaccessibili e consente agli individui di gestire attivamente la propria ricchezza e di perseguire l'indipendenza finanziaria.
Vantaggi della coltivazione dei rendimenti
La coltivazione dei rendimenti presenta diversi vantaggi per gli utenti di criptovalute, tra cui i seguenti.
• Alti rendimenti. La coltivazione dei rendimenti può offrire rendimenti più elevati rispetto ai tradizionali conti di risparmio, obbligazioni o azioni. Alcune piattaforme di yield farming possono offrire rendimenti percentuali annui (APY) superiori al 100% o addirittura al 1000% per determinati asset o pool
Ad esempio, si consideri di investire 10.000 dollari in un pool di liquidità con un APY del 20%. Ciò si traduce in un potenziale guadagno annuo di $2.000, pari a circa $167 al mese o $41 a settimana. Sebbene le fluttuazioni del mercato possano influire sui rendimenti, l'agricoltura dei rendimenti offre una strada interessante per generare reddito senza negoziare attivamente le criptovalute.
• Diversificazione. Lo yield farming può consentire agli utenti di diversificare il proprio portafoglio e l'esposizione a diverse criptovalute e piattaforme.Gli utenti possono scegliere tra una varietà di protocolli DeFi che offrono diversi profili di rischio-rendimento e strategie.
• Innovazione. La coltivazione dei rendimenti può favorire l'innovazione e la sperimentazione nello spazio della DeFi. Gli utenti possono scoprire nuove piattaforme e funzionalità che offrono nuovi modi di generare reddito dai loro asset in criptovaluta.
• Democratizzazione. Lo yield farming può democratizzare l'accesso ai servizi e alle opportunità finanziarie per chiunque abbia una connessione a internet e un portafoglio di criptovalute. Gli utenti possono partecipare allo yield farming senza intermediari, censure o discriminazioni.
• Potenziale di rendimento composto. Molte piattaforme di yield farming offrono la possibilità di reinvestire i premi guadagnati, consentendo agli investitori di beneficiare di rendimenti composti. Questo può accelerare significativamente la crescita delle loro partecipazioni nel tempo e migliorare la loro redditività complessiva.
• Decentralizzazione. La natura decentralizzata della DeFi elimina i gatekeeper e gli intermediari, consentendo agli individui di interagire direttamente con i prodotti e i protocolli finanziari. Questo favorisce la trasparenza, riduce i costi e consente agli individui di avere un maggiore controllo sulle proprie decisioni finanziarie.
Svantaggi dell'agricoltura del rendimento
La coltivazione dei rendimenti presenta anche diversi svantaggi e rischi per gli utenti di criptovalute. Tra questi vi sono i seguenti.
• La coltivazione dei rendimenti può essere complessa e confusa per i principianti e anche per gli utenti più esperti. Gli utenti devono capire come funzionano i diversi protocolli DeFi, come usarli in modo sicuro ed efficiente e come ottimizzare i loro rendimenti e minimizzare le loro perdite.
• La coltivazione dei rendimenti può essere volatile e imprevedibile a causa delle fluttuazioni dei prezzi delle criptovalute, dei tassi di interesse, delle commissioni e delle ricompense in token. Gli utenti devono monitorare le condizioni di mercato e adattare le proprie strategie di conseguenza.
• La perdita impermanente è una perdita che si verifica quando il rapporto di prezzo di due token in un pool di liquidità cambia sfavorevolmente. Ad esempio, se fornite liquidità per le coppie ETH/DAI e il prezzo di ETH aumenta rispetto a quello di DAI, vi ritroverete con meno ETH e più DAI rispetto all'inizio. Ciò significa che perderete alcuni potenziali profitti se ritirerete i vostri fondi dal pool.
• I rischi dei contratti intelligenti sono rischi che derivano dalla possibilità di bug, errori o exploit nel codice dei protocolli DeFi. Questi rischi possono comportare la perdita di fondi, il furto di fondi o il malfunzionamento dei protocolli. Gli utenti devono avere fiducia nel fatto che i protocolli DeFi che utilizzano siano sicuri e controllati.
Conclusione
L'agricoltura dei rendimenti è un modo popolare e redditizio di guadagnare un reddito passivo dalle proprie attività in criptovalute partecipando a varie piattaforme DeFi. Tuttavia, l'yield farming non è privo di rischi e sfide. Gli utenti devono capire come funziona l'yield farming, quali sono i suoi pro e contro e come farlo in modo sicuro ed efficace. In questo modo, gli utenti possono godere dei benefici dell'yield farming evitando le sue insidie.
Glossario per trader alle prime armi
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Indice
L'indice nel trading è la misura della performance di un gruppo di azioni, che può includere le attività e i titoli in esso contenuti.
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Extra
Xetra è un sistema di negoziazione della Borsa tedesca gestito dalla Borsa di Francoforte. Deutsche Börse è la società madre della Borsa di Francoforte.
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Ethereum
Ethereum è una piattaforma blockchain decentralizzata e una criptovaluta proposta da Vitalik Buterin alla fine del 2013 e sviluppata all'inizio del 2014. È stata progettata come una piattaforma versatile per la creazione di applicazioni decentralizzate (DApp) e contratti intelligenti.
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Leva
La leva finanziaria del Forex è uno strumento che consente ai trader di controllare posizioni più ampie con un capitale relativamente piccolo, amplificando i potenziali profitti e perdite in base al rapporto di leva scelto.
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Bitcoin
Il Bitcoin è una criptovaluta digitale decentralizzata creata nel 2009 da un individuo o gruppo anonimo con lo pseudonimo di Satoshi Nakamoto. Opera su una tecnologia chiamata blockchain, che è un libro mastro distribuito che registra tutte le transazioni su una rete di computer.
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Il team che ha lavorato sull'articolo
Thomas Wettermann è uno scrittore esperto e collaboratore del sito web della Traders Union. Negli ultimi 30 anni ha scritto post, articoli, tutorial e pubblicazioni su diverse tecnologie high tech, sanitarie e finanziarie, tra cui FinTech, trading Forex, criptovalute, metaversi, blockchain, NFT e altro ancora. È anche un utente attivo di Discord e Crypto Twitter e produttore di contenuti.