Le migliori azioni dell'oro da comprare ora

Cosa sono le azioni e gli investimenti in oro?

Le azioni e gli investimenti in oro sono azioni di società che si occupano di esplorazione, estrazione e distribuzione dell'oro. Gli aspetti principali delle azioni e degli investimenti in oro sono il loro ruolo di riserva di valore e di potenziale copertura contro le incertezze economiche.

Il valore dell'oro è relativamente stabile nel tempo, il che lo rende una scelta popolare per gli investitori che vogliono preservare il proprio patrimonio. Pertanto, rappresenta un rifugio sicuro per gli investitori, che possono così coprire il proprio patrimonio contro l'inflazione, il deprezzamento delle valute e le incertezze economiche senza diminuire il proprio valore.

Uno dei modi per investire in oro è acquistare le azioni di una particolare società mineraria. Le società minerarie sono impegnate nell'esplorazione e nell'estrazione dell'oro e lo vendono sul mercato aperto. Altre società minerarie operano secondo il modello dello streaming di royalty, finanziando i minatori d'oro in cambio di una quota dei prodotti estratti a un prezzo scontato.

Tuttavia, la performance dei titoli non è influenzata solo dal valore di mercato dell'oro, ma anche dall'efficienza operativa della società mineraria. Pertanto, si raccomanda ai potenziali investitori di effettuare una ricerca approfondita sulla performance di una società di estrazione dell'oro prima di investirvi.

I migliori titoli auriferi in cui investire

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  Eldorado Gold Corporation (EGO)

  Eldorado Gold Corporation è una società di estrazione dell'oro con sede in Canada, fondata nel 1992, che ha contribuito immensamente al settore dell'estrazione dell'oro. Possiede diverse attività in diverse regioni geografiche per l'esplorazione, lo sviluppo e l'estrazione di proprietà aurifere.

  La forza di questa società risiede nella sua esperienza mineraria, nel suo portafoglio diversificato e nella sua stabilità finanziaria. Ha una capitalizzazione di mercato di 2,11 miliardi e un utile per azione (EPS) dell'846,38% tra gennaio e novembre 2024, il che indica una discreta redditività.

  La società dispone inoltre di un portafoglio di attività di alta qualità, tra cui diverse operazioni minerarie distribuite in varie zone geografiche (la miniera di Olympias in Grecia, la miniera di Lamaque in Canada e le miniere di Kisladag e Efemcukuru in Turchia) per una crescita a lungo termine. Questa pratica di diversificazione geografica contribuisce a mitigare il rischio di fattori operativi o di impatto economico causati dall'instabilità di una singola regione geopolitica.

  Inoltre, la società si impegna anche in altri progetti di esplorazione e sviluppo nel tentativo di scoprire nuove riserve e quelle esistenti per mantenere una pipeline di produzione sostenibile e continua.
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  AngloGold Ashanti Limited (AU)

  AngloGold Ashanti Limited è una delle maggiori società di estrazione dell'oro al mondo, con attività e progetti in diversi continenti. È una società di estrazione dell'oro con sede in Sudafrica, fondata nel 2004 e focalizzata sull'esplorazione e la commercializzazione dell'oro.

  Secondo Investors Observer, una piattaforma che confronta e analizza le performance dei titoli, AngloGold Ashanti Limited (AU) ha ottenuto un punteggio di 47, che la colloca tra i top performer del settore aurifero. Il punteggio di 47 implica che la società attrae più investitori del 47% degli altri titoli.

  AngloGold Ashanti Limited ha una capitalizzazione di mercato di 6,67 miliardi di euro e un utile per azione (EPS) del 5,33% a novembre 2024, con una proiezione EPS a 5 anni del 19,20%. L'azienda si colloca al quarto posto nel settore dell'estrazione dell'oro a livello mondiale nel 2024 e opera in regioni chiave per la produzione di oro, tra cui l'Africa, l'Australia e le Americhe, indicando una diversità di asset ben studiata.

  La varietà di attività costituisce una base per la produzione a lungo termine e contribuisce a mitigare i rischi causati dall'instabilità politica, dalle fluttuazioni economiche e dai cambiamenti normativi. L'efficienza operativa di AngloGold Ashanti Limited è di prim'ordine. Impiega le migliori pratiche utilizzando tecnologie avanzate per migliorare l'efficienza produttiva e ridurre i costi di produzione.

  L'azienda ha inoltre stretto diverse partnership strategiche e acquisizioni per una crescita e uno sviluppo sostenibili.
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  Royal Gold, Inc. (RGLD)

  Royal Gold, Inc. è un'altra società di estrazione dell'oro che sta facendo faville nel settore. Si tratta di una società di streaming di metalli e di royalty con sede negli Stati Uniti. Genera reddito dalla vendita di oro, argento e altri metalli preziosi. La società ha una capitalizzazione di mercato di 7,04 miliardi di euro e un utile per azione (EPS) dello 0,61%. Inoltre, l'EPS per i prossimi cinque anni è previsto al 4,90%, il che indica prospettive di guadagno future.

  A differenza di altre società minerarie aurifere che gestiscono direttamente le miniere, Royal Gold genera entrate fornendo capitale iniziale alle società minerarie per acquisire interessi di royalty e flussi di metallo a un prezzo predeterminato. In altre parole, finanzia altre società minerarie in cambio del diritto di acquistare una percentuale del prodotto estratto a un prezzo fisso scontato.

  Il modello di business basato su royalty e streaming gestito dall'azienda contribuisce a mitigare il rischio operativo derivante dalla gestione di miniere dirette. Royal Gold mantiene inoltre un portafoglio diversificato di attività strategicamente ubicate in varie regioni per proteggere l'azienda da qualsiasi eventualità in una singola regione.

  La diffusione delle attività fornisce una base per la produzione a lungo termine e aiuta anche a mitigare i rischi causati dall'instabilità politica, dalle fluttuazioni economiche e dai cambiamenti normativi. L'efficienza operativa di AngloGold Ashanti Limited è di prim'ordine. Impiega le migliori pratiche utilizzando tecnologie avanzate per migliorare l'efficienza produttiva e ridurre i costi di produzione.
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  Gold Fields Limited (GFI)

  Gold Fields Limited è uno dei principali produttori d'oro del Sudafrica, fondato nel 1887. Possiede riserve significative in varie regioni, tra cui Sudafrica, Perù, Cile, Ghana, Africa occidentale e Australia. L'azienda si dedica anche all'esplorazione di giacimenti di rame.

  L'azienda si distingue per il suo impegno nello sviluppo sostenibile, utilizzando le migliori pratiche minerarie. Investe massicciamente in tecnologia per attuare pratiche minerarie sicure dal punto di vista ambientale, ridurre i costi di produzione e migliorare l'efficienza operativa.

  Meritano di essere menzionate le partnership e le collaborazioni strategiche di Gold Fields Limited con il governo e altri stakeholder. Queste partnership e collaborazioni garantiscono all'azienda una maggiore esposizione e creano un ambiente favorevole che facilita la crescita e lo sviluppo.

  Infine, l'azienda rende pubblici i propri documenti finanziari ogni sei mesi. Il bilancio del primo semestre del 2024 mostra che l'azienda ha generato entrate per 2.266,3 milioni di dollari, il che indica un aumento dell'1,4% rispetto al bilancio del primo semestre del 2022.
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  Franco-Nevada Corporation (FNV)

  Franco-Nevada Corporation è una società che trae profitto dal settore dell'estrazione dell'oro senza possedere e gestire miniere, ma attraverso accordi di royalty e streaming. In sostanza, accetta di finanziare una società mineraria in cambio dell'acquisto del prodotto estratto a una tariffa fissa scontata.

  L'azienda ha un portafoglio diversificato in diverse regioni, tra cui Stati Uniti, Canada e America Latina. È impegnata nell'esplorazione sostenibile dell'oro e aderisce al principio dell'estrazione responsabile stabilito dal World Gold Council. L'azienda sta inoltre lavorando a un piano quinquennale di crescita ed espansione attraverso l'ampliamento delle miniere e l'acquisizione di nuove miniere.

  La stabilità finanziaria di una società è uno dei fattori che gli investitori esaminano prima di fare il passo successivo. Fortunatamente, la Franco-Nevada Corporation ha una discreta stabilità finanziaria. Ad esempio, il rapporto pubblicato da Franco-Nevada Corporation per il secondo trimestre del 2024 testimonia la solida posizione finanziaria dell'azienda.

  Il rapporto mostra che la società dispone di un capitale di 2,3 miliardi di dollari al 30 giugno 2024 e non ha debiti. Il rapporto mostra anche che la società ha generato 261,9 milioni di dollari di flusso di cassa operativo durante il trimestre. Pertanto, Franco-Nevada Corporation è un buon acquisto per gli investitori in questo momento.
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  Wheaton Precious Metals Corp. (WPM)

  Wheaton Precious Metals è un'altra società del settore minerario aurifero che sfrutta i modelli commerciali di royalty e streaming fornendo fondi alle società minerarie. Alleggerisce l'onere finanziario sostenendo i minatori d'oro con un capitale iniziale per gestire il processo di estrazione dalla produzione all'espansione, in cambio dell'opportunità di acquistare il prodotto a un prezzo scontato.

  La società ha una capitalizzazione di mercato di 19,47 miliardi di dollari e un volume di 1.918.226 dollari. Inoltre, l'utile per azione (EPS) per i prossimi cinque anni è previsto al 4,90%. Wheaton Precious Metals ha un flusso di cassa relativamente stabile e prevedibile grazie al modello di streaming che gestisce. Acquista metalli a prezzi fissi scontati dai minatori, indipendentemente dalle fluttuazioni del mercato, e li vende al valore di mercato corrente. Inoltre, vanta un portafoglio diversificato di vari metalli preziosi per mitigare il rischio di fluttuazioni di mercato nei prezzi di un metallo.

  Infine, l'azienda ha continuamente esplorato le opzioni per espandere il suo portafoglio di accordi di streaming con diverse industrie minerarie per la crescita. Inoltre, l'azienda vanta una solida situazione finanziaria e di stabilità perché possiede metalli preziosi senza impegnarsi in operazioni minerarie, che comportano un potenziale rischio operativo.
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  Pan American Silver Corp. (PAAS)

  Pan American Silver è una società mineraria fondata nel 1994 e diventata uno dei maggiori produttori di argento e oro delle Americhe. Possiede miniere in Canada, Messico, Argentina, Perù, Cile, Brasile e Bolivia.

  La forza dell'azienda deriva dai profitti generati dai diversi portafogli nei vari Paesi in cui opera. Inoltre, adotta una strategia di crescita a lungo termine collocando le sue industrie minerarie in regioni geopolitiche con condizioni economiche relativamente stabili.

  La società ha una capitalizzazione di mercato di 4,85 miliardi di euro e un utile per azione (EPS) di 214,29% a novembre 2024. L'azienda è stata in grado di generare un flusso di cassa e una redditività positivi grazie a una gestione efficace dei costi. Dispone inoltre di una solida riserva di liquidità per l'espansione, l'acquisizione e altri investimenti per aumentare il potenziale di crescita dell'azienda.

Cosa influenzerà i titoli minerari dell'oro nel medio termine?

Le azioni minerarie dell'oro possono essere influenzate da fattori complessi che possono incidere sulle prospettive di domanda e offerta dell'oro. Consideriamo alcuni fattori chiave che potrebbero influenzare le azioni minerarie dell'oro nel medio termine:

• Prezzi dell'oro
  Il prezzo dell'oro sul mercato è uno dei principali fattori che influenzano le azioni minerarie dell'oro. I prezzi dell'oro sono ampiamente influenzati dalle condizioni economiche, dalle tensioni geopolitiche, dall'inflazione e dai movimenti valutari. Ad esempio, gli investitori tendono a spostare parte del loro portafoglio sull'oro come bene rifugio in periodi di incertezza come conflitti globali, instabilità economica, ecc. Questa pratica fa aumentare il prezzo dell'oro con l'aumento della domanda, il che avrebbe un impatto positivo anche sui titoli minerari dell'oro.

• Domanda delle banche centrali
  Le banche centrali detengono una delle maggiori riserve d'oro del pianeta. Pertanto, l'azione delle banche centrali nei confronti dell'oro gioca un ruolo cruciale nel mercato dell'oro. Ad esempio, l'oro può diventare interessante per gli investitori se le banche centrali aumentano le loro riserve auree.

• Tassi di interesse
  Nella maggior parte dei casi l'oro e i tassi di interesse sono correlati negativamente. I prezzi dell'oro tendono ad aumentare quando i tassi di interesse sono bassi, influenzando di conseguenza il prezzo dei titoli minerari auriferi. In sostanza, l'oro può diventare interessante per gli investitori se le banche centrali adottano politiche monetarie che mantengono bassi i tassi di interesse, il che a sua volta influisce sui titoli minerari auriferi.

• Forza delle valute
  La forza e la debolezza di valute come il dollaro americano tendono a influenzare i prezzi dell'oro. Un dollaro più debole può far salire i prezzi dell'oro, rendendolo interessante per gli investitori.

Come scegliere le azioni dell'oro da acquistare?

Prima di prendere una decisione di investimento su un titolo aurifero, è essenziale ricercare diligentemente i vari fattori che potrebbero avere un impatto significativo sulla società mineraria o sui titoli. Ecco alcuni criteri salienti da valutare prima di scegliere le azioni dell'oro:

• Operazioni di estrazione dell'oro
  Uno dei fattori che si possono utilizzare per valutare le prospettive di un titolo è quello di verificare le risorse e le riserve auree della società mineraria. La sostenibilità a lungo termine di una società mineraria dipende dalla sua capacità di sostituire le riserve estratte.

  Inoltre, bisogna cercare le società che praticano metodi di estrazione rispettosi dell'ambiente ed efficienti dal punto di vista dei costi. È opportuno valutare anche il costo di produzione della società per oncia d'oro. Le società con costi di produzione inferiori tendono ad avere margini di profitto più elevati.

• Prestazioni finanziarie
  Anche i risultati finanziari dell'azienda sono fondamentali per la sostenibilità a lungo termine. Valutate gli utili e i ricavi generati dall'azienda nel corso del tempo. È opportuno esaminare anche il margine di profitto per capire come l'azienda trasforma le entrate in profitti.

  Infine, non bisogna ignorare i livelli di indebitamento dell'azienda, soprattutto in caso di significative flessioni economiche.

• Condizioni di mercato
  Controllare le prospettive del prezzo dell'oro per comprenderne l'andamento, poiché i titoli auriferi sono sensibili alle variazioni del prezzo dell'oro. Inoltre, valutare il sentimento generale del mercato e le condizioni economiche vi aiuterà a prendere decisioni informate. Ad esempio, l'oro si comporta bene nei periodi di inflazione o di incertezza economica.

Vantaggi e rischi dell'investimento in società minerarie aurifere

Investire in società minerarie aurifere può essere finanziariamente gratificante. Tuttavia, comporta anche dei rischi intrinseci, soprattutto se confrontati con investimenti standard come i fondi indicizzati. Ecco alcuni dei potenziali vantaggi e rischi dell'investimento in società minerarie aurifere:

Vantaggi dell'investimento in società minerarie aurifere:

• Copertura dall'inflazione
  L'oro viene spesso utilizzato come copertura contro l'inflazione. Pertanto, un aumento dell'inflazione può anche aumentare la redditività delle società minerarie aurifere, poiché il valore dell'oro tende a salire durante l'inflazione.

• Copertura contro l'inflazione
  L'investimento in titoli minerari auriferi può essere utilizzato come strategia di diversificazione per proteggersi dalle flessioni economiche. Il valore dell'oro tende a mantenere il suo valore anche quando il valore delle valute fiat diminuisce.

• Diversificazione del portafoglio
  L'investimento in società minerarie aurifere offre agli investitori un mezzo per diversificare il proprio patrimonio.

• Leva sui prezzi dell'oro
  Gli investitori possono trarre profitti significativi dall'aumento del prezzo dell'oro investendo in società minerarie.

Rischi dell'investimento in società minerarie aurifere:

• Rischi operativi
  L'estrazione dell'oro comporta un processo ad alta intensità di capitale da avviare e gestire. Inoltre, deve affrontare incertezze geografiche, problemi normativi e sfide produttive. Questi fattori di rischio, se non gestiti correttamente, possono bloccare il processo di produzione, con conseguenti ripercussioni sulla capacità finanziaria dell'azienda.

• Cambiamento delle politiche
  Le attività delle società di estrazione dell'oro possono essere significativamente influenzate dall'instabilità geopolitica, da cambiamenti sfavorevoli nelle politiche governative e dalle normative ambientali, con conseguenti ripercussioni sull'azienda.

• Natura ciclica del settore
  Il settore dell'estrazione dell'oro si distingue per la sua natura ciclica, con periodi di boom e di crisi. Le flessioni economiche possono portare a un calo dei prezzi dell'oro a causa della diminuzione della domanda, con conseguenti ripercussioni sulla salute finanziaria della società.

Confronto con i fondi indicizzati:

• Tolleranza al rischio
  I titoli minerari auriferi sono più volatili dei fondi indicizzati del mercato generale. Pertanto, gli investitori con un'elevata tolleranza al rischio trovano più interessanti i titoli minerari auriferi, mentre gli investitori che cercano un rischio minore possono preferire i fondi indicizzati a causa della minore volatilità.

• Diversificazione
  I fondi indicizzati hanno un'ampia esposizione al mercato che abbraccia vari settori, offrendo agli investitori maggiori opportunità di diversificazione. I titoli minerari auriferi, invece, offrono una diversificazione minore.

• Crescita a lungo termine
  I fondi indicizzati sono spesso preferiti per gli investimenti a lungo termine, mentre le azioni delle miniere d'oro sono spesso considerate per i guadagni a breve e medio termine in base al prezzo di mercato dell'oro.

• Stabilità
  I fondi indicizzati sono generalmente meno volatili e più stabili dei titoli minerari auriferi.

Azioni d'oro vs ETF d'oro: Cosa scegliere?

Le azioni in oro e gli ETF in oro (Exchange-Traded Funds) sono due modi diversi di investire in oro. Per cominciare, le azioni in oro sono semplicemente oro fisico custodito in un caveau. Pertanto, gli investitori possono acquistare oro in gioielli, monete o lingotti dai commercianti d'oro.

Al contrario, gli ETF sull'oro sono derivati di attività aurifere sviluppati per seguire il prezzo dell'oro e sono sostenuti da oro fisico. Anche gli ETF sull'oro sono negoziati in borsa tramite un broker, ma sono meno liquidi delle azioni sull'oro.

In conclusione, la decisione di investire in azioni o ETF sull'oro dipende dalla tolleranza al rischio dell'investitore, dal livello di esperienza e dagli obiettivi di investimento. Pertanto, gli ETF sull'oro sono la scelta migliore per un investitore principiante, perché sono facilmente accessibili in borsa, richiedono meno capitale, sono adatti per investimenti a breve termine e sono meno liquidi delle azioni sull'oro.

D'altro canto, gli investitori professionisti possono investire in azioni aurifere, soprattutto per scopi a lungo termine. Tuttavia, prima di investire è necessario effettuare una ricerca approfondita sul prezzo di mercato. Inoltre, investire in azioni e ETF sull'oro a scopo di diversificazione è un'opzione valida anche per i principianti e gli investitori professionisti.