Il costo della leva del Forex trading spiegato

Come funziona la leva finanziaria nel trading?

La leva finanziaria nel trading consente ai trader di controllare una posizione di dimensioni maggiori rispetto a quelle che sarebbero in grado di controllare utilizzando solo il proprio capitale. Funziona prendendo in prestito fondi da un broker per aumentare la dimensione di una posizione. La leva finanziaria è tipicamente rappresentata da un rapporto, come 50:1 o 100:1, che indica la quantità di capitale di mercato che un trader può controllare rispetto ai propri fondi. Ad esempio, con una leva di 50:1, un trader può controllare 50 dollari sul mercato con solo 1 dollaro del proprio denaro.

Ecco come funziona la leva finanziaria:

In sintesi, la leva finanziaria nel trading funziona amplificando il vostro potere d'acquisto, consentendovi di controllare posizioni più ampie con un capitale relativamente ridotto. A causa dell'aumento del rischio connesso all'utilizzo della leva finanziaria, è fondamentale che i trader gestiscano il rischio in modo efficace per evitare perdite ingestibili.

I trader pagano per la leva finanziaria?

In genere, i trader non pagano una commissione diretta per l'utilizzo della leva finanziaria. Esistono tuttavia dei costi associati ai rischi. Quando i trader utilizzano la leva finanziaria fornita dai broker, prendono essenzialmente in prestito fondi per ampliare le loro posizioni di trading. Non è previsto il pagamento di interessi, ma i trader devono essere consapevoli dei costi potenziali, come gli spread. Gli spread sono stabiliti dai broker e rappresentano le differenze tra i prezzi di acquisto e di vendita.

Sebbene la leva finanziaria possa portare a guadagni sostanziali, che potrebbero essere descritti come "denaro gratuito", può anche portare a perdite significative. In questo caso, i trader devono rimborsare il denaro preso in prestito utilizzando il proprio capitale. È come prendere in prestito denaro da una banca per avviare un'attività. Se l'attività ha successo, potete ripagare il denaro preso in prestito e tenervi i profitti, visto che per avviarla avete impiegato pochissimo del vostro capitale. Tuttavia, se l'attività non ha successo, dovrete comunque saldare il debito con la banca.

Quanto pagano i trader per le posizioni con leva finanziaria?

Uno dei motivi principali per cui molti trader sono attratti dagli asset Forex rispetto ad altri tipi di trading è che i broker Forex offrono una leva finanziaria relativamente più alta rispetto alle azioni o alle criptovalute. La leva finanziaria è vista da molti trader come una funzione del rischio. Poiché il trading sul Forex presenta uno dei livelli di rischio più bassi rispetto ad altri mercati, i broker possono offrire una leva più elevata. Vediamo alcuni dei tipici rapporti di leva e dei costi associati ai diversi mercati.

Forex

I broker Forex offrono spesso una leva elevata, come 50:1, 100:1 o addirittura 500:1, consentendo ai trader di controllare posizioni più ampie con un capitale relativamente ridotto. Alcuni broker possono richiedere un deposito di margine. Ad esempio, se un trader opta per una leva di 100:1 per aprire una posizione del valore di $100.000, potrebbe dover effettuare un deposito di margine dell'1% pari a $1000. I depositi di margine dipendono dal broker utilizzato e dal rapporto di leva scelto dall'investitore.

Azioni

Nel trading azionario, la leva disponibile è notevolmente inferiore rispetto al Forex. Spesso varia da 2:1 a 5:1 negli Stati Uniti, a causa delle restrizioni normative. In passato, l'eccessivo ricorso al credito come leva per investire in azioni ha contribuito al crollo del mercato azionario del 1929. Oggi, gli organismi di regolamentazione finanziaria e i governi regolano pesantemente la leva finanziaria nelle azioni, motivo per cui è molto più bassa che nel Forex.

In genere i trader non pagano una commissione diretta per le posizioni con leva finanziaria nel mercato azionario. Tuttavia, possono incorrere in costi aggiuntivi indiretti. Il costo principale è rappresentato dagli interessi o dalle spese di finanziamento se si mantengono posizioni con leva finanziaria durante la notte. Inoltre, alcuni broker possono addebitare commissioni di prestito per la vendita allo scoperto di azioni.

Criptovalute

Leborse delle criptovalute offrono vari livelli di leva per il trading di asset digitali, che possono variare da 2:1 a 100:1 o più. La maggior parte delle operazioni con leva nel settore delle criptovalute utilizza il margine, ma non tutte. Per utilizzare il trading con leva, nella maggior parte dei casi è necessario un conto a margine. Ciò significa che avrete bisogno di un capitale sufficiente da utilizzare come deposito di margine per coprire eventuali perdite potenziali. Forse vi interessano anche le informazioni su come fare trading di criptovalute con margine.

Altri costi sostenuti nel trading con leva sulle criptovalute sono le commissioni di apertura e le commissioni di rollover, entrambe tipicamente dello 0,02%, le commissioni di liquidazione dello 0,075% per le vendite di liquidazione, e le commissioni di maker e taker, che costano rispettivamente lo 0,025% e lo 0,075%. Tutte queste commissioni possono variare a seconda dell'asset in questione.

Devo pagare per una posizione corta?

Sì, quando si assume una posizione corta con leva finanziaria, di solito si devono sostenere dei costi. Questi costi includono gli interessi o le spese di finanziamento per prendere in prestito le attività che state vendendo allo scoperto. Quando vendete allo scoperto una posizione, in pratica la prendete in prestito da qualcun altro per venderla e dovete riacquistarla in seguito. L'interesse che pagate è una commissione per il prestito di queste attività e viene calcolato in base all'importo preso in prestito e al tasso di interesse stabilito dal vostro broker.

La leva finanziaria può farvi diventare ricchi?

Il trading con leva è un'arma a doppio taglio. Poiché state ingrandendo la posizione che state assumendo utilizzando denaro preso in prestito, avete la possibilità di ottenere guadagni enormi molto più velocemente rispetto al vostro capitale effettivo. Potete controllare una somma 100 volte o addirittura 500 volte superiore al valore del vostro capitale effettivo. Il rovescio della medaglia è che se la vostra posizione si svaluta, dovrete coprire perdite molto più consistenti.

Illustriamo questo punto con uno scenario esemplificativo. Immaginiamo di avere due trader, il Trader A e il Trader B. Sia il Trader A che il Trader B iniziano con un capitale di trading di 100.000 dollari e decidono di andare short su USD/GBP a 1,2000, prevedendo un ribasso. Il trader A utilizza una leva 50:1, shortando 5.000.000 di dollari, mentre il trader B opta per una leva 5:1, shortando 500.000 dollari. Se USD/GBP sale a 1,2100, il trader A subisce una perdita del 41,5%, pari a 41.500 dollari, mentre la perdita del trader B è del 4,15%, pari a 4.150 dollari. Le perdite effettive del trader B sono molto inferiori a quelle del trader A, grazie a una leva finanziaria più attenta. Ciò evidenzia l'impatto sostanziale della leva sulle perdite potenziali e sottolinea la necessità di un'attenta gestione della leva.

In breve, sì, la leva finanziaria può arricchire. Tuttavia, ha anche la capacità di decimare il vostro capitale effettivo molto più velocemente rispetto a chi fa trading senza leva.