Che cos'è il Liquid Staking?

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Liquid staking consente agli utenti di mettere in staking i propri asset in criptovaluta pur mantenendo la liquidità, tipicamente ricevendo un token che rappresenta gli asset in staking. Questo token può essere scambiato, utilizzato in applicazioni DeFi o altrimenti utilizzato, mentre gli asset originali continuano a guadagnare ricompense di staking.

Lo staking è una parte essenziale di molte reti crypto, consentendo ai detentori di token di guadagnare ricompense contribuendo alla sicurezza della rete. Tuttavia, lo staking tradizionale blocca i token, limitandone la liquidità e la flessibilità. Entra in gioco il liquid staking, un approccio rivoluzionario che consente agli utenti di mettere in staking i propri asset mantenendo la possibilità di scambiarli o utilizzarli in altre attività finanziarie.

Cos'è il liquid staking?

Il liquid staking trasforma il modo in cui gli utenti interagiscono con lo staking fornendo liquidità agli asset in staking.. A differenza dello staking tradizionale, dove i token sono bloccati e inaccessibili, il liquid staking emette liquid staking token (LST) che rappresentano gli asset in staking. Questi LST possono essere scambiati, prestati o utilizzati in vari protocolli DeFi.

Guida passo dopo passo al liquid staking

Scegli una piattaforma: Inizia selezionando una piattaforma di liquid staking affidabile come Lido, Rocket Pool o Ankr. Ricerca le caratteristiche, le commissioni e le blockchain supportate di ciascuna piattaforma.
Collega il wallet: Collega il tuo portafoglio di criptovalute alla piattaforma scelta. Questo passaggio solitamente comporta l'uso di un'estensione per browser o un hardware wallet.
Metti in staking i token: Metti in staking i tuoi token sulla piattaforma. La piattaforma emetterà LST equivalenti ai tuoi asset in staking.
Utilizza i LST: Utilizza i tuoi LST in vari protocolli DeFi per guadagnare ricompense aggiuntive, scambiarli o usarli come collaterale.

Abbiamo anche analizzato le caratteristiche del migliori exchange per lo staking e presentiamo una tabella comparativa per il tuo riferimento.

I migliori scambi per la messa in gioco
	Deposito Min., $	Monete supportate	Commissione Spot Taker, %	Commissione Spot Maker, %	Tassa di ritiro, %	Aprire un conto
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Crypto.com	1	250	0,5	0,25	0,0005 BTC	APRI UN CONTO Il tuo capitale è a rischio.
Coinbase	10	249	0,5	0,5	Diritto fisso - 25 USD PayPal - 1,5% USDC - 10 USD	APRI UN CONTO Il tuo capitale è a rischio.
FMCPAY	10	65	0,04	0,04	Costi di rete	APRI UN CONTO Il tuo capitale è a rischio.
Biconomy	10	268	0,2	0,2	0,00013 BTC 0,003 ETH	APRI UN CONTO Il tuo capitale è a rischio.

Pro e contro del liquid staking

Accessibilità: Il liquid staking rimuove le alte barriere di ingresso, rendendo lo staking accessibile a un pubblico più ampio. A differenza dello staking tradizionale, che potrebbe richiedere una significativa conoscenza tecnica e una quantità consistente di criptovaluta, il liquid staking permette la partecipazione con importi minori.
Liquidità: Lo staking liquido fornisce liquidità agli asset in staking, permettendo agli utenti di accedere ai loro fondi senza disimpegnare. Ciò significa che gli utenti possono mettere in staking i loro token e usarli comunque in altre attività finanziarie.
Composizione DeFi: Gli LST possono essere utilizzati in applicazioni DeFi, migliorando la loro utilità. Gli utenti possono prestare, scambiare o utilizzare i loro LST come collateral in vari protocolli DeFi.
Costo opportunità ridotto: Mantenere la liquidità mentre si guadagnano ricompense dallo staking riduce il costo opportunità. Gli utenti possono ancora capitalizzare sulle opportunità di mercato senza aspettare la fine del periodo di staking.
Utilità massimizzata: I token di staking liquido (LST) consentono agli utenti di sfruttare al massimo i loro asset in staking. Questi token possono essere utilizzati come collateral o nel yield farming, offrendo agli utenti più opportunità per far crescere i loro possessi.

Rischio di taglio: Se i validatori si comportano in modo scorretto o vanno offline, i token in staking possono essere penalizzati. Questo rischio è intrinseco ai Proof-of-Stake (PoS) network e può influenzare il valore dei tuoi LST.
Problemi di centralizzazione: Grandi pool di token messi in staking possono portare a centralizzazione, influenzando la sicurezza della rete. Se un singolo fornitore di liquid staking accumula una quota dominante, potrebbe compromettere la decentralizzazione della rete.
Incertezza normativa: L'ambiente normativo per le criptovalute e lo staking è in continua evoluzione. È essenziale rimanere informati sui cambiamenti legali che potrebbero influenzare il liquid staking.
Volatilità dei prezzi: I token di liquid staking potrebbero non mantenere sempre un valore 1:1 con l'asset messo in staking di base, specialmente durante periodi di volatilità del mercato, portando a potenziali perdite.

Considerazioni per principianti

Come principiante, uno degli errori comuni è mettere in staking i tuoi token e semplicemente tenere il token di liquid staking (LST) senza sfruttare appieno il suo potenziale. Invece di lasciare il tuo LST inattivo, considera di metterlo al lavoro nei protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) come il prestito o i pool di liquidità. Ad esempio, se metti in staking Ethereum e ricevi stETH (staked Ethereum), puoi utilizzare piattaforme come Aave o Curve prestare stETH o fornire liquidità. In questo modo, guadagni ricompense di staking e interessi o commissioni aggiuntive dalla piattaforma DeFi, consentendo essenzialmente ai tuoi asset di "doppio uso" per massimizzare i rendimenti. Questa strategia a doppio guadagno offre ai principianti un modo per aumentare i loro guadagni senza aumentare troppo il rischio.

Un'altra mossa intelligente è iniziare con piccole quantità. Il liquid staking può sembrare complesso all'inizio, quindi è importante familiarizzare con il processo in modo controllato. Concentrati sulla comprensione di come funzionano gli LST, il loro uso nel DeFi e come possono variare di valore. Iniziando con poco e diversificando dove metti i tuoi token in staking, acquisirai fiducia senza rischiare perdite significative fin da subito.

Considerazioni per trader avanzati

Per i trader esperti, il liquid staking offre diverse opportunità avanzate, specialmente intorno a gestire il rapporto tra il token di liquid staking (LST) e l'asset sottostante. I token liquid staking, come stETH per Ethereum, sono progettate per mantenere un rapporto di 1:1 con il token originale. Tuttavia, durante periodi di volatilità del mercato o alta richiesta di liquidità, l'LST potrebbe temporaneamente perdere questo rapporto. Monitorando questi disallineamenti, i trader avanzati possono acquistare LST a sconto e rivenderli o riscattarli per l'asset sottostante una volta che il rapporto torna in equilibrio. Questa strategia di arbitraggio, anche se rischiosa, può portare a profitti significativi se ben temporizzata.

Un'altra tattica avanzata prevede l'integrazione del liquid staking in strategie di trading più ampie, come l'utilizzo di asset in staking come garanzia per il trading con margine o l'impiego di LST nei mercati dei derivati. Alcune piattaforme di liquid staking consentono persino ai token in staking di essere utilizzati in strategie DeFi complesse come yield farming. Queste strategie richiedono una forte comprensione sia delle tendenze di mercato che dei rischi dei contratti intelligenti, ma offrono il potenziale per rendimenti molto più elevati rispetto al semplice staking o holding.

Il liquid staking offre il vantaggio unico

Per i principianti che si avvicinano al liquid staking, è intelligente cercare piattaforme che offrono assicurazione. Alcune, come Lido o Ankr, avere protezione per i tuoi token stakettati se qualcosa va storto con la rete. Questo ti dà tranquillità e ti aiuta a evitare i rischi che derivano dai tagli o altri problemi, il tutto continuando a guadagnare ricompense.

Un'altra buona mossa è prestare attenzione agli aggiornamenti del network o ai fork. Quando questi eventi accadono, il mercato può diventare imprevedibile e gli staker regolari potrebbero sentirsi bloccati perché non possono spostare i loro token. Lo staking liquido ti permette di rimanere flessibile, così puoi reagire ai cambiamenti di prezzo e continuare a guadagnare ricompense, dandoti un vantaggio su coloro che sono bloccati.

Sommario

Lo staking liquido è un sistema di nuova generazione che permette agli utenti di investire i loro beni e potenzialmente vederli crescere. Invece di bloccare i loro fondi senza accesso, lo staking liquido fornisce agli utenti una versione liquida dei loro beni per l'uso su altre piattaforme. Questa caratteristica rende i servizi di staking popolari tra gli utenti, poiché possono facilmente riscattare i loro beni in qualsiasi momento.

Anche se questo processo può essere redditizio, lo staking liquido è una strategia complessa e dovrebbe essere utilizzata solo da staker esperti.

Domande frequenti

Che cos'è lo staking liquido?

Il liquid staking è un sistema che ti consente di investire i tuoi asset nel staking fornendo una versione liquida di quegli asset per l'uso su altre piattaforme. Ciò significa che puoi guadagnare ricompense di staking senza bloccare i tuoi fondi, mantenendo la possibilità di scambiarli o utilizzarli altrove.

In che modo il liquid staking differisce dal staking tradizionale?

Il staking tradizionale richiede di bloccare i tuoi asset per un periodo specificato, durante il quale non possono essere accessibili o utilizzati. Il liquid staking, d'altra parte, fornisce una versione liquida dei tuoi asset staked, permettendoti di mantenere la liquidità e utilizzarli su altre piattaforme continuando a guadagnare ricompense da staking.

Quali sono i vantaggi del liquid staking?

I principali vantaggi del liquid staking includono la possibilità di guadagnare ricompense di staking senza bloccare i tuoi asset, una maggiore flessibilità e l'opportunità di utilizzare la versione liquida dei tuoi asset per altri investimenti o transazioni su diverse piattaforme.

Ci sono rischi associati al liquid staking?

Sì, il liquid staking comporta rischi come la complessità della strategia, potenziali fluttuazioni nel valore degli asset liquidi e i rischi dei smart contract. È raccomandato per investitori esperti che comprendono questi rischi e possono gestirli efficacemente.

Il team che ha lavorato sull'articolo

Parshwa è un esperto di contenuti e un professionista finanziario con una profonda conoscenza del trading di azioni e opzioni, dell'analisi tecnica e fondamentale e della ricerca azionaria. In qualità di Chartered Accountant Finalist, Parshwa ha anche esperienza nel Forex, nel trading di criptovalute e nella tassazione personale. Le sue competenze sono dimostrate da un corpo prolifico di oltre 100 articoli su Forex, criptovalute, azioni e finanza personale, insieme a ruoli di consulenza personalizzata nel settore fiscale.

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