Indice DXY: Misurare la forza del dollaro americano
Il DXY, o U.S. Dollar Index, è uno strumento finanziario che misura la forza relativa del dollaro statunitense rispetto a un paniere di sei principali valute mondiali, tra cui l'euro , lo yen giapponese, la sterlina inglese, il dollaro canadese, la corona svedese e il franco svizzero.
Il DXY, altrimenti noto come U.S. Dollar Index, è uno strumento del mercato finanziario che misura la forza o la debolezza relativa del dollaro statunitense nei confronti delle altre principali valute mondiali. Quando il valore dell'indice aumenta, indica che il dollaro USA si sta rafforzando rispetto alle principali valute, mentre una diminuzione del valore indica che il dollaro USA è debole. Leggete fino alla fine per scoprire ulteriori dettagli sull'importanza del DXY, sul modello utilizzato per il calcolo e sul suo funzionamento nel mercato finanziario.
Che cos'è esattamente l'indice del dollaro USA (DXY)?
Il DXY è uno strumento ampiamente utilizzato nel mercato finanziario globale che misura la forza o la debolezza del dollaro statunitense rispetto alle altre principali valute. Ha un valore significativo nel mercato finanziario perché fornisce informazioni che aiutano i trader, gli economisti e gli investitori a prendere decisioni finanziarie ed economiche informate.
Il DXY è stato istituito nel 1973 dalla Federal Reserve statunitense dopo la fine del sistema di Bretton Woods (un accordo che riconosce l'oro come standard per i tassi di cambio). Dal 1985 il DXY è gestito dall'Intercontinental Exchange (ICE) ed è diventato un punto di riferimento per i trader finanziari, gli investitori e gli economisti per prendere decisioni finanziarie migliori.
Il DXY misura il valore del dollaro statunitense rispetto a sei panieri di valute con diversi gradi di peso. L'euro è la seconda valuta più scambiata al mondo e ha il peso maggiore nel DXY (57,6%). Lo JPY ha un peso totale del 13,6%, il CAD pesa il 9,1%, la GBP pesa l'11,95, il CHF pesa il 3,6% e la (SEK) pesa il 4,2%.
Il DXY lavora con un anno di base 1973 e un valore di base fissato a 100. Quindi, un valore dell'indice superiore a 100 indica che l'indice è stato calcolato in base a un valore di riferimento. Pertanto, un valore dell'indice superiore a 100 indica che il dollaro USA è più forte rispetto alle altre valute. Se il valore dell'indice è 110, ad esempio, indica che il dollaro USA è più forte del 10% rispetto ad un altro paniere di valute.
Allo stesso modo, quando l'indice scende al di sotto di 100, ad esempio a 90, indica che il valore del dollaro USA è sceso (si è indebolito) del 10% rispetto al paniere delle altre valute.
Pertanto, i trader finanziari utilizzano il DXY durante l'analisi tecnica e fondamentale per fare proiezioni commerciali e per trovare zone ottimali per un'opportunità di acquisto o di vendita. Ad esempio, un trader può monitorare il DXY alla ricerca di un segnale di inversione di tendenza a un livello di supporto o di resistenza per cogliere l'opportunità di acquistare o vendere altri strumenti finanziari.
Quindi, un DXY più debole (ribassista) suggerisce che le coppie di valute con il dollaro USA come valuta quotata (ad esempio, EUR/USD) saranno probabilmente rialziste. Allo stesso modo, un DXY più forte potrebbe influenzare le coppie di valute con il dollaro USA come base a muoversi verso il basso (ribassista).
Al contrario, le coppie di valute con il dollaro USA come valuta quotata tendono a muoversi in direzione del DXZ. Pertanto, una coppia di valute come USD/CHF, ad esempio, tenderà molto probabilmente al rialzo (rialzista) quando il DXY è più forte.
Indice del dollaro USA
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Termini correlati per i principianti
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Bilancia commerciale: la bilancia commerciale indica la differenza tra il valore delle esportazioni e delle importazioni di un Paese in un determinato periodo di tempo. In altre parole, si riferisce al saldo commerciale tra il valore delle importazioni e quello delle esportazioni. La bilancia commerciale è uno degli indici utilizzati per determinare la forza o la debolezza dell'economia di un Paese.
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Risk-on: Il termine risk-on implica che gli investitori sono ottimisti circa la potenziale performance di un'attività finanziaria o delle condizioni economiche, e quindi disposti ad assumere maggiori rischi.
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Risk-off: è l'opposto di "risk-on". In questo caso, gli investitori perdono fiducia nella stabilità di un'attività finanziaria o del contesto economico in generale, spostando così i loro investimenti verso un'attività più stabile.
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Valuta rifugio: Una valuta rifugio è un'attività relativamente stabile che ha meno probabilità di perdere valore durante le crisi finanziarie causate dall'incertezza (ad esempio, guerre, disastri naturali, ecc.). Pertanto, gli investitori tendono a spostare i loro investimenti in una valuta rifugio durante le turbolenze dei mercati finanziari. Un esempio di valuta rifugio comune è il dollaro USA, in quanto valuta di riserva globale.
Come funziona il DXY?
Il DXY è calcolato in base al tasso di cambio del dollaro USA rispetto a ciascuno dei sei panieri di valute. Viene calcolato con la seguente formula:
DXY= 50,14348112 * (EUR/USD)^(-0,576) * (JPY/USD)^(0,136) * (GBP/USD)^(-0,119) * (CAD/USD)^(0,091) * (SEK/USD)^(0,042) * (CHF/USD)^(0,036)
Esempio di casi d'uso dell'indice del dollaro USA
Forex Trading - I trader analizzano il DXY per valutare la direzione generale del dollaro USA. I trader combinano l'analisi del DXY con l'analisi tecnica e fondamentale di coppie di valute specifiche come EUR/USD.
Analisi di mercato - Gli analisti di tutte le classi di attività monitorano il DXY per comprendere l'impatto delle fluttuazioni valutarie su materie prime, azioni, obbligazioni e altri mercati. Un dollaro più debole tende a favorire le multinazionali statunitensi, ad esempio.
Copertura del portafoglio - Gli investitori utilizzano i contratti futures sul DXY, le opzioni e i fondi che seguono l'indice per coprire l'esposizione e il rischio valutario nei portafogli di investimento globali.
Pair Trading - I trader cercano le divergenze tra il DXY e le coppie di valute come USD/JPY per implementare operazioni di pair trade per ottenere ulteriore alfa.
Dimensionamento delle posizioni - I trader possono adeguare la dimensione delle posizioni in attività denominate in dollari in base alla forza o alla debolezza prevalente riflessa nel DXY.
Indicatore di sentimento - Il DXY viene monitorato come barometro del sentimento del mercato nei confronti dell'economia statunitense.
DOMANDE PIÙ FREQUENTI
Perché l'euro è la componente principale del DXY?
L'euro è la principale componente del DXY perché è la seconda valuta più scambiata al mondo. È la valuta dell'Eurozona, uno dei principali partner commerciali degli Stati Uniti. Inoltre, è una delle valute di riserva più utilizzate al mondo.
Con quale frequenza viene calcolato e aggiornato il DXY?
Il DXY viene calcolato e aggiornato in tempo reale, ogni 15 secondi circa. I dati vengono inoltre ridistribuiti in tempo reale da Intercontinental Exchange su tutti i fornitori di dati.
Il DXY può prevedere le tendenze economiche?
Il DXY riflette la forza o la debolezza del dollaro statunitense nel mercato finanziario e non prevede le tendenze economiche. Tuttavia, può essere utilizzato come confluenza con l'azione dei prezzi/altri indicatori economici per prevedere l'economia del mercato.
In cosa si differenzia il DXY dagli altri indici del dollaro?
Una delle differenze tra il DXY e gli altri indici del dollaro è il tipo di valuta inclusa nel paniere. Il DXY viene utilizzato per confrontare il dollaro USA con le sei principali valute mondiali (EUR, SEK, JPY, GBP, CAD e CHF), mentre altri indici coprono valute più ampie.
Glossario per trader alle prime armi
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BaFin
La BaFin è l'Autorità federale di vigilanza finanziaria della Germania. Insieme alla Banca Federale Tedesca e al Ministero delle Finanze, questo ente governativo garantisce che i licenziatari rispettino le leggi della zona euro.
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L'indice nel trading è la misura della performance di un gruppo di azioni, che può includere le attività e i titoli in esso contenuti.
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La CFTC protegge il pubblico da frodi, manipolazioni e pratiche abusive legate alla vendita di futures e opzioni su materie prime e finanziarie e promuove mercati dei futures e delle opzioni aperti, competitivi e finanziariamente solidi.
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La leva finanziaria del Forex è uno strumento che consente ai trader di controllare posizioni più ampie con un capitale relativamente piccolo, amplificando i potenziali profitti e perdite in base al rapporto di leva scelto.
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Indicatori economici
Gli indicatori economici sono uno strumento di analisi fondamentale che permette di valutare lo stato di un'entità economica o dell'economia nel suo complesso, nonché di fare previsioni. Tra questi vi sono: PIL, tassi di sconto, dati sull'inflazione, statistiche sulla disoccupazione, dati sulla produzione industriale, indici dei prezzi al consumo, ecc.
Il team che ha lavorato sull'articolo
Upendra Goswami è un creatore di contenuti digitali, marketer e investitore attivo che lavora full-time. Come creatore, gli piace scrivere di trading online, blockchain, criptovaluta e trading azionario.