FINRA | U.S. Қаржы реттеушісі

Редакциялық ескертпе: Біз қатаң редакциялық стандарттарды ұстансақ та, бұл жазба біздің серіктестеріміздің өнімдеріне сілтемелерді қамтуы мүмкін. Біз қалай табыс табатынымыз туралы түсініктеме осында. Бұл веб-беттегі деректер мен ақпараттар біздің жауапкершіліктен бас тарту туралы ескертпемізге сәйкес инвестициялық кеңес болып саналмайды.

FINRA, Financial Industry Regulatory Authority — АҚШ-тағы үкіметтік емес ұйым, ол бағалы қағаздар нарықтары мен брокерлік фирмаларды реттейді. Ол брокерлерді қадағалап, ережелерді орындауды қамтамасыз ете отырып, қаржы саласындағы ашықтық пен сәйкестікті қамтамасыз етеді.

Әрбір елдің қаржы жүйесі бір немесе бірнеше билік органдары арқылы реттеледі, олар үкіметтік немесе жеке ұйымдар болуы мүмкін. Бұған ұлттық банктер мен жеке реттеушілер кіреді. Брокерлер көбінесе өзін-өзі реттейтін ұйымдардың (SRO) мүшесі болуы қажет.

Осы мақалада біз FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) деген не және осы ұйымның қандай функциялары бар екенін егжей-тегжейлі сипаттаймыз. Сондай-ақ, сіз брокердің лицензияланғанын қалай тексеруге болатынын FINRA арқылы үйренесіз

FINRA сипаттамасы мен функциялары

FINRA (2007 жылға дейін NASD) — бұл үкіметтік емес өзін-өзі реттейтін ұйым (SRO), ол теориялық тұрғыдан OTC бағалы қағаздар нарығын қадағалайды және іс жүзінде биржа нарығына айтарлықтай ықпал етеді.

FINRA туралы негізгі мәліметтер:

Құрылған жылы: 2007 (NASD орнына)
Түрі: үкіметтік емес өзін-өзі реттейтін ұйым (SRO)
Мүшелік: U.S. биржа нарықтарындағы брокерлер үшін міндетті
Қызметкерлер саны: шамамен 3,600 адам және 20 өңірлік кеңсе
Қамту аймағы: шамамен 704,000 мүше, оның ішінде 4,000 қаржы ұйымы және 700,000 брокер
Қызметі: күн сайын шамамен 42 миллиард қаржылық операцияны өңдейді

FINRA АҚШ қаржы нарықтарындағы брокерлердің ашықтығы мен сәйкестігін қамтамасыз етуде маңызды рөл атқарады.

Міне, FINRA негізгі функциялары:

1. Реттеуші бақылау - брокер-дилерлер мен олардың байланысты тұлғаларының қызметін реттейтін ережелер мен нормативтерді жасайды және орындайды. FINRA бағалы қағаздар саласындағы жеке тұлғалар мен компаниялардың лицензиялануы мен тіркелуін бақылайды, олардың кәсіби стандарттар мен біліктіліктерге сай болуын қамтамасыз етеді.
2. Нарықты бақылау - ішкі ақпаратпен сауда жасау және нарықты манипуляциялау сияқты алаяқтық және манипуляциялық әрекеттерді анықтау және болдырмау үшін әртүрлі нарықтардағы сауда қызметін бақылайды. Сондай-ақ, FINRA брокер-дилерлердің федералдық бағалы қағаздар заңдары мен FINRA ережелеріне сәйкестігін қамтамасыз ету үшін бақылау жүргізеді.
3. Арбитраж және медиация - FINRA инвесторлар мен брокер-дилерлер арасындағы дауларды шешу үшін арбитраж және медиация қызметтерін ұсынады. Бұл ұзақ және қымбат сот процестерінен аулақ болуға көмектеседі.
4. Білім беру және оқыту - FINRA инвесторларға бағалы қағаздар нарығын, олардың құқықтарын түсінуге және өздерін алаяқтықтан қалай қорғау керектігін үйретуге арналған білім беру ресурстарын ұсынады.
5. Тіркеу және ашықтық - FINRA инвесторларға брокер-дилерлер мен олардың тіркелген өкілдерінің өткенін және тәртіптік тарихын зерттеуге мүмкіндік беретін тегін онлайн құрал BrokerCheck қызметін жүзеге асырады.

FINRA BrokerCheck

FINRA лицензиясын алу үшін брокер мыналарды орындауы керек:

1. Атқарушы ақпаратты бөлісу: CEO өз отбасының мүлкі туралы толық ақпарат беруі тиіс.
2. Іскерлік жоспарларды тапсыру: бұл іскерлік жоспарды, даму стратегиясын және төтенше жағдай жоспарларын қамтиды.
3. Қаржылық есептерді ұсыну: сынақ балансы тапсыру қажет.
4. Қосымша құжаттарды тапсыру: брокердің қызметіне байланысты FINRA 30-дан астам басқа құжаттарды талап етуі мүмкін.

FINRA сертификаты брокердің SEC талаптарына сай екенін және тәуелсіз өзін-өзі реттейтін ұйымның (SRO) мүшесі екенін көрсетеді. FINRA өз мүшелерінің жарналары мен айыппұлдарынан қаржыландырылады.

FINRA веб-сайтында брокер лицензиясын қалай растауға болады

FINRA брокерлерге SEC лицензиясын алу үшін қажетті сертификаттарды береді. Сіз брокердің заңды атауын FINRA веб-сайтында іздеп, компания туралы мақалалар, шолулар және ресми хабарламаларды таба аласыз. Бұл ақпарат есепшот ашар алдында брокерді талдауға көмектеседі.

FINRA веб-сайтында брокердің лицензиясын табу үшін келесі қадамдарды орындаңыз:

1. Брокердің веб-сайтында компанияның FINRA мүшесі екендігі туралы растауды табыңыз. Егер бұл ақпарат веб-сайтта болмаса, брокер тіркелмеген деген сөз емес. Егер сіз U.S. нарығында сауда жасамақ болсаңыз, қара тізімдегі компаниялармен жұмыс істеуден аулақ болу үшін әр брокерді FINRA веб-сайтында тексеруді ұсынамыз.

FINRA Лицензия Ақпараты

2. FINRA веб-сайтының басты бетінің жоғарғы мәзірінде «Brokercheck» таңдаңыз. Бұл реттеушінің бөлек ресурсы (дерекқоры). Мұнда сіз OTC нарығында акциялары саудаланатын брокерлер мен компаниялар туралы кез келген ақпаратты таба аласыз.

FINRA веб-сайты

3. «Фирма» қойындысын ашыңыз. «Аты немесе CRD» өрісіне брокердің толық заңды атын енгізіңіз. Оны компанияның веб-сайтынан алу ең жақсы.

FINRA веб-сайты

4. Нәтижелерді талдау.

FINRA веб-сайты

5. Брокердің бетін ашыңыз. Бұл жағдайда сізге бірінші бет қажет. Екінші бет клиринг туралы, ал үшінші бет инвестициялау туралы.

FINRA веб-сайты

Мұнда сіз брокер туралы барлық ақпаратты таба аласыз, мысалы, басқа реттеушілермен тіркелуі, лицензияның жарамды болатын мемлекеттері, рұқсат етілген қызмет түрлері және тағы басқалар.

Төмендегі кестеде FINRA лицензияланған брокерлермен танысуды ұсынамыз:

FINRA лицензияланған үздік брокерлердің салыстыру кестесі
	Forex реттеуі	Мин. депозит, $	Леверидж, 1:	Мин. спред EUR/USD, пипсы	Сауда платформасы	Есепшот ашу
ZForex		10	1:200 дейін	0.1	MT5	Брокерге Капиталыңыз қауіпте.
OANDA	FSC (BVI), ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA		Активке байланысты	0.1	fxTrade, MetaTrader4, MT5, MT4 веб-терминалы	Брокерге Сіздің капиталыңызға қауіп төніп тұр.
IG Markets	FCA, BaFin, ASIC, MAS, CySec, FINMA, BMA, CFTC, NFA	1	1:200 дейін	0.6	L2 dealer, IG Trading Platform, MT4, Browser platform	Толық құжаттама
Interactive Brokers	SEC, FINRA, SIPC, FCA, NSE, BSE, SEBI, SEHK, HKFE, IIROC, ASIC, CFTC, NFA		1:1000 дейін	0.2	IBKR API, IBKR Mobile, Portal of clients, Trader Workstation	Толық құжаттама
Blackbird	CNMV, FINRA, SIPC	1	1:30 дейін	0.1	BlackTrader	Толық құжаттама

FINRA лицензиясының артықшылықтары мен кемшіліктері

FINRA — АҚШ-тағы жоғары беделге ие жеке өзін-өзі реттейтін ұйым (SRO). Бастапқыда брокерлер үкімет органдары мен биржалармен жұмыс істеу кезінде өз мүдделерін қорғау үшін SRO құрды. Уақыт өте келе, АҚШ қор биржасында жұмыс істеу үшін брокерлерге FINRA сияқты SRO-ға қосылу міндетті болды. SRO жеке ұйымдар болғанымен, олар үкімет реттеушілеріне есеп береді.

Инвесторларды қорғау: үкіметтік реттеушілер негізінен айыппұл салатын болса, FINRA жеке клиенттердің мүдделерін қорғауға басымдық береді.
Сауда қауіпсіздігі: U.S. OTC нарығындағы сауданың қауіпсіздігін қамтамасыз етеді.
Бірінші байланыс нүктесі: трейдерлер үкіметтік реттеушілерге жүгінбес бұрын, шағымдарын FINRA-ға беруі керек.

Шығындар: брокерлер FINRA-ға жыл сайынғы төлемдер төлейді, бірақ бұл шығындардың трейдерлерге тікелей өтетініне дәлел жоқ.

Неліктен FINRA туралы білу маңызды

Реттеушілердің статистикасына сәйкес, U.S. бағалы қағаздарының 50%-дан азы биржаларда саудаланады, ал қалған бағалы қағаздар OTC Markets Group және OTC Bulletin Board арқылы сатып алынып, сатылуда. Бұл нарықтар да FINRA тарапынан реттеледі, бірақ биржалармен салыстырғанда олар бағалы қағаздарды тізімге енгізу шарттарын жұмсақ ұсынады.

FINRA’ның міндеті SEC-ке OTC нарығын реттеуге көмектесу болып табылады, сот функцияларын орындау арқылы. FINRA-ны құрудың себептерінің бірі — қаржы нарықтарын терең білмейтін соттардың орнына акция нарығындағы арбитраж істерін қарауға құқылы агенттіктің қажеттілігі болды.

Қаржы сарапшысы ретінде мен инвестициялық процестің қауіпсіздігі мен сенімділігін қамтамасыз ету үшін FINRA реттейтін брокерлермен жұмыс істеу маңызды қадам деп санаймын. FINRA барлық тіркелген компаниялар мен олардың өкілдері ұстануы тиіс қатаң стандарттар мен ережелерді белгілейді. Бұл алаяқтық немесе этикаға жатпайтын әрекеттерге тап болу қаупін айтарлықтай азайтады, өйткені әрбір компания мен оның қызметкерлері үнемі тексерулер мен бақылауға жатады.

FINRA реттелетін брокерлер жоғары кәсіби және этикалық стандарттарды сақтауға міндетті, бұл сіздің инвестор ретінде мүдделеріңіздің әрқашан басым болуын қамтамасыз етеді. FINRA сондай-ақ инвесторларға кең ауқымды ресурстар мен құралдарға қол жеткізу мүмкіндігін береді, мысалы, BrokerCheck, ол сізге жұмыс істеуді жоспарлап отырған брокерлердің тарихы мен беделін тексеруге мүмкіндік береді. Бұл қосымша мөлдірлік пен сенімділік деңгейін қосады, сізге ақпаратты шешім қабылдауға мүмкіндік береді.

Қорытынды

FINRA – АҚШ-тың қаржы нарығындағы маңызды реттеуші орган болып табылады және оның қызметі қаржы нарығының ашықтығы мен қауіпсіздігін қамтамасыз етеді. Бұл ұйым брокерлерге талаптар қойғанымен, лицензиялау процесі арқылы нарықта сенімділікті арттырады. Мысалы, трейдерлер өз құқықтарын қорғау үшін FINRA-ға шағымдана алады, ал брокерлер ережелерді сақтамаса, ұйым тиісті шаралар қолданады. Осылайша, FINRA-ның басты артықшылығы – инвесторлардың мүдделерін қорғау және нарықтың әділ жұмыс істеуіне жағдай жасауында. Қазіргі заманғы қаржы нарығында сенімді реттеушінің болуы әрбір инвестор үшін маңызды кепілдік болып қалады.

Жиі қойылатын сұрақтар

FINRA лицензиясын алу үшін қандай негізгі құжаттар мен талаптар орындалуы тиіс?

FINRA лицензиясын алу үшін брокер іскерлік жоспар, қаржылық есептер, атқарушы ақпарат және FINRA талап еткен 30-дан астам қосымша құжаттарды ұсынуы керек. Бұл құжаттар брокердің SEC талаптарына сәйкестігін және өзін-өзі реттейтін ұйымның мүшесі екенін дәлелдеуге арналған.

FINRA арқылы брокердің лицензиясын қалай тексеруге болады?

Брокердің лицензиясын FINRA веб-сайтындағы BrokerCheck құралы арқылы тексеруге болады. Ол үшін брокердің толық атауын іздеу жолағына енгізу қажет. Бұл қызметте брокердің тіркелу туралы ақпараттары, лицензиясы жарамды елдер және басқа да мәліметтер қолжетімді.

FINRA реттейтін нарықтарда қандай бағалы қағаздар саудаланады?

FINRA АҚШ-тың биржалық және биржадан тыс (OTC) нарықтарындағы бағалы қағаздардың саудасын реттейді. Соның ішінде OTC Markets Group және OTC Bulletin Board арқылы жүзеге асатын бағалы қағаздар да FINRA бақылауында.

FINRA лицензиясының артықшылықтары мен кемшіліктері қандай?

FINRA лицензиясының артықшылықтары – инвесторлардың мүдделеріне басымдық беру, сауда қауіпсіздігін қамтамасыз ету және жоғары этикалық стандарттар талап ету. Кемшіліктеріне – жыл сайынғы жарна төлеу қажеттілігі және брокер жұмысына қосымша шығындар енгізуі мүмкін екендігі жатады, бірақ бұл шығындардың трейдерлерге тікелей әсер ететіні дәлелденбеген.

Мақала ұнады ма?

Мақала бойынша жұмыс жасаған топ

Андрей Мастыкин тәжірибелі автор, редактор және контент-стратег, Traders Union үшін 2020 жылдан бері жұмыс атқаруда. Редактор ретінде ол Traders Union платформасында жарияланған барлық ақпараттың дұрыстығын және деректердің тексерілуін мұқият қадағалайды.

Біздің редакциялық саясатымыз туралы біліңіз

Инвестор

Инвестор - бұл активке ақшаны оның құны болашақта жоғарылайды деп күтетін жеке тұлға. Актив кез келген нәрсе болуы мүмкін, соның ішінде облигация, облигация, өзара қор, үлестік капитал, алтын, күміс, биржалық қорлар (ETF) және жылжымайтын мүлік.

Брокер

Брокер – қаржы нарығында сауда-саттықты жүзеге асыру кезінде делдал қызметін атқаратын заңды немесе жеке тұлға. Жеке инвесторлар брокерсіз сауда жасай алмайды, өйткені биржаларда тек брокерлер ғана сауда жасай алады.

Қосымша

Xetra — Франкфурт қор биржасы жұмыс істейтін неміс қор биржасының сауда жүйесі. Deutsche Börse — Франкфурт қор биржасының бас компаниясы.

Криптовалюта

Криптовалюта – қауіпсіздік үшін криптографияға негізделген сандық немесе виртуалды валютаның түрі. Үкіметтер шығаратын дәстүрлі валюталардан (фиат валюталары) айырмашылығы, криптовалюта орталықтандырылмаған желілерде жұмыс істейді, әдетте блокчейн технологиясына негізделген.

Сауда

Сауда нарықтық бағаның ауытқуынан пайда табу мақсатында акциялар, валюталар немесе тауарлар сияқты қаржылық активтерді сатып алу және сату әрекетін қамтиды. Трейдерлер негізделген шешімдер қабылдау және қаржы нарықтарында табысқа жету мүмкіндіктерін оңтайландыру үшін әртүрлі стратегияларды, талдау әдістерін және тәуекелдерді басқару тәжірибесін пайдаланады.

Үздік 5 брокер