Нарықты манипуляциялаудың негізгі түрлері

Нарықты манипуляциялау — бұл инвесторларды алдау және пайда табу мақсатында бағалы қағаздардың бағасын жасанды түрде әсер ету арқылы заңсыз тәжірибе. Бұл бағаны бұрмалау, жалған ақпарат тарату және жалған нарықтық белсенділік жасау сияқты тактикаларды қамтиды және Forex, крипто және қор нарықтарына әсер етеді. Нарықты манипуляциялаудың бірнеше түрлерін табуға болады, олардың ең көп таралғандары осы мақалада талқыланған.

Негізгі нарықтық манипуляция әдістері

Алаяқтардың инвесторларды алдау үшін қолданатын әртүрлі әдістерін білу өте маңызды. Бұл білім сіздің үнемі өзгеріп отыратын нарықта қорғанысыңыз болып табылады, оны бақылау оңай болмауы мүмкін. Сауда жасағанда назар аудару керек 9 нарықтық манипуляция әдісі:

Pump and dump

Бұл манипуляция жалған ұсыныстар арқылы акция немесе бағалы қағаз бағасын көтеруге тырысады. Айлакерлер бұл ұсыныстарды жаңылыстыратын, асыра сілтейтін немесе жалған мәлімдемелерге негіздейді. Сонымен қатар, олар компанияның акцияларында бұрыннан қалыптасқан позицияға ие. Олар акцияны насихаттап, шу акция бағасының көтерілуіне әкелген кезде өз позицияларын сатады.

Pump and dump схемалары спам электрондық хаттарды қамтиды. Хаттар қазіргі уақытта белгісіз компанияның керемет мүмкіндігін жариялайды. Жәбірленушілер аталған акцияны сатып алып, басқаларды оны сатып алуға шақырады, бұл бағаны көтереді.

Fake news

Fake news компания туралы жалған ақпарат таратуға қатысты. Мақсаты – басқаларды белгілі бір әрекетке итермелеу. Бұл манипуляция әдісі зиянсыз болып көрінгенімен, ол ауыр айыппұлдар мен түрме жазасын қамтиды. Сондай-ақ, бұл бөлшек инвесторлар арасында хабарландыру тақталары мен чат бөлмелерінде кең таралған.

Fake news қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді трейдерлерге зиян келтіреді. Бұл уақытша болса да, бағаға қатты әсер етуі мүмкін.

Front running

Front running, сондай-ақ инсайдерлік ақпарат деп аталады, ең танымал нарық манипуляцияларының бірі болып табылады. Бұл көпшілікке белгілі емес ақпаратқа негізделген қаржылық қадам жасауды білдіреді. Сіз жаңалық көпшілікке жария болғаннан кейін пайда табу үмітімен әрекет етесіз.

Бұл әрекеттің front running деп аталуы, сіздің жария хабарландырудан бұрын активті сатып алу немесе сату фактісінен туындайды. Ішкі ақпаратқа қарсы заңдар барлық қатысушылар үшін әділ нарық құруды көздейді. Олар ақпаратқа ерте қол жеткізген трейдерлерді қолдауға рұқсат бермейді.

Spoofing

Spoofing сіз орындау ниеті жоқ үлкен тапсырыстарды орналастырған кезде орын алады. Мақсат - нарықта көптеген сатушылар немесе сатып алушылар бар сияқты көріну. Бұл жалған ақпарат басқа инвесторларды сату немесе сатып алуға әсер етуі мүмкін. Нәтижесінде әділетсіз пайда артады.

Бұл техника алгоритмді немесе боттарды пайдаланып, көптеген сауда-саттықты жасауға негізделген. Кейін алгоритм тапсырыстар орындалмай тұрып оларды жояды. Бұл жылдам әрекет спуферлерге нарықты манипуляциялауға мүмкіндік береді.

Манипуляторлар тапсырыстарды орналастыру және жою үшін алгоритмдерге тәуелді. Олар процесті қолмен басқармайды. Бұл техника бағаларды жылжыту үшін көптеген жалған тапсырыстарды қажет етеді. Мұны қолмен орындау қиын. Нәтижесінде, бұл техника жиі жоғары жиілікті саудада (HFT) кең таралған.

Жалған сауда

Жалған саудагерлер бір-біріне қарсы әрекет ететін сатып алу және сату тапсырыстарын орындайды. Бұл процесс материалдық пайда немесе шығынға әкелмейді. Жалған сауда акцияны шынайы белсенділігінен артық көрсетуге бағытталған. Бұл қадам сауда әрекетінің артуын байқаған басқа трейдерлерді тартуды көздейді.

Жалған сауданың мақсаты - көлем көрсеткіштерін бұрмалау. Сондай-ақ, ол бағалы қағаздардың бағаларына әсер етуді және басқаларды нарыққа тартуды көздейді. Бұл қысқа мерзімді инвесторларға, мысалы, скальперлер мен күндізгі трейдерлерге әсер етеді. Олар жылдам сатып алу және сату процестері кезінде осал болады. Жалған сауда ұзақ мерзімді инвесторларға аз әсер етуі мүмкін, себебі ол ұзаққа созылмайды.

Stock bashing

Stock bashing активтің бағасын жалған ақпарат тарату арқылы төмендетуді мақсат етеді. Жалған жаңалықтар акцияға деген сенімділікті төмендетіп, оның бағаланбауына әкеледі. Кейде манипулятор активте бағаның төмендеуінен пайда көретін позицияны ұстап тұруы мүмкін.

Қор биржасының манипуляторы нарықтық манипуляциядан кейін акцияны төмен бағамен сатып алады. Бұл техника кеңінен танымал компаниялардың акцияларына қарағанда, кішігірім компаниялардың акцияларын нысанаға алады. Кішігірім нысандарды манипуляциялау оңайырақ.

Bear raiding

Бұл манипуляция қысқа сатушылар бағалы қағаздың бағасын төмендетуге тырысқанда орын алады. Аю шабуылшысы ерте қысқа сату арқылы пайда табады. Содан кейін, қылмыскер нарықта қате ақпарат таратады. Басқа адамдар сатады немесе қысқа сатады, бұл бағаның төмендеуіне әкеледі, ал манипулятор пайда табады.

Bear raiding бірнеше апта немесе айлар бойы орын алуы мүмкін. Бұл ұзақ мерзімді трейдерлерге айтарлықтай әсер етеді. Олар акциялардың қарқынды сату қысымынан қалпына келуін күтіп, осал болады. Сәтсіз bear raid сонымен қатар short squeeze әкелуі мүмкін. Бұл актив бағасы көтерілген кезде орын алады. Қысқа сатушылар өз позицияларын жабу үшін акцияларды қайта сатып алады, бұл short squeeze жасайды.

Churning

Churning делдалдар немесе қор менеджерлерін қамтиды. Бұл делдалдар сауда белсенділігін арттырып, өздеріне комиссия алу үшін орын алады. Олар клиенттің атынан сауда жасайды. Алайда, олар сол нарық әрекеттерін клиенттің пайдасынан гөрі өз пайдасы үшін бейімдейді. Бұл делдалдың немесе қор менеджерінің сенімгерлік міндетін бұзады.

Cornering the market

Cornering the market дегеніміз бір ұйымның акция немесе активтің көп бөлігін бақылауға алуға тырысуы. Қатысушылар бұл артықшылықты актив немесе тауар бағасын манипуляциялау үшін пайдалануды көздейді. Олар басқалардың оған қанша төлеуі керектігін анықтайды, себебі оларда үлкен бақылау бар.

Нарықты бұрышқа алу үшін уақыт қажет. Сондықтан бұл техника негізінен ұзақ мерзімді трейдерлерге әсер етеді. Сонымен қатар, мем акциялар көбінесе нарықты бұрышқа алудың нәтижесі болып табылады.

Нарықтық манипуляциялар заңсыз ба?

Иә, нарықты манипуляциялау заңсыз болып табылады және оны болдырмау үшін қатаң ережелер енгізілген. Алайда, оны анықтау көптеген қатысушылардың қатысуы мен нәзік тактикаларға байланысты қиын болып қала береді. SEC сияқты реттеушілер құқық бұзушыларды белсенді түрде қудалайды, бұл тәжірибелерді тиімді анықтау және оларға қарсы күресу үшін федералдық заңдар мен ақпарат берушілерге сүйенеді.

Нарық манипуляторларынан қалай аулақ болуға болады

Дэвид Хокинс бірде былай деген: “Егер сіз өзіңізге ұнамаса, жақсы жұмыс істей алмайсыз.” Қызығушылық – нарық манипуляторларынан сақтану үшін қажетті негізгі фактор. Ол сізге нарықтағы оғаш өзгерістерді байқауға мүмкіндік береді. Содан кейін жалған қызықтырулардан сақтану үшін ескертуді пайдалана аласыз. Төменде нарық манипуляторларынан сақтанудың үш негізгі жолы берілген:

Күтпеген баға көтерілуіне жауап бермеңіз

Инвесторлар үшін тартымды, бірақ күтпеген баға өсімдеріне түсіп қалу оңай және жиі кездеседі. Олар сіздің әрекеттеріңізді манипуляциялауға тырысу үшін жиі жоғалып, қайта пайда болады. Сіз күндізгі сауда кезінде үлкен ұсыныстар мен сұраныстарды байқап, спуфингтің құрбаны бола аласыз.

Ақпарат көздерін тексеру

Сауда шешімдерін қабылдамас бұрын, нарық жаңартуларының дәлдігі үшін әрқашан сенімді жаңалықтар мен талдау платформаларына сүйеніңіз. Кез келген дереккөзден алынған инсайдерлік кеңестерге сүйенуден аулақ болыңыз және расталған қоғамдық ақпаратты эмоциялық байланыстардан немесе расталмаған кеңестерден жоғары қойыңыз. Сауда таңдауларыңызды бағыттау үшін тек сенімді және ашық деректерге Trust етіңіз.

Өз ережелеріңіз бойынша инвестициялаңыз

Ережелеріңізге сәйкес инвестициялау - манипуляторларға қарсы күресу үшін қажетті әдет. Сіздің инвестициялық жоспарыңыз шындыққа жанаспайтын талаптарға алданып қалмауға көмектеседі. Сіз сорғыту және тастау немесе жуу саудасы сияқты әдістерге алданып қалудан аулақ бола аласыз.

Манипуляцияға төзімді ойлау қабілетін дамыту

Келесі психологиялық әдеттерді дамыту туралы ойланыңыз:

• Сын тұрғысынан ойлаңыз. Ақпараттың қайдан келгенін және оны кім бөлісіп жатқанын әрқашан сұраңыз. Күтпеген кеңестер немесе хабарламаларға күмәнмен қараңыз. Эмоциялар адастыруы мүмкін. Баға қозғалыстарына қатысты сезімдеріңізді байқауды үйреніңіз. Қорқыныш немесе Greed әсерінен асығыс әрекет етпеңіз.

• Ұзақ мерзімді көзқарасты қабылдаңыз. Ұзақ мерзімді инвестициялық жоспар құрыңыз және күнделікті ауытқулар сізді адастыруға тырысса да, оған берік болыңыз.

• Активтеріңізді әртараптандырыңыз. Инвестицияларды әртүрлі нұсқаларға тарату, егер бір нарық бұзылса, сіздің тәуекеліңізді азайтады.

• Үйренуді жалғастырыңыз. Манипуляция тактикалары туралы хабардар болыңыз. Динамика мен саясатты түсінуіңізді үнемі жаңартып отырыңыз.

• Өзін-өзі тану көмектеседі. Өз көзқарастарыңыз бен шектеулеріңізді мойындаңыз. Тәжірибе деңгейіңіз бен тәуекелге дайын екендігіңіз туралы адал болыңыз.

• Скептикалық болыңыз, бірақ ақылмен. Денсаулыққа күмәндану сізге жақсы қызмет етеді, әсіресе шындыққа жанаспайтын болып көрінетін мүмкіндіктермен.

• Көптеген көзқарастарды іздеңіз. Әртүрлі көзқарастар мен талдауларды қарастырып, теңдестірілген көрініс алыңыз. Қырағылық пен көзқараспен, ықтимал манипуляцияға қарамастан, саналы таңдау жасай аласыз.

Сенімді брокерді таңдаңыз

АҚШ-тағы SEC, Ұлыбританиядағы FCA немесе Австралиядағы ASIC сияқты беделді органдармен реттелетін брокерлерді таңдаңыз. Бұл ұйымдар әділ сауда тәжірибелерін және инвесторларды қорғауды қамтамасыз ету үшін қатаң нұсқауларды орындайды.

Сенімді брокердің тағы бір маңызды белгісі - жоғары сауда көлемі мен айтарлықтай өтімділік, бұл олардың сенімділігі мен тұрақтылығын көрсетеді. Төменде осы стандарттарға сәйкес келетін брокерлердің мысалдары келтірілген:

Нарықтық манипуляцияның әсері

Нарықты манипуляциялау тек жеке трейдерлерге зиян келтіріп қана қоймайды, ол бүкіл қаржы экожүйесін шайқалтады.

Инвесторларға қалай әсер етеді

• Жалған ақпарат пен манипуляцияланған бағалар үлкен шығындарға әкелуі мүмкін.

• Көптеген адамдар сенімін жоғалтып, инвестициялаудан бас тартады, бұл олардың қаржылық прогресін баяулатады.

Нарықтың тұтастығына әсері

• Этикалық емес тәжірибелер мен ашықтықтың болмауы инвесторлардың нарыққа деген сенімін бұзады.

• Манипуляция әділ сауданы бұзады, бұл нарықты байсалды инвесторлар үшін тартымсыз етеді.

Қаржы институттары үшін қиындықтар

• Компаниялар айтарлықтай шығынға ұшырап, беделіне нұқсан келтіруі мүмкін.

• Клиенттердің сенімін жоғалту және заңдық мәселелерге тап болу олардың бизнес операцияларын бұзуы мүмкін.

Кеңірек экономикалық әсері

• Манипуляция экономиканың ақша айналымына әсер етіп, тұрақсыздық тудырады.

• Бұл қаржы жүйелеріне деген сенімді әлсіретіп, жұмыс орындарының қысқаруына және елдің жаһандық бәсекеге қабілеттілігіне әсер етеді.

Нарықтық манипуляцияны қалай анықтауға болады?

Нарықтық манипуляцияны анықтау қырағылық пен сыни талдауды қажет етеді. Инвестицияларыңызды қорғау үшін осы негізгі көрсеткіштерге назар аударыңыз:

• Көлем мен бағаның ерекше қозғалысы. Тиісті жаңалықтарсыз кенеттен көтерілу немесе төмендеу көбінесе жасанды әсерді көрсетеді.

• Сауда уақыты. Нарық ашылғанда немесе жабылғанда жиі сауда жасау манипуляциялық тактиканы білдіруі мүмкін.

• Негізгі негіздеменің болмауы. Нақты деректер немесе оқиғалармен сәйкес келмейтін баға өзгерістері қауіпті белгілер болып табылады.

• Ерекше тапсырыс көлемдері. Жылдам жойылатын үлкен тапсырыстар немесе кішкентай, стратегиялық тапсырыстар адастыру үшін жасалуы мүмкін.

• Стоп-лосс аңшылығы. Стоп-лосс тапсырыстарын іске қосу үшін әдейі жасалған баға қозғалыстары айтарлықтай шығындарға әкелуі мүмкін.

• Жаңалықтардың уақыты. Кешіктірілген немесе стратегиялық түрде шығарылған ақпарат көбінесе манипуляциялық мақсаттарға қызмет етеді.

Нарықтың тұтастығын сақтау және инвестицияларды қорғау үшін қырағы болыңыз және расталған деректерге сүйеніңіз.

Сатып алу/сату тапсырыстарының кенеттен тез жоғалып кететін секірістерін бақылау арқылы спот нарықтағы манипуляцияны анықтау

Anastasiia Chabaniuk Білім беру мазмұны редакторы

Нарықты манипуляциялау тек айқын айлалармен, мысалы, "pump-and-dump" немесе жалған тақырыптармен шектелмейді. Ең жасырын қадамдардың бірі - жалған сұраныс жасау үшін үлкен жалған тапсырыстарды орналастыру ("спуфинг"). Бұл жағдайды тез жоғалып кететін сатып алу/сату тапсырыстарының кенеттен көбеюін бақылау арқылы байқауға болады. Нақты уақыттағы тапсырыс кітабының мәліметтерін көрсететін сауда құралдарын пайдаланыңыз. Егер үлкен тапсырыстар негізгі баға нүктелерінің жанында пайда болып, жоғалып кетсе, бұл импульсивті сауда жасауға арналған манипуляция тұзағы болуы мүмкін.

Тағы бір айлакерлік әдіс - пайдасыз тапсырыстармен нарықты толтыру ("quote stuffing") арқылы кідірістер тудырып, трейдерлерді шатастыру. Бұл көбінесе нарық ашылғанда немесе үлкен жаңалықтар шыққанда орын алады. Бастаушы ретінде, осы уақытта саудаға кірісуден аулақ болыңыз. Оның орнына, ерекше сауда белсенділігі немесе үлкен баға қозғалысы үшін ескертулер орнатыңыз және олардың шын немесе сізді алдау үшін жасалған айла екенін екі рет тексеріңіз. Бұл кеңестер сізге ақылдырақ сауда жасауға және алданбауға көмектеседі.

Қорытынды

Нарықты манипуляциялау инвесторлар мен нарықтың тұтастығына айтарлықтай қауіп төндіреді. Spoofing, pump-and-dump схемалары және stop-loss аңду сияқты тактикаларды түсіну сізге алдамшы әрекеттерді анықтауға және олардан аулақ болуға көмектеседі. Ақпаратты тексеріп, қырағы болыңыз және инвестицияларыңызды қорғау үшін реттелетін брокерлермен жұмыс жасаңыз. Анық ережелер мен ақпараттандырылған стратегияларды ұстана отырып, сіз сенімді сауда жасай аласыз және әділ қаржы нарығына үлес қоса аласыз.

Жиі қойылатын сұрақтар

Мақала ұнады ма?

Пікіріңіз үшін рахмет!

Не жақсартуға болады?

жіберу

Қатысты мақалалар

Кәсіби трейдерлер стоп-лосс қолдана ма?

Джейсон Лоу

17 сағат бұрын

Apple Pay қабылдайтын ең үздік Forex брокерлері

Игорь Красуля

17 сағат бұрын

Alligator индикаторын нақты нарықтық трендтерді ұстау үшін қалай пайдалану керек

Олег Ткаченко

17 сағат бұрын

CCI индикаторы бойынша нұсқаулық: Ең тиімді баптаулар, формуласы және қолдану кеңестері

Аламин Моршед

17 сағат бұрын

Forex Telegram алаяқтықтары қалай жұмыс істейді? Негізгі мысалдар

Аламин Моршед

17 сағат бұрын

Мақала бойынша жұмыс жасаған топ

Михаил Внучков

Traders Union авторы

Михаил Внучков Traders Union ұжымына автор ретінде 2020 жылы қосылды. Ол өзінің кәсіби мансабын шағын онлайн қаржы басылымында журналист-бақылаушы ретінде бастаған және онда әлемдік экономикалық оқиғалар және олардың қаржылық инвестиция сегментіне, соның ішінде инвесторлар кірісіне әсерін талқылаған.

Біздің редакциялық саясатымыз туралы біліңіз

Жаңадан бастаушыларға арналған глоссарий

Сауда

Сауда нарықтық бағаның ауытқуынан пайда табу мақсатында акциялар, валюталар немесе тауарлар сияқты қаржылық активтерді сатып алу және сату әрекетін қамтиды. Трейдерлер негізделген шешімдер қабылдау және қаржы нарықтарында табысқа жету мүмкіндіктерін оңтайландыру үшін әртүрлі стратегияларды, талдау әдістерін және тәуекелдерді басқару тәжірибесін пайдаланады.

Инвестор

Инвестор - бұл активке ақшаны оның құны болашақта жоғарылайды деп күтетін жеке тұлға. Актив кез келген нәрсе болуы мүмкін, соның ішінде облигация, облигация, өзара қор, үлестік капитал, алтын, күміс, биржалық қорлар (ETF) және жылжымайтын мүлік.