Техникалық талдау VS Негізгі талдау

Редакциялық ескертпе: Біз қатаң редакциялық стандарттарды ұстансақ та, бұл жазба біздің серіктестеріміздің өнімдеріне сілтемелерді қамтуы мүмкін. Біз қалай табыс табатынымыз туралы түсініктеме осында. Бұл веб-беттегі деректер мен ақпараттар біздің жауапкершіліктен бас тарту туралы ескертпемізге сәйкес инвестициялық кеңес болып саналмайды.

Техникалық және іргелі талдау саудаға әртүрлі тәсілдермен қарауды білдіреді:

Фокус: техникалық талдау баға трендтері мен үлгілеріне назар аударады, ал іргелі талдау компанияның немесе активтің ішкі құндылығына қарайды.
Құралдар: техникалық талдау диаграммалар, индикаторлар және трендтерді пайдаланады, ал іргелі талдау компания есептері, жаңалықтар және қаржылық деректерге сүйенеді.
Ең қолайлы: техникалық талдау қысқа мерзімді стратегиялар үшін ең жақсы, ал іргелі талдау ұзақ мерзімді инвестициялар үшін идеал.

Саудада техникалық және фундаменталды талдау арасындағы айырмашылықты білу үлкен маңызға ие болуы мүмкін. Бұл екі тәсіл нарыққа әртүрлі көзқарастар ұсынады: біреуі баға қозғалысы мен трендтерге назар аударады, ал екіншісі компаниялар немесе активтердің негізгі құндылығына қарайды. Техникалық талдау бағалардың қайда баратынын болжау үшін диаграммалар мен үлгілерді пайдаланады, ал фундаменталды талдау қаржылық және экономикалық факторларды зерттейді. Қай әдіс сізге жақсырақ жұмыс істейтінін анықтау, сіздің жылдам сауда немесе ұзақ мерзімді инвестицияларды іздеп жатқаныңызға байланысты.

Осы мақалада біз негізгі айырмашылықтарды талдаймыз, әрбір тәсілдің артықшылықтары мен кемшіліктерін зерттейміз және қаржылық мақсаттарыңызға сәйкес келетін дұрыс стратегияны таңдауға көмектесетін түсініктерді ұсынамыз.

Негізгі талдау дегеніміз не?

Негізгі талдау экономикалық, қаржылық және басқа сапалық және сандық факторларды зерттеу арқылы активтің ішкі құнын бағалайды. Бұл инвесторларға активтің негізгі құнын түсінуге және саналы инвестициялық шешімдер қабылдауға көмектеседі.

Негізгі талдау компанияның қаржылық жағдайын, салалық үрдістерді, макроэкономикалық факторларды және активтің құнына әсер ететін басқа көрсеткіштерді талдауға бағытталған. Инвесторлар көбінесе баланс, кіріс есептері және нарықтық жағдайларға сүйене отырып, акция немесе активтің бағаланбаған немесе артық бағаланғанын анықтайды.

Жалпы құралдар мен ресурстар

Қаржылық есептіліктер. Баланс есептері, кіріс есептері және ақша ағыны есептері.
Экономикалық есептер. GDP өсуі, инфляция деңгейлері және жұмыссыздық көрсеткіштері.
Компанияны талдау құралдары. Жылдық есептер, табыс қоңыраулары және салалық басылымдар.
Бағалау көрсеткіштері. Баға-табыс (P/E) қатынасы, баға-кітап (P/B) қатынасы және дивидендтік кірістілік.

Техникалық талдау дегеніміз не?

Техникалық талдау болашақтағы баға қозғалыстарын болжау үшін тарихи баға трендтері мен үлгілерін зерттейді. Ол трейдерлерге қысқа мерзімді сауда шешімдерін қабылдауға көмектесу үшін диаграммалар мен техникалық индикаторларға сүйенеді.

Негізгі талдаудан айырмашылығы, техникалық талдау активтің ішкі құнын қарастырмайды. Оның орнына, ол баға қозғалысына, көлеміне және нарықтық көңіл-күйге назар аударады. Саудагерлер мүмкіндіктерді анықтау үшін шам диаграммалары, жылжымалы орташа мәндер және осцилляторлар сияқты құралдарды пайдаланады.

Жалпы құралдар мен ресурстар

Диаграммалар. Шам, сызықтық және bar charts.
Техникалық индикаторлар. Жылжымалы орташа мәндер, RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence), және Bollinger Bands.
Сауда платформалары. MetaTrader, TradingView, және басқа брокерлік құралдар.
Нарық деректері. Тарихи баға деректері және көлем көрсеткіштері.

Негізгі талдау мен техникалық талдау арасындағы айырмашылықтар

Негізгі талдау арқылы кеңірек контекстті түсініңіз. Негізгі талдау тек компанияның сандарымен шектелмейді; бұл оның айналасында не болып жатқанын түсіну туралы. Кеңірек көрініске қараңыз — экономикалық үрдістер, үкіметтік реттеулер немесе жаһандық оқиғалар компанияның немесе активтің қалай жұмыс істейтінін әсер етеді. Ask өзіңізден: Нарықта немесе экономикада осы активті көтеретін немесе құлататын не болып жатыр? Тек қаржылық көрсеткіштерге сенбеңіз — бұл кеңірек ойлау сізге активтің шынымен гүлденетінін түсінуге көмектеседі.
Нарық жағдайларына байланысты техникалық талдауыңызды бейімдеңіз. Техникалық талдау барлық жағдайларға сәйкес келетін әдіс емес. Шын мәнінде, нарық жағдайларына байланысты құралдарыңызды және стратегияларыңызды реттеу өте маңызды. Мысалы, өте құбылмалы нарықта техникалық көрсеткіштер тыныш уақыттарға қарағанда басқаша әрекет етуі мүмкін. Тәжірибелі трейдерлер нарық жағдайлары өзгерген сайын өз тәсілдерін үнемі реттеп отырады, бұл көптеген бастаушылардың назарынан тыс қалады.
Ақылды шешімдер үшін екі әдісті бірге қолданыңыз. Сауда немесе инвестицияда алға шығудың ең жақсы жолдарының бірі — негізгі және техникалық талдауды біріктіру. Бір әдісті таңдаудың орнына, екеуін де біріктіріп, күшті стратегия құрыңыз. Екі тәсілді біріктіру сізге активтің құны мен оның баға қозғалыстарына негізделген шешімдер қабылдауға көмектесетін толық көрініс береді.

Фундаменталды талдаудың артықшылықтары мен кемшіліктері

Активтің нақты көрінісін береді. Негізгі талдау арқылы сіз тек баға кестелерін қарамайсыз, активтің құнын не нәрсе шын мәнінде қозғап жатқанын түсінесіз.
Жасырын мүмкіндіктерді анықтау. Нарықтар әрқашан дұрыс бола бермейді, және негізгі талдау сізге сол сәттерді анықтауға көмектеседі. Барлығы қысқа мерзімді трендтерге еліктеп жатқанда, сіз нақты қаржылық денсаулығына негізделген төмен бағаланған немесе өсуге дайын активтерді анықтай аласыз.
Тәуекелді басқаруда жақсырақ. Негізгі талдау сізге жақсы инвестицияларды табуға ғана көмектеспейді; ол сондай-ақ жаман инвестициялардан аулақ болуға көмектеседі. Компанияның қарызы, бәсекелестік артықшылығы және саланың жалпы көрінісі сияқты нәрселерді терең зерттеу арқылы сіз активтің қиын кезеңдерде қалай сақталатынын жақсырақ бағалай аласыз.

Нәтижелерді көрсетуге уақыт қажет. Техникалық талдаудан айырмашылығы, ол сізге тез сигналдар бере алады, негізгі талдау ұзақ мерзімді ойын. Сіздің зерттеуіңіздің әсері нарықта көріну үшін уақыт қажет. Бастаушылар бұл баяу қарқынға көңілі толмауы мүмкін, әсіресе тез әрекет етуге деген құштарлық күшті болғанда.
Үнемі жаңартулар қажет. Негізгі талдау бір реттік тапсырма емес. Сіз компания есептері, нарық өзгерістері және инвестицияларыңызға әсер етуі мүмкін жаңалықтар туралы хабардар болуыңыз керек. Техникалық талдау тарихи деректермен жасалуы мүмкін болса да, негізгі талдау соңғы өзгерістерді қадағалауды талап етеді, бұл кейде ауыр болуы мүмкін.
Бағалаулар әртүрлі болуы мүмкін. Негізгі талдаудың қиын бөліктерінің бірі - бұл тек сандар туралы емес. Аналитиктер деректерді әртүрлі түсіндіреді, сондықтан екі адам бір компанияны қарап, мүлдем басқа қорытындыларға келуі мүмкін.

Техникалық талдаудың артықшылықтары мен кемшіліктері

Басқалардан бұрын трендтерді анықтау. Техникалық талдау сізге нарық трендтерін ерте анықтауға мүмкіндік береді, бұл бағалардың өткенде қалай өзгергенін қарап. Бұл сізге көпшілік трейдерлерден бұрын позицияға кіруге мүмкіндік береді, алдағы қозғалыстардан пайда табуды жеңілдетеді.
Әрекетке айқын сигналдар. Техникалық талдаудың ең жақсы жақтарының бірі - ол сізге айқын кіру және шығу нүктелерін береді. Сіз қашан сатып алу немесе сату керектігін болжауға қалмайсыз; оның орнына, нарық үлгілеріне негізделген нақты сигналдар аласыз.
Жылдам саудаға идеал. Техникалық талдау қысқа мерзімді қозғалыстардан пайда табуды қалайтындар үшін жасалған. Бұл күндізгі трейдерлер мен свинг трейдерлер үшін тамаша, себебі ол сізге баға әрекетін бақылауға және жылдам мүмкіндіктерді ұстауға мүмкіндік береді. Сенімді тәуекелді басқару жоспары мен бірге қолданғанда, ол жиі сауда жасауға айқын мақсаттармен мүмкіндік береді.

Өткенге тым көп назар аудару. Техникалық талдауға сенудің кемшілігі - ол өткен баға әрекетіне негізделген. Ол трендтерді болжауға көмектесе алса да, күтпеген жағдайларды, мысалы, нарық сезімін бір сәтте өзгерте алатын маңызды жаңалықтар немесе оқиғаларды ескермейді. Өткенге тым көп сену қазіргі уақытта болып жатқан маңызды өзгерістерді жіберіп алуға әкелуі мүмкін.
Тым көп сигналдар шатастыруы мүмкін. Бастаушылар көбінесе «мінсіз» орнатуды алуға тырысып, тым көп индикаторлармен өздерін шамадан тыс жүктейді. Бұл тек шатасуға және күмәндануға әкеледі. Бірнеше сенімді индикаторлармен қарапайым тәсіл сізге шешімдерді тезірек және тиімдірек қабылдауға көмектеседі, егжей-тегжейлерге тұншығып қалмай.
Үлкен көріністі елемеу. Техникалық талдау компанияның немесе активтің жалпы денсаулығын ескермейді, бұл бағаға әсер ететін негізгі факторларды жіберіп алуыңыз мүмкін дегенді білдіреді. Егер нарықтың негіздері өзгерсе немесе үлкен жаңалықтар шықса, техникалық талдау әрқашан сізді ескертпейді. Оны негізгі түсініктермен теңестірмей, сіз маңызды нарық контекстін жіберіп алуыңыз мүмкін.

Екі талдау түрін де қолдануға бола ма?

Иә, шын мәнінде, көптеген тәжірибелі трейдерлер шешім қабылдау үшін техникалық және іргелі талдауды біріктіреді. Негізгі идеялар мыналарды қамтиды:

Техникалық және іргелі түсініктерді біріктіріп, шешім қабылдауды жақсартыңыз. Екі түрдегі талдауды қолдану сіздің мүмкіндіктеріңізді екі есе арттырмайды — ол сізге толық көрініс береді. Мысалы, егер техникалық талдау акцияның өсу үрдісінде екенін көрсетсе, бірақ іргелі көрсеткіштер компанияның жағдайы жақсы емес екенін ұсынса, сіз күте тұруыңыз мүмкін.
Техникалық талдауды уақытты таңдау үшін, ал іргелі талдауды активтерді таңдау үшін қолданыңыз. Саудаға жақындаудың жақсы тәсілі — іргелі талдауды дұрыс активтерді таңдау үшін, содан кейін техникалық талдауды уақытты дұрыс анықтау үшін пайдалану. Алдымен компанияның қаржылық жағдайын, нарықтағы орнын және өсу әлеуетін қарастырыңыз.
Нарыққа байланысты тәсіліңізді реттеңіз. Нарықтың көңіл-күйі қай талдау түрінің сізге ең жақсы қызмет ететінін анықтай алады. Трендтік нарықта техникалық талдау ең көп түсініктерді ұсына алады, өйткені баға айқын үлгілерді ұстануға бейім. Бірақ белгісіз немесе құбылмалы жағдайларда, іргелі талдау құндырақ болады, өйткені ол қысқа мерзімді баға ауытқуларынан өтіп, ұзақ мерзімді тұрақтылыққа назар аударуға көмектеседі.

Сауда жасайтын брокер сіздің талдау стиліңізді таңдауыңыз сияқты маңызды. Сондықтан біз сізге техникалық талдау құралдарын, сондай-ақ іргелі құралдарды ұсынатын ең үздік брокерлерді ұсындық:

Үздік Forex делдалдары
	Мин. депозит, $	Мин. спред EUR/USD, пипсы	Макс. спред GBP/USD, пипсы	Реттеу деңгейі	Есептік жазба ашу
ZForex	10	0.1	0.6	Реттелмеген	Брокерге Капиталыңыз қауіпте.
OANDA		0.1	0.5	Tier-1	Брокерге Сіздің капиталыңызға қауіп төніп тұр.
IG Markets	1	0.6	1.5	Tier-1	Толық құжаттама
Interactive Brokers		0.2	1.5	Tier-1	Толық құжаттама
Blackbird	1	0.1	0.7	Tier-1	Толық құжаттама

Жаңадан бастаушылар үшін қай талдау жақсырақ?

Біз екі түрлі талдауға жақындаған жаңадан бастаушылар үшін жол картасын жасадық:

Тәжірибелік тәжірибе үшін техникалық талдаудан бастаңыз. Егер сіз енді ғана бастаған болсаңыз, техникалық талдау ең мағыналы болуы мүмкін. Бұл баға үлгілерін және нарықтық мінез-құлықты түсінуге бағытталған, оны диаграммаларды қарап үйренуге болады.
Келешегі бар активтерді табу үшін фундаменталды талдауды қолданыңыз. Техникалық талдау нарық уақытын анықтауға көмектессе, фундаменталды талдау күшті инвестициялық мүмкіндіктерді анықтауға арналған құралыңыз болып табылады. Бастаушы ретінде, компанияның қаржылық жағдайының әрбір мәліметін талдаудың қажеті жоқ. Оның орнына, үлкен көрініске назар аударыңыз — мысалы, кіріс өсуі және табыстылық.
Сенімділік артқан сайын екеуін де біріктіріңіз. Техникалық немесе фундаменталды талдаумен ыңғайлы бола бастаған кезде, екі әдісті де біріктіре бастаңыз. Саудаға кірудің ең жақсы уақытын анықтау үшін техникалық талдауды қолданыңыз, ал актив таңдауларыңызды нақты себептермен қолдау үшін фундаменталды талдауды қолданыңыз.

Сауда жасауды ақылдырақ ету үшін техникалық және іргелі талдауды біріктіріңіз

Техникалық және іргелі талдау арасында таңдау жасаудың орнына, нарықтың толық көрінісін алу үшін екеуін де қолданып көріңіз. Техникалық талдауды саудаңызды уақытында жасау құралы ретінде қарастырыңыз, ал іргелі талдау сізге ұзақ мерзімде қай акциялар немесе активтер назар аударуға тұрарлық екенін анықтауға көмектеседі. Мысалы, егер компания қағаз жүзінде мықты болса, бірақ оның бағасы қазіргі уақытта тым жоғары болса, техникалық индикаторлар сізге ең жақсы сатып алу уақытын анықтауға көмектеседі. Екеуін біріктіру арқылы сіз тек баға қозғалыстарына жауап беріп қана қоймай, ақылдырақ, ақпараттандырылған шешімдер қабылдауға дайын боласыз.

Мысалы, сіз табыстар немесе болашақ өсу негізінде бағаланбаған компанияны таптыңыз делік. Содан кейін нарықтық көңіл-күйдің өзгерістерін, мысалы, баға серпілістері немесе трендтің өзгеруі сияқты, техникалық талдауды пайдаланып, кірудің идеалды уақытын таба аласыз. Осылайша, сіз шешімдерді соқыр түрде қабылдамайсыз; сіз екі әдісті бірге қолданып, дұрыс уақытта қадамдар жасауды қамтамасыз етесіз. Тәжірибелі трейдерлер техникалық және іргелі талдау бірге қолданылғанда, шешім қабылдау қабілетін арттыра алатынын біледі.

Қорытынды

Негізгі және техникалық талдау әртүрлі мақсаттарға қызмет етеді, бірақ бір-бірін тиімді толықтыра алады. Сіз ұзақ мерзімді инвестор немесе қысқа мерзімді трейдер болсаңыз да, екі әдісті түсіну шешім қабылдауыңызды жақсартады. Стратегияңызды мақсаттарыңызбен сәйкестендіруден бастап, инвестициялық дағдыларыңызды жетілдіру үшін екі тәсілдің құралдарын біртіндеп енгізіңіз.

Жиі қойылатын сұрақтар

Негізгі және техникалық талдау арасындағы негізгі айырмашылықтар қандай?

Негізгі талдау активтің ішкі құнын қаржылық және экономикалық деректерді пайдалана отырып бағалайды, ал техникалық талдау қысқа мерзімді сауда үшін баға үлгілері мен нарықтық үрдістерге назар аударады.

Негізгі және техникалық талдауды біріктіруге бола ма?

Иә, екі тәсілді біріктіру кешенді инвестициялық стратегияны ұсынады, бұл сізге бағаланбаған активтерді анықтауға және кіру мен шығу нүктелерін оңтайландыруға мүмкіндік береді.

Қай талдау бастаушылар үшін қолайлырақ?

Бастаушыларға қаржы нарықтары мен ұзақ мерзімді инвестицияларды жақсы түсіну үшін негізгі талдаудан бастау ұсынылады.

Негізгі талдаудың шектеулері қандай?

Негізгі талдау уақытты қажет етеді, субъективті және қысқа мерзімді сауда үшін тиімді емес. Ол сондай-ақ нарықтық көңіл-күй мен техникалық үрдістерді ескермейді.

Мақала ұнады ма?

Мақала бойынша жұмыс жасаған топ

Аламин Моршед - Traders Union авторы. Ол бәсекелестермен бәсекелге қабілетті болу үшін Google іздеу рейтингтерін жақсартқысы келетін бизнес үшін мақалалар жазу бойынша маманданған.

Біздің редакциялық саясатымыз туралы біліңіз

Инвестор

Инвестор - бұл активке ақшаны оның құны болашақта жоғарылайды деп күтетін жеке тұлға. Актив кез келген нәрсе болуы мүмкін, соның ішінде облигация, облигация, өзара қор, үлестік капитал, алтын, күміс, биржалық қорлар (ETF) және жылжымайтын мүлік.

Сауда

Сауда нарықтық бағаның ауытқуынан пайда табу мақсатында акциялар, валюталар немесе тауарлар сияқты қаржылық активтерді сатып алу және сату әрекетін қамтиды. Трейдерлер негізделген шешімдер қабылдау және қаржы нарықтарында табысқа жету мүмкіндіктерін оңтайландыру үшін әртүрлі стратегияларды, талдау әдістерін және тәуекелдерді басқару тәжірибесін пайдаланады.

Негізгі талдау

Іргелі талдау – экономикалық және қаржылық факторларды зерттеу арқылы бағалы қағаздың ішкі мәнін анықтауға тырысатын инвесторлар қолданатын әдіс немесе құрал. Ол экономиканың жағдайы мен салалық жағдайлар сияқты макроэкономикалық факторларды қарастырады.

Үздік 5 брокер